Пользователи Reddit «по приколу» подняли акции «вымирающих» розничных магазинов игр GameStop более чем на 360% Статьи редакции
Инвестиционные компании потеряли миллиарды долларов, а капитализация GameStop выросла до рекордных $5 млрд.
За два месяца, с 30 ноября 2020 года по 26 января 2021 года, акции сети игровых магазинов GameStop подорожали на 360% — до $81,16, а рыночная капитализация утроилась до $5 млрд. На пике стоимость одной ценной бумаги поднималась выше $150.
Шорт-продавцы, ставившие на падение акций компании, потеряли $3,3 млрд только с начала 2021 года, подсчитали в финансово-аналитической компании S3 Partners. За один день 22 января, когда акции выросли на 51%, потери составили $1,6 млрд.
Акции резко подорожали из-за пользователей Reddit — они решили скупать бумаги и повысить на них цены, чтобы помешать шорт-продавцам.
Зачем инвесторы шортят акции GameStop
GameStop — сеть магазинов, в которых продаются консоли, диски с видеоиграми, фильмы и другие товары. Её акции падали на протяжении последних шести лет до 2020 года, прибыль сокращалась, пишет Bloomberg. Продажи за два года упали на 40% и за 12 месяцев составили $5,2 млрд, Ожидается, что сеть покажет убыток в 2021 и 2022 финансовых годах, отмечает издание.
Игровая компания была популярной среди шорт-продавцов на Wall Street, пишет CNBC. Более 138% находящихся в обращении акций были распроданы по коротким позициям, GameStop — лидер в ставках на падение на американском фондовом рынке, следует из данных FactSet.
Ставка на падение акций работает за счёт «займа» акций у брокера. Инвестор получает бумаги у брокера и тут же продаёт их, например, по 200 рублей за акцию, «открывая» короткую позицию.
Потом акции дешевеют, инвестор скупает их, например, по 180 рублей, и возвращает брокеру. Прибыль инвестора — 20 рублей. При резком росте акций инвестору нужно выкупить акции наоборот по завышенной цене — тогда инвестор в минусе.
Почему стоимость GameStop начала расти
«Искусственный», но слабый рост акций GameStop начался с публикации пользователя u/ronoron, участника сообщества Wall Street Bets на Reddit 29 ноября 2020 года: он обвинил «кучку упрямых бумеров» из хедж-фонда Melvin Capital в ставках на короткие позиции акций GameStop.
Компания, акции которые стоят менее $6, может стать следующим Blockbuster, писал пользователь. Речь идёт о крупнейшей в США сети видеопроката, которая разорилась в сентябре 2020 года.
Пользователи Reddit возмутились из-за того, что хедж-фонды «топят» GameStop. «В 2018 году они делали такие же ставки — $400 млн на падение акций Nintendo. GameStop недооценена по сравнению со своими коллегами. Эти бумеры думают, что цифровые консоли убьют GameStop несмотря на то, что Microsoft помогает им и что дисковые консоли до сих пор составляют подавляющее большинство продаж», — пишет пользователь.
В комментариях к публикации пользователи решили начать скупать акции игровой компании, чтобы «забрать деньги у этих богатых жадных менеджеров хедж-фондов».
11 января к совету директоров GameStop присоединился соучредитель и бывший гендиректор Chewy Райан Коэн. На тот момент его инвестиционная компания накопила около 10% акций GameStop, а сам Коэн советовал игровой компании сократить затраты в Европе и направить больше финансирования на развитие цифровых продаж.
На фоне новостей о назначении Коэна, поддерживающего развитие интернет-магазина GameStop, акции компании резко подорожали. Шорт-продавцам стало невыгодно держать короткую позицию, и они доплачивали, чтобы выкупить акции, что ещё больше «подогревало» рост.
Благодаря пользователям Reddit, новости о Коэне и активности шорт-продавцов только за последние пять дней бумаги подскочили на 110%.
В пятницу, 22 января, акции компании подскочили на 51% после того, как Citron Research заявила, что перестанет комментировать акции GameStop после действий «разъярённой толпы». Citron Research анализирует биржи и находит переоценённые или вовлеченные в мошенничество компании.
