Добрый день!
На этой неделе планируется целых 3 IPO. Неделя будет жаркой.
В данной статье разберем Telus International, пока, самое крупное размещение из одобренных на этой неделе.
Предлагаю поподробнее познакомиться с компанией и ее финансовыми показателями. Стоит ли участвовать в данном размещении?
Дата IPO назначена на 02.02.2021 (ВТОРНИК).
Торги начнутся 03 февраля в среду, а последний день приема заявок, соответственно, 01.02.2021 (понедельник).
ЗНАКОМСТВО С КОМПАНИЕЙ
TELUS International является дочерней компанией TELUS , национальной телекоммуникационной компании в Канаде. TELUS International предоставляет многоязычный аутсорсинг обслуживания клиентов и цифровые ИТ-услуги клиентам по всему миру. В число клиентов входят корпорации, занимающиеся быстрорастущими технологиями, туризмом и гостеприимством, финансовыми услугами и финтех, играми, телекоммуникациями и здравоохранением.
Решения TELUS International охватывают клиентский опыт, цифровую трансформацию, омниканальные решения. жизненный цикл ИТ, консультационные и цифровые консультации, управление рисками и поддержку бэк-офиса.
TELUS International внесла свой вклад в отраслевые знания, в основном за счет разработки официальных документов по темам, которые включают внедрение чат-ботов, передовой опыт аутсорсинга и обеспечение омниканального обслуживания клиентов.
Основные акционеры:
65% акций принадлежит головной компании TELUS.
Telus Corporation ( также называемая Telus Corp ) - канадская многонациональная публичная холдинговая компания и конгломерат. Telus предлагает широкий спектр продуктов и услуг в области телекоммуникаций, здоровья , безопасности и защиты . Он зарегистрирован на фондовой бирже NYSE (TU).
35% акций принадлежит Baring Private Equity Asia.
IPO
Планирует привлечь 799,2 миллионов долларов.
#акции (в миллионах): 33.3.
Ценовой диапазон: 23-25 долларов.
Андеррайтеры: J.P. Morgan/ Morgan Stanley/ Barclays/ BofA Securities/ CIBC Capital Markets/ Citigroup/ Credit Suisse/ RBC Capital Markets/ Baird/ BMO Capital Markets/ Scotiabank/ TD Securities/ Wells Fargo Securities/ William Blair/ MUFG/ National Bank of Canada Financial Markets
Дата #ipo 02.02.2021/ вторник.
Дата торгов: 03.02.2021 / среда.
Последний день приема заявок: 01.02.2021 / понедельник
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка за 2017 год: 573,2 миллионов $ .
Выручка за 2018 год: 834,6 миллионов. Рост г/г +45,6%.
Выручка за 2019 год: 1019,6 миллионов. Рост г/г +22,16%.
Выручка 2020 (9м) года: 1139,3 миллионов евро. Рост г/г +52,5%.
Стабильные и высокие темпы роста выручки.
Чистая прибыль 2017: 43,4 миллионов.
Чистая прибыль 2018: 47,1 миллионов.
Чистая прибыль 2019: 69 миллионов.
Чистая прибыль 2020: 81 миллион $.
Компания показывает прибыль. Стабильно увеличивает показатель от года к году.
Имеет чистый долг на 932 миллиона$.
По прогнозу International Data Corporation, мировой рынок DX (digital transformation) в 2019 году составил $147 млрд, CAGR за период 2019-2023 гг. составит 21%.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДОХОДОВ
Выписка из формы F-1:
Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для погашения непогашенных займов в рамках одной или нескольких возобновляемых кредитных линий или срочных кредитов, предусмотренных нашим кредитным соглашением, а также для общих корпоративных целей. По состоянию на 30 сентября 2020 г. у нас было 351,5 млн долл. США непогашенных займов по возобновляемым кредитным линиям и 585,0 млн долл. США по условиям срочных займов по нашему кредитному соглашению. В связи с приобретением Lionbridge AI мы сделали дополнительные заимствования в размере 709,0 млн долларов США по нашему кредитному соглашению, из которых 265,0 млн долларов США были привлечены по срочным кредитам, а оставшаяся часть - по возобновляемым кредитам. См. «Описание определенной задолженности»
Почти вся сумма, вырученная с IPO пойдет на погашение основного долга компании.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Перспективная сфера деятельности, постоянно набирающая обороты. Плюс.
Хорошие, сильные темпы роста валовой выручки. Большой плюс.
Компания в плюсе. И показывает увеличение чистой выручки от года к году. Плюс.
Хорошие андеррайтеры. Плюс.
Гасит долги за вырученные деньги. Минус.
Размещение не самое маленькое. 799,2 миллиона. Возможно, одобрение будет чуть выше, чем обычно.
То, что за деньги инвесторов будет погашен долг, конечно, подпортило ощущение, но впечатления, все равно, остались яркими и положительными.
Выходит так, что в данном размещении нашел только один минус, то что будут гасить долг за деньги инвесторов. В остальном, на лицо все показатели хорошего IPO.
Точно, нужно участвовать. Предполагаю, что одобрение, примерное, не больше 7-10%.
Учитывая что на этой неделе еще 2 IPO и под них тоже нужно оставить часть денег, считаю, что можно рассмотреть такие варианты:
20% от остатка - консервативный.
30-35% - умеренный.
50% - агрессивный вариант.
Я подам заявку на 40% доступных средств.
Даже, если компания не стрельнет на старте, то в будущем возьмет свое.
Последние компании из сферы IT показывали хорошие результаты.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei
P.S.
Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения