Рубрика развивается при поддержке
Финансы
Denis Bulavin

«Хомяки» против хедж-фондов

Как мелкие инвесторы устроили флешмоб, который заставил крупные хедж-фонды нести убытки на десятки миллиардов долларов. За несколько дней хулиганства, «хомяки» Reddit уничтожили $3,7 трлн глобальной рыночной капитализации.

Столкновение классов - «пролетариат против буржуазии» - такова суть короткой саги о сжатии GameStop (GME), написал у себя на странице один из участников WallStreetBets, группы в сообществе Reddit где и начался флешмоб.

Что же произошло. До конца января 2021 акции компании GameStop, сети магазинов, торгующих игровыми приставками, были никому не нужны. Крупные хэдж фонды шортили (открывали короткую позицию на продажу) акции этой компании, считая ее умирающим бизнесом. Механизм коротких позиций следующий. Инвестор занимает не деньги, а саму акцию, продаёт её по текущей цене, а когда приходит срок её отдавать, покупает на рынке и отдаёт. Если ставка оправдывается - цена падает, то инвестор выигрывает. Если цена растет, то он теряет деньги. Такие операции - "короткие продажи" - необходимы для того, чтобы рынок существовал. Если бы не нельзя было "играть на понижение", то получилось бы, что рыночная цена не могла бы отражать негативные новости и рынок развалился бы, ведь торговать на нем в отсутствие информации, слишком рискованно. Крупные хэдж фонды как хищники чувствуют раненую жертву и всегда с удовольствием “топят” акции компаний, которые по их мнению нежизнеспособны, иногда это происходит и с вполне успешными компаниями, но каким-то образом попавшими в негативный новостной фон и оказавшимися в лапах “медведей” (игроков открывающих короткие позиции).

Акции компания GameStop были уже долгое время в цепких лапах “медведей” крупных хедж фондов, однако это совсем не нравилось фанатам компании и миллениалам-пользователям сообщества Reddit и они устроила небольшой флешмоб в соцсетях, подбивая пользователей и мелких инвесторов покупать эти акции, открывая длинную позицию. В итоге, они подтолкнули цены на акции GameStop выше на 140% к середине сессии в среду, в то время, как институциональные инвесторы, которые делали ставки против акций, стали покупать или закрывать свои позиции, чтобы предотвратить более крупные убытки, что вызвало еще больший рост цен на акции. В среду утром один из крупных хедж-фондов Melvin Capital подтвердил, что закрыл короткую позицию на GameStop с убытками, однако представитель компании добавил: «Сообщения в социальных сетях о банкротстве Melvin Capital категорически ложны».

Известный ютубер Луи Россманн согласен с пользователями Reddit. «В последние 13 лет в индустрии финансовых услуг назревает серьезное ухудшение ситуации», - сказал Россманн. «К-образное восстановление», которое приносит пользу богатым, является частью этого обострения, добавил он. «Когда случилась пандемия ... в фондовый рынок были вброшены триллионы долларов, в то время как нормальные, обычные люди, которым больше не разрешалось работать, разорились и обанкротились», - сказал Россманн.

По словам Габриэла Сантос из JPMorgan Asset Management, феномен GameStop связан с двумя факторами. «Во-первых, это действительно демократизация инвестирования с уменьшением комиссионных сборов и размеров инвестиций, когда игра на рынке доступна даже новичку с депозитом несколько тысяч долларов ... И это также, вероятно, связано с большой ликвидностью и большим количеством времени, которое есть у индивидуальных инвесторов», - заявила она . Очевидно, что крутых ребят с Уолл-стрит маленькие индивидуальные инвесторы “хомячки” застали врасплох и даже заставили требовать Комиссию по ценным бумагам и биржам вмешаться, что говорит о панических настроениях в профессиональной среде. По сути крупные фонды и маркетмейкеров обыграли 17 летние подростки, причем их же оружием. Следствием этой паники, стали новые биржевые ограничения на торговлю определенными ценными бумагами, в числе которых оказались и акции GameStop, что лишний раз ставит под вопрос “прозрачные” рыночные механизмы фондового рынка и показывает какое влияние на рынке имеет крупный капитал, которому любые рыночные манипуляции могут быть прощены, но те же манипуляции никогда не простят мелким игрокам.

Денис Булавин

{ "author_name": "Denis Bulavin", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 41, "likes": 16, "favorites": 39, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 202899, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Sun, 31 Jan 2021 13:59:09 +0300", "is_special": false }
0
41 комментарий
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
31

352 статья по этой теме

Ответить
7

Да и к тому же с субъективной подачей информации.
«...По сути крупные фонды и маркетмейкеров обыграли 17 летние подростки...»
Фраза - намеренное искажение фактов ради усиления драматичности подаваемого события. Это как сказать, что в последних митингах участвуют только несовершеннолетние.

Ответить

Компьютерный Данила

Владимир
2

Это почти как со статьями 'как мы перешли на удаленку' в прошлом году 

Ответить
0

ну, так нужно же свое барсучье мнение высказать, хайпануть на теме )

Ответить
5

"уничтожили $ 3.7 трлн глобальной рыночной капитализации" - серьезноооо???

Ответить
16

Не уничтожили, а перераспределили

Ответить
7

По вашему, все снижение глобального рынка вызвано действиями реддиторов? Логика прямо-таки железная!

Ответить

Скромный шар

Грек
2

Отчасти события в Китае - стали возвращать деньги с рынка, вместо печатного станка стали пылесосить деньги обратно. Отчасти события в Европе, там вообще они на ушах стоят, что ни день - то день юмора. В Польше в разгар экономических проблем, например, захотелось поиграть с народом в рулетку - законодательно пообщаться насчет абортов. Запретить их. Евросоюз выдвинул ультиматум, и в случае невыполнения подаст в суд на Польшу за нарушения прав человека. И прочее и прочее европейское бурление. 
Отчасти продолжающийся трындец с капитолиями, президентствами и международными терками.  Но раньше ведь это всё не мешало расти индексам в космос? На улицах погромы - рынки росли. Ураганы? Рынки - рынки в небо. И т.д. 