Аналитики планировали выпустить видео на YouTube с подробным описанием пяти причин, по которым акции игровой компании быстро упадут до $20 за штуку. Видео вышло позже запланированного и не в прямом эфире из-за «множественных попыток взлома» аккаунта Citron Research в Twitter.
То, что Citron пережила за последние 48 часов, это позорный и печальный показатель состояния инвестиционного сообщества. Мы больше не будем комментировать GameStop не потому, что не верим в наши тезисы об инвестициях, а потому, что злобная мафия, владеющая этими акциями, потратила последние 48 часов на совершение множества преступлений, о которых мы сообщим ФБР, Комиссии по ценным бумагам и биржам и другим государственным органам.
На пике 25 января стоимость одной акции превышала $144. По данным CNBC, на утренних торгах GameStop дорожала на 144,9% до $159,18. В течение двух часов после достижения максимума акции несколько раз падали ниже цены открытия и оставались нестабильными на протяжение всего дня. Объём торгов составил 175 млн акций — это значительно больше, чем средний за месяц объём в 29,8 млн бумаг.
«Внезапный, резкий скачок цены акций и оценки GameStop, вероятно, был вызван коротким сжатием из-за высокого краткосрочного интереса и, в меньшей степени, спекуляций розничных инвесторов», — передаёт CNBC слова аналитика Telsey Джозефа Фельдмана (Joseph Feldman). По его мнению, это неустойчивый рост: стоимость бумаг и оценка компании вернутся к «нормальному» уровню.
Стоимость GameStop полностью оторвалась от фундаментальных показателей, утверждает Энтони Чукумба (Anthony Chukumba), аналитик Loop Capital. По его словам, сильному росту способствуют розничные и индивидуальные инвесторы, многие из них торгуют на Robinhood, другие торгуют опционами.
При этом реальные факторы оценки GameStop «ужасны», добавляет Чукумба. «Игроки всё чаще загружают полноценные игры, а не покупают физические носители. GameStop просто не участвует в этом», — объяснил аналитик.
Надо им намекнуть, что скоро появится цифровой рубль, который будет ущемлять права любителей рубля на физических носителях
Шутки шутками, но я вполне могу поверить в то, что нечто подобное произойдёт в ближайшие несколько лет
Да без шуток, работа с наличными для организаций всегда дороже, чем работа с цифрами на ПК: пересчет, инкассация, риски хранения, риск фальшивых денег и прочее. Поэтому как цифровой рубль "устаканется" немного в обществе, то наличку и дальше постепенно будут вытеснять с рынка, как нормальными методами (более удобная работа с банковскими картами и расчетами уже долю нала сильно сократила), так и всякими регуляторными методами.
Большинству работать с налом дешевле:
Инкассация дешевле эквайринга,
нет расходов на обнал, часть выручки можно не светить.
Большая часть микро и малого - их количество значительно больше, чем среднего и крупного. Я не про объёмы, если что.
Да, ладно?
И во сколько инкассация в %% обходится для условного магаза?
С нала можно ничего вообще не платить. Хоть это и незаконно. С цифрой всё немного сложнее.
правильно ... я налоги плачу а какой то урод нет ? В США за неуплату налогов в тюрягу сажают на раз, да ещё могут и гражданства лишить.
Симпатичный Влад
Если с цифровым рублем не будет проблем из-за 115-ФЗ (или будет но в варианте - блокировка по решению госструктуры(подразделение ЦБ?), действия реально обжаловать по закону и требования прозрачны и логичны, и считаются таковыми пользователями) - то не так уж это и плохо? (ну допустим что кто-то не против платить налоги честно и это реально).
А что все так над крипторублем смеются? Есть же крипто usd. Почему бы рублю не появиться не пойму
Не нравится Путин - вали в хохлостан, джорджию или ормению, там демократия ..
Тогда какого хрена гонишь на Путина ? Рассказываешь нам свои УкроБасни про Деда в Бункере и т.п.? Сами обосрались по полной и просрали всё что можно ... ещё советы хватает тупости раздавать ...
