Что не так с «портфельной аналитикой» в «Тинькофф Инвестициях»

Привет! В прошлом посте я делал разбор доходности и рисков портфеля своего знакомого инвестора-новичка. Там же я пообещал сделать пост о том, почему мне кажется, что раздел «портфельная аналитика» «Тинькофф Инвестиций» практически бесполезен.

Обещал — выполняю, поехали 🚀

Честно признаюсь, что перед тем, как открыть брокерский счет, я ни разу не задумывался, в каком брокере это сделать, а просто открыл его в том банке, где обслуживаюсь.

Сам считаю, что с точки зрения понятия «мобильный банк» Тинькоффу нет равных, и поэтому сделал вывод, что и брокерское приложение у него среди прочих будет топовым.

Но чуть глубже разобравшись в теме, сейчас я нахожу так много трудностей в плане юзабилити и аналитики по портфелю, что сил моих терпеть больше нет 🤦‍♂

Вообще, я хочу, чтобы мой портфель был диверсифицирован по нескольким параметрам:

• Вид актива - акции/фонды акций (высокорискованные) или облигации/фонды облигаций/золото и т.п. (низкорискованные) - чтобы балансировать между ожидаемой доходностью и рисками потерь.

• Конкретные компании - чтобы после неудачного отчета одного гиганта не сожалеть о крупной сумме.

• Отрасли - чтобы коллапс в IT-сфере или нефтянке не спустил мой портфель в трубу.
• Страны/валюты - чтобы в случае падении рубля не потерять кучу денег.

Для содержания портфеля в сбалансированном состоянии я покупаю или продаю какие-либо активы. Проблема в том, что аналитика портфеля в приложении брокера не позволяет мне разобраться, что конкретно мне делать, без дополнительных инструментов.

На вкладке "Активы" я не могу увидеть реальное соотношение активов с высоким риском (акций и фондов акций) и активов с низким риском (облигаций, фондов облигаций), так как фонды (и тех и других активов) отражаются в одном пункте «Фонды».

И какой же полезный вывод я должен сделать для своего портфеля из такой диаграммы? А если я такой консервативный инвестор, что у меня вообще всё в фондах, то что тогда? 🤬

Во вкладке "Компании" собраны компании, государства, города, фонды и "денежные средства" - все в одном списке. Причем все подряд виды активов - акции/облигации/фонды. А если у вас несколько фондов под управлением одной и той же компании (как на скриншоте FinEx), то вместо этих фондов отобразится название управляющей компании. И что я с этим должен делать? 🤬

Не могу проанализировать распределение портфеля по отраслям. 40% портфеля - отрасль «Другое», но провалиться в неё и увидеть, что это за компании, невозможно. Стоит ли говорить, что, к тому же, облигации намешаны с акциями? 🤬

Реальные валюты активов фондов часто отличаются от валюты покупки бумаги. Например, ETF на американские компании вы можете купить за рубли, но валюта активов фонда - всё равно доллар.

Вкладка "Валюты" показывает валюты покупки активов, а не реальные валюты. Так что вы можете накупить фондов американских компаний на весь ваш депозит, а вам будет показано, что все ваши активы рублёвые! 🤬

Отдельного внимания заслуживает "Оценка сбалансированности" на вкладках "Активы" и "Отрасли", про которые мы уже поговорили выше.

Вот я вижу, например, что у меня 6,5 баллов. Вроде как, это неплохо (потому что зелёненькое). Но ниже брокер пишет, что "портфель слабо сбалансирован", и предлагает улучшить положение покупкой бумаг в "государственном секторе"...

Что же получается, мне до 10 баллов не хватает только одной покупки? (спойлер - нет🙊) Или мне потом ещё какие-то секторы предложат? (спойлер - да, обязательно предложат🤫)

А кстати, сколько этих предложенных бумаг мне лучше взять? Одну? Или может 5? От количества зависит, какой балл будет у моего портфеля?

И вообще, вот эта "сбалансированность" она считается с точки зрения какого горизонта инвестиций? Месяц? Год? 5-10 лет?

Не задавай вопросов, просто покупай бумаги и плати брокеру комиссию за сделку 🤦‍♂

Раз почти в каждом моём посте некоторые читатели усматривают рекламный подтекст, в этот раз пора их наконец от души порадовать 😁

Все описанные размышления варились в моей голове ещё где-то с середины ноября. Затем я глубоко погрузился в разборы портфелей своих приятелей, которые опубликовал здесь с небольшой задержкой (пост №1 и пост №2).

Это привело меня к тому, чтобы решить «для себя» проблемы с постоянным беспокойством о том, хороший ли я собрал портфель и не потеряю ли я деньги - ибо аналитика в брокере вообще не помогает.

Я написал аналитическую программу, которая собирает исторические данные котировок из нескольких сервисов, потом строит несколько красивых графиков и отвечает на основные вопросы:

1. Какая рублёвая доходность была у моего текущего портфеля за последние 5 лет (долгосрочная перспектива) и за последний год (краткосрочная перспектива)? Кроме того, доходность я сравниваю с S&P 500 (как если бы я просто купил этот индекс и не парился) и с доходностью от хранения долларов «под подушкой» - ведь это тоже типичный способ избежать девальвации рубля, не так ли?

2. Какие максимальные просадки были у моего портфеля за те же интервалы времени? Ведь чем больше мой портфель просаживается в кризис, тем сильнее я беспокоюсь, больше негативных эмоций испытываю и порываюсь продать всё с убытком, лишь бы «не потерять ещё больше»😱.

3. Насколько хорошо диверсифицирован мой портфель по отраслям, странам, валютам, отдельным компаниям? Учитывая, что здесь всё не так просто. Например, фонды могут продаваться в одной валюте, а внутри иметь другую, риски по облигациям, если брать их только до полного погашения принципиально другие (только риск банкротства эмитента), чем риски по ценам акций (полный спектр возможных колебаний цен и дивидендной политики), и тд.

4. И что вообще делать, чтобы максимальная возможная просадка была ниже, а доходность выше? То есть визуализирую те самые оторванные от реальности «ваш портфель недостаточно диверсифицирован» в брокере.

Моя программа пока ещё сыровата, но уже позволяет в полуручном режиме за полчасика собрать по произвольному портфелю вот такой симпатичный отчёт.

Потестировав то, что получилось, на друзьях, я понял, что такой аналитический инструмент, кажется, может быть полезен многим долгосрочным инвесторам-новичкам, которые устали постоянно проверять свой брокерский счёт в страхе, что "а вдруг просядет". И тут наступили новогодние каникулы!

Чем заняться человеку с идеей для стартапа на новогодних каникулах? Правильно, запилить сайт со своей идеей, чтобы посмотреть, будет ли она интересна широкой публике! 🥳

И теперь, наконец, я хочу поделиться с вами тем, что в итоге получилось, - вот по этой ссылке! Буду очень признателен за любой фидбек! Пишите в комменты тут, в телеграм, а лучше всего - в форму на сайте 😉

Ну и, по традиции, если статья показалась вам полезной, не забудьте поставить лайк и подписаться на мой блог 😉

Ещё больше материалов для новичков в инвестировании ищите в моём телеграм-канале, буду рад вас там видеть!

P.S.

Друзья! Безумно рад видеть такой ажиотаж в комментариях и огромное количество заявок на лендинге! Честно говоря, даже не ожидал, что заявок будет так много :)Постараюсь докрутить автоматизацию ещё в паре мест и выслать отчеты по всем вашим портфелям в ближайшее время!