Финансы
Finindie

На пенсию в 43 года. Промежуточная цель достигнута — что дальше?

Как только я определился со стратегией, я поставил конечную цель по своим «экстремальным» накоплениям, впоследствии немного её скорректировав (в большую сторону, примерно на 5%). Сейчас мне и моей жене 32, у нас двое детей, у нас есть цель — быть финансово независимыми к 43 годам, для этого наш капитал должен быть примерно $468 тысяч (с учетом будущей инфляции, рассчитанной по прошлым данным), и эта цель выполнена на 35%.

Мы не страдаем и не бедствуем, доход на семью — не феноменальный (самый что ни на есть «средний класс»), но при этом нам удаётся отправлять довольно высокую долю доходов в сбережения. И мне кажется, что мне есть что вам рассказать.

Обращу ваше внимание, что график начинается не от нуля! Привычка копить и сберегать не в 2018 году появилась, а ещё в 2012. Просто в 2018 изменилась форма — накопления отправлены «работать» на фондовый рынок, а в голове начало вырисовываться понимание конечного результата. Всё, что вы прочитаете ниже — это результат 9 лет, шесть с половиной из которых были довольно бездарными в части доходности и выбора вариантов накопления.

Тогда же я понял, что буду «есть слона частями», и я поставил промежуточные цели: $100'000 в иностранных (американских) акциях и 1,6 млн ₽ в российских акциях. Впоследствии эти цифры немного скорректировались: я определился с аллокацией активов по странам (80% США, 5% Китай, 15% Россия) и из иностранных акций решил вычленить китайские, оставив эту цифру $100'000 только для американских акций.

Для того чтобы соблюсти идеал, и стремиться к 15% в российских акциях (а я замечу, что их целевая доля была понижена с 30% до 15% — я борюсь со своим home bias), хорошо было бы снизить цель 1,6 млн ₽ в российских акциях до 1,5 или даже 1,4 млн ₽, но как-то снижать целевые уровни — не очень круто, и я оставил как есть.

И вот первая цель достигнута, в акциях компаний из США у меня по итогам 02.03.2021 чуть более $100’000.

Портфель можно посмотреть здесь.

Почему портфель именно такой?

Портфель далёк от идеала, но тем не менее, я доволен результатом. Вот небольшой фрагмент из таблицы:

Для меня результат измеряется не в доходности — я прекрасно понимаю, что возможная высокая доходность будет сопровождаться высоким риском, и лично мне для исполнения задуманного в срок по этой части моего портфеля достаточно просто иметь рыночную доходность, которую демонстрирует индекс S&P500. Как это сделать? Купить акции из индекса пропорционально их весу в индексе. Что я и начал делать поначалу.

Однако, в какой-то момент я понял, что технически это реализовать сложно, и в мае 2020 года пришёл к корректировке в сторону упрощения: я посмотрел на результат индекса S&P100, состоящего из акций 100 компаний против результата индекса S&P500, состоящего из акций 500 компаний и понял, что достаточно «сэмплировать» первый:

S&P500 (желтым) против S&P100 (фиолетовым) на 15-летнем периоде, результат одинаковый - такой результат можно увидеть на любом хоть сколько-то длинном периоде

Практика «сэмплирования» довольно распространена в портфельном инвестировании: не всегда есть смысл покупать 2000 или 3000 разных бумаг для того чтобы показать примерно такой же результат с количеством бумаг, в несколько раз меньшим. Кстати, этот заумный термин я узнал постфактум: я думал, что я придумываю что-то новое, но на самом деле я изобретаю велосипед. Давайте, я покажу наибольшие расхождения с «эталонным» индексом S&P100.

Я несущественно подкорректировал выбор бумаг, временно исключив из своих списков для покупки 5 компаний из 100: Boeing, General Electric, AIG, Schlumberger, Kraft Heinz. Суммарный вес этих компаний в S&P100 составляет 1,5%, я уверен, что это не окажется критическим изменением.