Вы на Окраине даже не понимаете какими чмошниками Вы выглядите со стороны ... Вас уже 30 лет как лохов разводят по одному сценарию по которому Вы меняете остатки наследия СССР на "международное признание" и пустые обещания. Но вместо того чтобы признать что Вас нае***ли вы повторяете всё заново. Смотреть противно ...
Попей желчегонного а то у тебя её очень многовато))
P.S. Я не виноват что твоя "Великая Россия" в жопе мира
Только если выгонят революцией то курс упадет надолго . Надо чтоб на выборы пришел сильный кандидат. Грудинин например, он совхоз вон как построил. И народ следил на всех участках и опросы проводили. Короче чтобы все прозрачно чтобы у ер небыло возможности вбросов каруселей привлечения бюджетников. Чистый прозрачный подсчет голосов на улице при народе!
Они таким образом крепко поправят финансовое состояние элиты, которая быстро напечатает рублей при первых признаках роста.
почему ты так уверен? пусть покупают рубль, у нас вся хуйня - хим оружие, власть, навальный, отсутствие видеокарт. скоро вообще греча нахер подорожает, будем воздух закупать
вычеркни хим. оружие оно хреновое - 2-х мудаков завалить не могут.
Путин взял на личный контроль изготовление Новичка 3.0 - надо минимум 200-300 литров, чтобы на этот раз, если не отравить то хотя бы утопить в нём Навального.
«Вследствие атаки частных инвесторов с Reddit сервис «Тинькофф инвестиции» сообщил о принудительном закрытии ряда коротких позиций клиентов.»
Началось
Лол. У вас же несколько сми в холдинге. Вы не проверяйте дублирующую информацию? На DTF про это уже было.
Именно поэтому на "не пикабушном VC" заминусили автора первого комментария в этой ветке? "Проявили терпимость к его мнению", видимо.
А нафига это проверять? Я читаю только VC, нафиг ещё проверять другие площадки. И таких людей очень много
Разные аудитории и подача информации. Новость на VC можно преподнести с более технической и финансовой части, а на DTF зайти с ностальгии по коробочным играм и всей этой ламповой атмосферы реддита, не слишком погружаясь в детали.
Я вот не читаю ни DTF, ни TJ, но новость явно попадает под тематику VC.
Тематика. Труба. Аптека.
VC. Новопассит
Живи еще хоть четверть века -
Все будет так. Исхода нет.
Тематика VC расширяется быстрее скорости света, вслед за разбегающейся Вселенной платежеспособных рекламодателей на русскоязычном пространстве.
Радуюсь я этому?
Нет! :(
Я не настоящий сварщик, поэтому спрошу – это попадает под манипуляцию рынком по сговору? В теории может быть наказание?
Если я залезу на столб и буду орать "долой короля", и все ринутся на штурм замка - это не сговор. Если все публично - никаких вопросов.
Да, конечно, но тюрем на такое количество "пользователей" еще не придумали.
вот здесь аналитики обсуждают https://www.youtube.com/watch?v=aZHTm0N59Rc
говорят что здесь первая поправка против идеи того что группа людей объединяются для давления на рынке
наверное Citron напишет куда то, посмотрим
Скорее нужно найти выгодоприобретателя и бодаться с ним, соцсеть обмазана договорами, сносками и т.п. к ним не подкопаться. Автор наверняка на этом деле не заработал, хохмы ради.
Илон Маск однажды написал твит о выходе Тесла с биржи, который поднял акции на 10%.
1. Шортисты подали коллективную жалобу в комиссию по ценным бумагам.
2. Комиссия по ценным бумагам подала в суд на Илона Маска и Tesla
3. Илон Макс выплатил штраф $20 млн.
4. Илон Маск ушёл из совета директоров компании на 3 года.
Интересно, что будет с инвесторами с Reddit. Ибо это манипуляция рынком.
Анонимы с Реддита - не аффилированные с Геймстопом и не заинтересованные лица, чтобы называть это манипуляцией.
Или если мы называем это манипуляцией, то изначальный шорт хеджфонда - точно такая же «манипуляция» инструментом торгов для давления на стоимость акции.
А потом по приколу куча народу останется с закупленными на хаях акциями на депозите, когда институциональный инвестор с миллиардами бабла всю эту кодлу с реддита шортанет.
