Рубрика развивается при поддержке

ON24 | Платформа цифрового взаимодействия | IPO | Разбор

Добрый день!

На этой неделе планируется целых 3 IPO. Неделя будет жаркой.

В данной статье разберем ON24

Предлагаю поподробнее познакомиться с компанией и ее финансовыми показателями. Стоит ли участвовать в данном размещении?

Дата IPO назначена на 02.02.2021 (ВТОРНИК).

Торги начнутся 03 февраля в среду, а последний день приема заявок, соответственно, 01.02.2021 (понедельник).

ЗНАКОМСТВО С КОМПАНИЕЙ

ON24, INC.

ON24, Inc. - это компания из Сан-Франциско, которая продает продукты и услуги на основе веб-трансляций и технологий виртуальных мероприятий и среды.

ON24 - это частная компания, основными инвесторами венчурного капитала которой являются Goldman Sachs, Gold Hill Capital, US Venture Partners, Canaan Partners и Rho Ventures.

Компания была основана в 1998 году как платформа для трансляции пресс-релизов в формате видео. Он стал веб-сайтом потоковой передачи финансовых новостей, но после рецессии начала 2000-х понес финансовые потери .

ON24 работает в США, Великобритании, Австралии, Сингапуре и Испании.

Что компания говорит о себе:

Наша миссия - трансформировать способы увеличения доходов и взаимодействия компаний с клиентами с помощью цифровых технологий, богатых данными. Мы предоставляем ведущую облачную платформу цифрового взаимодействия, которая позволяет предприятиям конвертировать взаимодействие с клиентами в доход с помощью интерактивных веб-семинаров, виртуальных мероприятий и мультимедийного контента. Портфель интерактивных, персонализированных и богатых контентом продуктов для цифрового взаимодействия нашей платформы создает и собирает действенные данные в реальном времени от миллионов профессионалов каждый месяц, чтобы предоставить предприятиям сигналы о покупке и поведенческие аналитические данные для эффективного преобразования потенциальных клиентов в клиентов.

По состоянию на 30 сентября 2020 года было более 1900 клиентов в более чем 40 странах, в том числе три из пяти крупнейших мировых технологических компаний, четыре из пяти крупнейших банков США, три из пяти крупнейших мировых медицинских компаний. Пять крупнейших мировых промышленных и производственных компаний, каждый из которых измеряется выручкой за 2019 год.

Основные акционеры:

U.S. Venture Partners VII, L.P. 20%

Canaan Equity Aggregator LLC 16%

Goldman Sachs & Co. 14,5%

Irwin Federman 20%

IPO

Планирует привлечь 408 миллионов долларов.

#биржа # nyse Тикер ONTF

#акции (в миллионах): 8.6.

Ценовой диапазон: 45-50 долларов.

Андеррайтеры: Goldman Sachs / JP Morgan / KeyBanc Capital Markets / Baird/ Canaccord Genuity/ Needham & Co./ Piper Sandler/ William Blair

Дата #ipo 02.02.2021/ вторник.

Дата торгов: 03.02.2021 / среда.

Последний день приема заявок: 01.02.2021 / понедельник

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка за 2018 год: 66,079 миллионов.

Выручка за 2019 год: 72,589 миллионов. Рост г/г +9,85%.

Выручка 2020 (9м) года: 81,379 миллионов. Рост г/г +52,48%.

В 2020 значительно выросла выручка компании, скорее всего это связано с карантином и пандемией. Бизнесу компании это должно пойти на пользу.

Чистая прибыль 2018: МИНУС 17, 591 миллионов.

Чистая прибыль 2019: МИНУС 17, 527 миллионов.

Чистая прибыль 2020: 11, 246 миллионов.

Только в 2020 году, показав значительный рост выручки, компания показала чистую прибыль. До этого показывала стабильный минус.

Потенциальный рынок

По данным Grand View Research, ожидается, что к 2027 году мировой рынок ПО для цифрового маркетинга вырастет до $152 млрд. Свой адресный рынок компания оценивает в $42 млрд.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДОХОДОВ

Выписка из формы S-1:

Основные цели этого предложения - повысить нашу капитализацию и финансовую гибкость, создать открытый рынок для наших обыкновенных акций и тем самым предоставить нам и нашим акционерам доступ к открытым рынкам акций.

Мы планируем использовать около 22,4 млн долларов из чистой выручки для погашения непогашенной задолженности по нашей возобновляемой кредитной линии, а также для пополнения оборотного капитала и других общих корпоративных целей.

В ожидании использования доходов от этого предложения, как описано выше, мы намерены инвестировать чистые доходы от предложения, которые не используются, как описано выше, в процентные инструменты инвестиционного уровня, такие как счета денежного рынка, депозитные сертификаты, коммерческие бумажные и гарантированные обязательства правительства США.

Часть денег пойдет на погашения по новым кредитам (22 миллиона),

Остальная часть средств будет размещена в облигации США, пока в них не появится необходимость.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Перспективная сфера деятельности, постоянно набирающая обороты. Плюс.

Сильные темпы роста выручки в 2020 году. "На руку" пошел карантин. Плюс. До 2020 года компания не отличалась сильными темпами роста.

Только в 2020 году показала чистую выручку. Плюс, но что будет когда пандемия закончится?

Хорошие андеррайтеры. Плюс.

Погасит небольшой долг за счет денег инвесторов. Минус, но он не существенный, т.к. сумма слишком незначительна.

Сильные акционеры. Плюс.

Среднее размещение. 408 миллионов. Одобрение будет низкое.

Впечатления о компании положительные. Но остается осадок, что прибыль начали получать только в прошлом году.

Нужно участвовать. Предполагаю, что одобрение, примерное, не больше 5-8%.

Учитывая что на этой неделе еще 2 IPO и под них тоже нужно оставить часть денег, считаю, что можно рассмотреть такие варианты:

20% от остатка - консервативный.

30-35% - умеренный.

50% - агрессивный вариант.

Я подам заявку на 40% доступных средств.

Сложно оценить на сколько выгодным будет это IPO. Но к этому размещению есть интерес, больше чем к другим на этой неделе.

Всем хорошего дня.

Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)

Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc

Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei

P.S.

Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения

{ "author_name": "Павел Лузин Финансовый советник", "author_type": "self", "tags": ["\u0431\u0438\u0440\u0436\u0430","\u0430\u043a\u0446\u0438\u0438","ipo"], "comments": 0, "likes": 0, "favorites": 1, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 203309, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Mon, 01 Feb 2021 16:22:09 +0300", "is_special": false }
0
0 комментариев
Популярные
По порядку

Комментарии

null