Топ-10 компаний с превышением веса:

1. Berkshire Hathaway, +1%

2. Biogen, +0.62%

3. Alphabet (Google), +0.53%

4. Exelon, +0.33%

5. Amgen, +0.29%

6. Blackrock, +0.24%

7. Intel, +0.21%

8. Charter Communications, +0.19%

9. Walgreens Boots, +0.17%

10. Facebook, +0.16%

Berkshire Hathaway — это компания-лоскутное одеяло, внутри неё несколько сотен других компаний разной величины, которые занимаются промышленным производством (что прекрасно подходит для замены Boeing и General Electric), страхованием (что подходит для замены AIG), а одной из крупных их инвестиционных позиций является компания Kraft Heinz. Так что превышение веса на 1-1,5% — это осознанный выбор.

Компанию Biogen я экспериментально купил чуть больше, чем требуется, хотя смысла в этом немного.

В случае с Alphabet (Google), такое превышение — это следствие слишком большой стоимости одной акции — она стоит дороже $2000. Впоследствии это будет сглажено. В случае с Blackrock и Charter Communications — причина та же, и впоследствии это будет сглажено.

В случае с Exelon, я вынужден был искать замену компании Duke Energy, которая по непонятным мне причинам до сих пор не добавлена в листинг СПб Биржи, и Exelon — просто похожая компания.

В случае с остальными компаниями — это технические несущественные неточности, глубокой идеи в них нет.

Топ-10 компаний по «недовесу»:

1. Tesla, -2.52%

2. Boeing, -0.55%

3. General Electric, -0.53%

4. Booking Com, -0.44%

5. Paypal, -0.41%

6. Microsoft, -0.34%

7. Duke Energy, -0.29%

8. Disney, -0.28%

9. Goldman Sachs, -0.19%

10. AIG, -0.18%

Tesla добавлена в индексы S&P500 и S&P100 21.12.2020 — менее 3 месяцев назад. Все держатели пассивных фондов, повторяющих состав индекса S&P500 получили Tesla в свои портфели по $695 за одну акцию. Буквально недавно цена опускалась на 10% ниже этой планки, и это было бы неплохим временем для того чтобы купить её себе. Подчеркну, что я не считаю, что покупать Tesla в 2021 году (после того как она выросла на 800% в прошлом году) — это крутая идея.

Эта компания теперь имеет очень высокий вес в индексе, и её результат заметно влияет на разницу между результатом моего портфеля и результатом индекса, я это стал замечать, и мне это не нравится. Возможно, я смогу купить её заметно ниже, чем держатели пассивных индексных фондов, и это будет маленькая победа здравого смысла. А может, всё так и останется в подвешенном состоянии.

Про Boeing, Duke, AIG и General Electric я писал выше, повторяться смысла нет.

Booking Com имеет очень высокую стоимость одной акции ($2280). Вкупе с малым весом, я смогу позволить себе её купить только в случае, если сумма американских акций будет ~$400’000.

Paypal на протяжении всей истории выглядел жутко дорогим, и практически не было возможности купить их акции по психологически комфортной цене. Отсюда и «недовес». Тем не менее, у меня есть акции, купленные по $101 (сейчас акции Paypal стоят $270).

В случае с остальными компаниями — это технические несущественные неточности, глубокой идеи в них нет.

Придирчивый читатель, видя состав портфеля по ссылке в верхней части поста, обратит внимание на кусок с компаниями, которые не входят в отслеживаемый (эталонный) S&P100. И вот эти 8 компаний вне индекса S&P100 (но 7 из 8 есть в индексе S&P500):

1. Equinix, 0.64%

2. Boston Scientific, 0.42%

3. Activision Blizzard, 0.19%

4. Westrock, 0.47%

5. Waste Management, 0.11%

6. Livent, 0.19%

7. Gap, 0.1%

8. Vertex Pharmaceuticals, 0.21%

Суммарный вес компаний равен 2,35%. Особенной идеи в них никакой нет. Эти компании остались с тех времен, когда стратегия не была оптимизирована. Скорее всего, уже с конца этого года их постигнет одна участь: постепенно я буду их продавать, дожидаясь достижения 3-летнего «возраста», чтобы не платить налог на прибыль при продаже (пользуясь нашей «читерской» налоговой льготой).

Многие из них лежат в портфеле уже 2-2,5 года, и значительно выросли (например, Activision Blizzard +102%). Если я не буду дожидаться 3-летнего «возраста», я заплачу НДФЛ с положительного результата в рублях (который даже выше реального результата засчет девальвации рубля в 2020 году на 20%). На результат портфеля это существенно повлиять не может, а лишние издержки мне ни к чему.

Диверсификация

Может показаться, что все эти расхождения могут существенно навредить доходности или исказить результат. Я не стал тратить несколько часов на то чтобы сравнить свои результаты с бенчмарком. Я делал это буквально недавно, в конце 2020 года, и смысла тратить эти часы так часто — никакого нет. Я, как и обещал, сравниваю результат дважды в год: по итогам каждого года с момента начала инвестиций в фондовый рынок (начало октября каждого года) и в конце календарного года.

Здесь же приведу текущее распределение по секторам. Это «эталонное» распределение по секторам в индексе S&P100:

А на диаграмме ниже — распределение по секторам в моем портфеле:

Заметная разница только в секторе потребительских товаров, и оно связано с тем, что Tesla относится к этому сектору по глобальному классификатору.

Что касается аллокации по странам, то она практически доведена до целевой (80/15/5), чем я доволен:

Цель выполнена. Что дальше?

Я уверен, что до конца апреля будет выполнена и вторая цель — 1,6 млн ₽ в российских акциях (факт на момент написания 1,56 млн, 97,5%).

Я планирую в 2021 году продолжать блюсти аллокацию по странам 80/15/5.

Но на самом деле, это дискуссионный вопрос! Сейчас на нашей бирже доступны компании из Швейцарии (Novartis), Германии (Adidas, BMW и др.), Японии (Sony, Toyota) и некоторых других стран. На все эти компании будет распространена налоговая «читерская» льгота, и это прекрасно. Может есть смысл в том чтобы немного разбавлять акции США акциями из других стран, представляющих развитые рынки. Если такое решение будет принято, я обязательно сообщу об этом всем.

Несложно посчитать, что если я хочу идти к портфелю в $200’000, я должен поставить цель по американским акциям, просто умножив эту сумму на 0,8.

Так что следующая цель — $160’000.

Она может несущественно корректироваться со временем.

Я продолжаю делать что делал:

  • Зарабатывать больше, чем тратить.
  • Разницу — инвестировать.
  • Инвестировать во что угодно, главное не в откровенно плохое.
  • Не продавать ни при каких обстоятельствах.

Через 10 лет посмотрим, что из этого выйдет.

Информация из моего скромного блога. Ничего не продаю. Платных услуг не предоставляю. Да и бесплатных тоже.

{ "author_name": "Finindie", "author_type": "self", "tags": ["\u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b","\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438"], "comments": 598, "likes": 233, "favorites": 746, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 216110, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Wed, 03 Mar 2021 16:36:40 +0300", "is_special": false }
0
598 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
34

А почему ручное повторение индекса вместо какого-нибудь индексного фонда?

Ответить
76

Тогда не о чем телеграмм канал писать. Скучно. А так - инвестор.

Ответить
4

см. ответ выше в ветке. Очень жаль, что выбран вариант похейтить, а не подумать :(

Ответить
7

А с чего вы решили, что тут есть, о чем думать?

Ответить
0

Вычет же при закрытии позиции, плюс не платишь фонду. Но судя по всему автору продажа мветит лет через 10. 
 
Вопрос мужики, от переоценки рубля к баксам вроде все равно придется дань уплатить изюавившись от акций спустя 3 года, нет?

Ответить
3

13% вообще не придётся платить, какая разница с переоценкой или без, если это 0% :)

Ответить
33

Каждый ETF/БПИФ имеет комиссию за управление (total expense ratio, TER). Даже если вы не знаете о ней, она всё равно есть. Эти деньги не списываются с вашего счёта, поэтому они незаметны для вас. Эти деньги каждый день понемногу удерживаются из стоимости чистых активов внутри фонда. Например, у FXUS TER=0,9% в год. У меня довольно большой размер портфеля, и он неуклонно растёт. В данный момент времени ETF с 0,9% TER мне обошёлся бы в ~96'000₽ в год, и эта цифра вместе с размером капитала будет неуклонно расти из года в год. Собирая портфель из отдельных акций (но с весом, равным весу в индексе, который я отслеживаю), я получаю рыночную доходность, но избегаю высокой комиссии.