Более 138% находящихся в обращении акций были распроданы по коротким позициям, GameStop — лидер в ставках на падение на американском фондовом рынке, следует из данных FactSet.
Поясните, как так? 138%?
Для ставки на падение инвестор «берёт взаймы» акции у брокера, а потом возвращает, поэтому одни и те же акции могут быть распроданы по коротким позициям несколько раз
Говорят именно так подняли деньги на транспортных компаниях, которые сидели в башнях близнецах, но как проверить этот слух - не вникал.
1 Инвестор имеет 100 акций компании
2 Инвестор одалживает у него эти 100 акций и продает их (Шорт позиция)
3 Инвестор покупает эти акции
4 Инвестор одалживает у 3-го 38 акций и продаёт их
5 Инвестор покупает 38 акций и хранит их
138 акций были проданы по коротким позициям
На сколько я понимаю, это пример образования того самого «пузыря» на финансовом рынке.
"Стоимость GameStop полностью оторвалась от фундаментальных показателей..." три раза ХА, потом эти же люди говорят что убыточная Тесла с ошеломительной капитализацией это нормально
Слабый Филипп
Ну как бы песнь про то, что тесла и её инвесторы смотрят в будущее, а гаместоп даже голову не хочет туда поворачивать, осталась на бобах со своими магазинами дисков. И в этом ключе отрыв выглядит несколько удручающим.
Предположим, в один прекрасный день вы поговорили с близкими родственниками и друзьями и привлекли от них финансирование в объеме, достаточном для открытия киоска с шаурмой на углу дома, в котором вы проживаете, на таких условиях, что дивиденды им вы выплачиваете только с прибыли, отраженной в итоговом годовом бухгалтерском отчете.
Дело пошло хорошо, операционная прибыль после всех текущих расходов в разные месяцы составляла примерно от 12% до 25%, и вы ее пускали в развитие — открывали новые киоски, нанимали персонал, вкладывались в рекламу, привлекали финансирование со стороны, его тоже вкладывали в развитие...
Через 5 лет у вас была сеть из сотни шаурмячных киосков по всему городу, в которые постоянно стояли очереди — уж больно вкусная шаурма, вы высоко держали марку, бренд "ХирШаурма" приобрел исключительную узнаваемость, а ваши ближайшие конкуренты из числа выходцев из южных республик месяц за месяцем сокращали своё присутствие на рынке шаурмы.
И все эти 5 лет вы публиковали ежегодный бухгалтерский отчет для инвесторов, в графе "прибыль" которого значились "слегка отрицательные" цифры. На резонные вопросы близких родственников и друзей "где же прибыль, чувак?" вы не менее резонно показывали на экране вашего макбука Яндекс.Карту с нанесенными на ней метками ваших шаурмячных, тыкали в них пальцем и отвечали "вся прибыль здесь!"
Скажите, можно ли вашу убыточную сеть шаурмячных с ошеломительной капитализацией (даже по консервативной оценке без учета стоимости бренда и прочих нематериальных активов) охарактеризовать как нечто ненормальное?
Я бы сказал, что ненормальна здесь, скорее, постановка вопроса в такой форме. А ситуация сама по себе — более чем нормальная. Если бы каждый предприниматель на шаурмячном рынке не вынимал деньги из бизнеса, он бы тоже мог достичь таких же результатов. А то на кого ни посмотри — прибыль есть, вот только киоск как был один, так и через 5 лет один и остался. Зато "прибыльный", да. ;)
Ну если суммарная стоимость акций моей шаурмы была сравнима например со Сбербанком, то я думаю все же это было бы ненормально))
В стоимости акций Теслы, безусловно, заложен хайп-фактор и капитализация *сейчас* ненормальна. Но размер в данном случае не имеет принципиального значения. Пусть бы капитализация была даже в 5 раз меньше — тезис об "убыточности" компании ведь никуда бы не делся, и точно так же говорили бы, что убыточная компания имеет незаслуженную капитализацию. Когда Тесла стоила меньше, ей в упрек ставили то же самое, ничего ведь не поменялось, это было и год назад, и пять лет назад.