Ответить
1

Я за 10 минут поиска так и не смог найти, как рассчитывается индекс, график которого вы привели.
Global stock market capitalization  index может означать, что он рассчитывается на основе большинства крупных мировых компаний. Т.е. вы хотите сказать, что акции всех компаний упали из-за реддита?
В новостях по этой теме говорили лишь о потенциальных убытках по позициям шорт в акциях и докапитализации Melvin Capital, у которой были крупные позиции по шортам в GME. https://www.reuters.com/article/us-melvin-capital-investment-idUSKBN29U2LU

Ответить
2

Капа ничего не стоит. Она легко отыграет. А вот урон фондам куда серьёзнее.

Ответить

Скромный шар

Sergei
0

Только вот фонды начнут давать деру из шортов и всё это хозяйство, которое шортилось начнет движение сильно вверх, даже без ребят из Reddit. А если еще и помогут, то в космос отправят кучу компаний. А потом они начнут массовое движение вниз. Отыграет капа, ага...

Ответить
0

Нет, начнётся ликвидация.

Ответить

Плотный Влад

7

"А кто должен делать всё это? Всё это должны делать для вас бедняки, нуждающиеся в заработке. А какой бедняк пойдёт к вам в услужение, если он ни в чём не нуждается?.. Вам ведь придётся самим всё делать. Для чего же тогда вам всё ваше богатство?.. Если и настанет такое время, когда всем станет хорошо, то богачам обязательно станет плохо. Учтите это»."

Ответить
0

Но ведь бедняк, это тот, кому не хватает. Если он ни в чем не нуждается, то какой он бедняк?

Ответить
3

Все как всегда

Ответить
4

На картинке вижу дебила, который скоро поджарит себе хер, а буржуй спасти хочет его, но видать не судьба..

Ответить
1

Так и написано)
«Всё как всегда»

Ответить

Скромный шар

Джордж
0

Да уж - нести горе похоже официальная идеология сегодня. 

Ответить
0

К сожалению — все так

Ответить

Компьютерный Данила

4

Лично я бы не стал драматизировать это событие.
Уж точно её возводил бы его в статус 'ухухху, мы всех победили, власть народу'. 
Да, переиграли круто, но не более кмк

Ответить
3

Что за дебильный стереотип про 17-летних подростков? Автор перепутал реддит с тиктоком?

Ответить

Скромный шар

Skorpyon
0

Ага. Reddit вообще то один из выпускников Ycombinator и там немало джедаев вскормленных "мафией" Paypal во главе с Маском и другими выпускниками или коллегами Питера Тиля и платежными системами Paypal, Stripe и т.д. Эти подростки могут втащить так, что Wall Street еще долго будет приходить в себя.

Ответить
2

Разговор про пользователей, а не руководство, не?

Ответить

Скромный шар

Roman
0

Руководство активно поддерживает пользователей. Кроме того пользователи в целом разделяют взгляды на Уолл Стрит. 

Ответить
1

При чем здесь руководство вообще? Вы же Усманова с пользователями VK и Одноклассников не отождествляете?
Здесь на VC тоже юзеры с руководством - никак не связаны.

Ответить
0

Активно поддерживает — это как?
По-моему, руководство заняло нейтральную позицию

Ответить
2

Красавцы! 

Ответить
1

Российский канал "Россия 24" поддерживает бунт  "Хомяков против Уолл-Стрит":

Ответить
1

Так себе реклама для реддиторвцев

Ответить
1

Попасть на экраны федеральных каналов с тематикой "маленькие человечки  - против богатых корпораций" - дорого стоит...

Ответить

Скромный шар

Лев
0

Главное чтобы какой нибудь российский канал еще и туда не влез.

Ответить
0

Любой телеканал ПОСТОЯННО, НА ЕЖЕДНЕВНОЙ ОСНОВЕ ищет хайповые темы.
Только так можно замедлить неизбежный проигрыш интернету.

Ответить

Скромный шар

Лев
0

Да это понятно. Я про другие российские каналы, которые уже всех задолбали. 

Ответить
0

На мой взгляд, там не всё так просто. Есть организация, есть управление, и это не те, кто еблом в СМИ торгует.

Ответить
0

Не понял, а разве UX подразумевает не заботу о пользователе?

Ответить
0

зависит от сервиса, некоторые стараются для пользователя и делают всё красиво и понятно, а некоторые специально прячут свои функции подальше, чтоб пользователи не нашли ( сбербанк к примеру)

Ответить
0

We like the stock!

Ответить
0

Опоздали вы со статьей не пару дней.

Ответить
0

Жаль, что вы "забыли" упомянуть, что популярный множество приложений для инвестирования, например Robinhood, запретили покупать акции GameStop сразу после новостей о потери хедж-фондами $70 миллиардов. После, кстати, очень-очень много новостей вышло о том, что "всё, продавайте, хватит, вы показали нам" и они же выходят до сих пор.
Довольно однобоко вы трактуете данное событие

Ответить

Скромный шар

0

Хомяки с поддержкой практически всего правительства, крупнейших компаний, всей придуривающейся тусовки миллионеров и миллиардеров выросших в инкубаторах Питера Тиля, вдохновленные Маском и компаниями - выпускникам Ycombinator, в числе которых Reddit.  Котята немного порезвились и побалагурили, а мышей с Уолл Стрит уже трясет.

Ответить

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарии

null