♻IPO Shoals Technologies 🔆
Компания является ведущим поставщиком систем электроснабжения или решений для проектов солнечной энергетики в США.
Год основания компании: 1996
Индустрия: возобновляемая (солнечная энергетика).
Объем размещения: 50 млн акций.
Компанией будет предложено к продаже 10,5 млн. акций и 39,5 млн акций будет предложено управляющим фондом. У андеррайтеров есть опцион на покупку до 7,5 млн акций в течение 30 дней от акционера, и в этом случае объем продажи акций может достигнуть 57,5 млн акций.
Привлекаемая сумма: Максимум (учитывая опцион) $1,207 млрд, $142 тыс. издержки на размещение
Ценовой коридор: $19 - 21
Биржа: NASDAQ
Тикер: SHLS
Ожидаемая рыночная капитализация составляет около $3,4 млрд (исходя из средней цены размещения $20), а стоимость бизнеса (EV) – $3,4 млрд.
✅ Андеррайтеры: Goldman Sachs, J.P. Morgan, Guggenheim Securities, Morgan Stanley, UBS Investment Bank, Morgan Stanley, Barclays, Credit Suisse.
✅ Shoals Technologies – один из лидирующих в мире поставщиков систем электроснабжения для проектов солнечной энергетики в США.
✅ Ключевые продукты компании – это основные компоненты фотоэлектрической системы кабельные сборки, линейные предохранители, сумматоры, разъединители, рекомбинаторы, системы беспроводного мониторинга, распределительные коробки, переходные корпуса, соединительные коробки.
✅ Согласно Wood Mackenzie, компоненты фотоэлектрической системы, которые поставляет компания, составляют примерно 6% от стоимости всего проекта по преобразованию солнечной энергии. Стоит отметить, что по мере роста сложности проектов стоимость на установку от общих трат на проект росла и составила 17% в 2015, тогда как в 2020 г. затраты на установку оценивались в более чем 29% от общей стоимости. Большую часть выручки (67%) за первые 9 мес. 2020 г. компания заработала с продаж комплексных систем. За 9 м. 2020 г. компания получила 97% выручки на рынке США и 3% в других странах.
✅ Финансовые результаты:
Финансовые отчеты отражают рост бизнеса, прибыли и операционной рентабельности. Так, выручка демонстрирует высокие темпы роста: за 9 месяцев 2020 г. продажи повысились на 28,3% до $136,8 млн относительно аналогичного периода 2019 г. Компания была прибыльной за весь рассматриваемый период. Причем финансовая деятельность улучшается из года в год, выручка растёт значительно быстрее чем издержки. Чистая прибыль за девять месяцев 2020 г. составила $29,5 млн в сравнении с прибылью в $17,3 млн за аналогичный период 2019 г. Рост чистой прибыли был обусловлен в основном снижением издержек на обслуживание долга более чем в 2 раза, а также снижением себестоимости продукции. Компания погасила весь долгосрочный долг к концу 3к 2020г. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2020 года был отрицательным. Дивидендная политика на данном этапе предусматривает 100%-ное реинвестирование средств в бизнес.
✅ Insight: BlackRock и ClearBridge Investments высказали заинтересованность в приобретении до $150 млн и $125 млн акций IPO соответственно.
✅ Недавно состоялись IPO в промышленном секторе:
Hydrofarm Holdings: Доход +260%
Vision Marine: Доход +56%
Array Technologies: Доход +126%
В 2020 Промышленном секторе было проведено 11 IPO на сумму $ 5,666 М. Средняя доходность которых составила +78%
✅Подача заявок до 20:00 МСК 25 января.
IPO Shoals Technologies Group на бирже NASDAQ состоится 27 января 2021 года.
Желаю вам удачи и прибыльных инвестиций!
Больше полезных материалов на моем канале https://t.me/InvestorMindset