И потом, не стоит забывать, что текущая оценка компании, хотя и называется "текущей" (т.е. как бы отражает момент во времени, сегодняшний момент) всегда содержит в себе *вектор*, динамику развития, которую, объективно или субъективно, оценивает рынок. Рынок платит не за текущий момент, рынок платит за будущее, но по текущим ценам.
Возьмите героя этой статьи — у него отрицательная динамика, компания, как верно заметили рядом в комментариях, игнорирует современные тенденции, поэтому рынок ожидает, что ничего хорошего в будущем с ней не случится. В отличие от Теслы, динамика развития которой вполне наглядна.
"По приколу", почитайте нормальный источники а не ебучего Крамера. https://www.gmedd.com/
вообще вся эта петушиная пресса так переполошилась. смешнее всего было читать в какой-то очередной подбанкированной параше что план свалить Melvin Capital провалился, благодаря "инвестициям".
For months, retail investors posting on a Reddit forum were broadcasting their intentions to take down a prominent, but reclusive, hedge fund called Melvin Capital ......
But the effort appears to have failed, thanks to a $2.75 billion investment by Citadel and Point72 Asset Management, according to a statement from all three firms.
Так сильно провалился план, что аж пришлось просить 2.75 миллиарда чтобы выжить.
А вот 25 января эту новость никто не оценил: https://vc.ru/flood/200204-banda-novichkov-nakazala-professionalov
Луна не в той позиции была наверное
Кажется, сегодня шоу продолжится) На премаркете уже +20%, после открытия будет +50% или выше в моменте.
то есть, фактически устроили pump and dump, ну может пока без dump, но все же
Вообще очень интересный случай. Многие люди благодаря этой манипуляции смогли погасить студенческие кредиты и мед.счета. Можно сказать благородство)
Шорт-продавцы, ставившие на падение акций компании, потеряли $3,3 млрд только с начала 2021 года
Проиграли*
До бесконечности поднимать не смогут и если шортануть сейчас на пике, то можно поиметь неплохой куш.
Вчера было 150$ после пампа, сегодня уже 250$ интересно что дальше будет)
Когда ты шортишь позицию, ты берешь акцию в долг и продаешь её по текущей цене, но при этом ты обязуешься её потом купить по рыночной цене и отдать.
Это позволяет "купить подешевле, продать подороже", только наоборот: сначала продать подороже, а потом купить подешевле.
При этом возможные убытки (в случае роста цены акция может подорожать) ты покрываешь сразу. Когда этих денег перестает хватать на покрытие убытков от сделки, ты либо докидываешь денег, либо сделка закрывается принудительно (margin call).
Ничего не понял, то есть Тесла может быть "При этом реальные факторы оценки Tesla «ужасны" а какой то GameStop нет?
Таким же образом надуть можно любой пузырь, пример тому Биткоин.
В общем биржа та еще клоака.
Лучше бы подняли акции тех компаний, которые я купила. А то они все падают и падают
"резкий скачок цены акций и оценки GameStop, вероятно, был вызван коротким сжатием" - а вы уверенны, что не длинным растяжением?
Нет!
Имеется в виду, что произошло сжатие коротких позиций - многим стопы вышибло - это подтолкнуло цены вверх.
Взлёт случился не только и не столько из-за притока капитала в длинные позиции, сколько из-за массового закрытия по стопу коротких позиций!
В августе 2019 г. еще тогда Майкл Берри (да, тот самый) приметил недооцененность акций GameStop- https://www.businesswire.com/news/home/20190819005633/en/
Стоило бы добавить, что чувак с реддита вложив в летом 2019 года 50к на текущий момент заработал уже 22 миллиона долларов, но всё ещё продолжает сидеть в позиции рискуя потерять миллиона, а то десятки миллионов.
Эх... много времени провел там, выбирая выгодные диски на PS2. Чувствую, не избежать им участи "Блокбастера".
"Стоимость GameStop полностью оторвалась от фундаментальных показателей"
Ох уж эти аналитики :) Если акции растут, и они в них - рассказывают про успехи компании. Если акции растут, но не успели купить - это переоцененные акции. И т.д.