Предвосхищая вопрос "Почему ты не покупаешь через иностранного брокера ETF с низкой комиссией?"
Всё дело в льготе долгосрочного владения (ЛДВ).
Согласно ст. 219.1 НКРФ мы можем легально не платить НДФЛ на прибыль от инвестиций (прибыль от роста акций), если выполним два условия:
а) будем держать и не продавать бумаги хотя бы три года;
б) будем покупать бумаги, обращающиеся на организованных площадках.
[обращаю внимание, что ЛДВ не работает с ИИС, но есть варианты]
"Организованными площадками" для ФНС являются Мосбиржа и СПб Биржа. ETF с низкой комиссией, не обращаются на организованных площадках. Я лишаюсь права на льготу. Я обязан уплачивать 13% НДФЛ с дохода. Это уже много. А непредсказуемые ослабления рубля к доллару могут усугубить процесс.

Ответить
4

Ну собственно примерно так и думал, просто вроде как существенный момент, а в тексте не упомянут. Спасибо.

Ответить
0

Правильно ли я вас понял что акции покупаете на Мосбирже и/или СПб Бирже, или есть какие то иностранные ресурсы где это можно совершить без брокера?

Ответить
4

Вы не купите без брокера нигде в этом мире, если вы - обычное физлицо. Ровно как не выйдете в интернет без интернет-провайдера. 
Я покупаю на российских биржах, можно покупать и на иностранных биржах, и это популярная практика. Я таких людей прекрасно понимаю и их позицию уважаю, но не разделяю. Я взвесил все "за" и "против", и в моих расчётах значительные налоговые льготы перевесили мизерную вероятность какого-то "плохого" исхода. Я понял, что люди зачастую склонные преувеличивать вероятности исключительно редких событий в тысячи раз... Это так по-человечески.

Ответить
0

через что покупаешь, на каком тарифе ?

Ответить
2

да, я в курсе, у меня пост про это вышел 06.01.2021, на 1,5 месяца раньше, чем у вашего друга, и я уже успел провести некоторую работу: отправил запросы-уточнения в ФНС и Минфин. ФНС ответила, ответ от Минфина ожидаю, у них ещё примерно 10 дней времени. Всё не так радужно, я своими деньгами точно тестировать это не пойду. Описание деталей можно развернуть в простыне размером с этот пост. Но они все написаны у меня в первоисточнике.
Вы можете это затестировать всё на своих деньгах, поделитесь потом опытом, я буду вам благодарен. Заодно расскажете, какими документами вы подтверждали, что пай индексного фонда является акцией, и каким документом вы подтверждали, что у индексного фонда Vanguard более 50% активов представлены не-российской недвижимостью (с актуальностью на конец месяца, предшествующего месяцу, в котором вы осуществили продажу).

Ответить
0

Ключевой вопрос в том, что инвестиции в финансовые инструменты если вам нет 50 лет и ваш доход на семью меньше полумиллиона - это очень нерационально...

Ответить
0

Спасибо за уточнения. А что насчёт комиссий за ребалансировки портфеля? Если нужно постоянно его корректировать, то, кажется, придется довольно много платить

Ответить
0

Проблема надумана. "Ребалансировка" осуществляется путем докупания новых акций. Ребалансировку ради ребалансировки я не делаю.

Ответить
11

Потому что бумажка в фонде это хз что. А бумажка в какой-то компании - какая-никакая доля в бизнесе. Это раз. Во-вторых, меня может не устраивать введение\удаление тех или иных акций. Например, s&p500 недавно теслу включил. Я бы в жизни в нее не вложился и не собираюсь. А будучи владельцем бумажки фонда - за меня бы вложились. Аналогичным образом дела обстоять с третью акций в фондах. Смотришь на анализ и не понимаешь, почему эти акции до сих пор не убрали. В-третьих, дивиденды. Доход гарантирован. В фонде гарантий 0.

Ответить
–4

Я бы в жизни в нее не вложился и не собираюсь.

при этом в целом вы понимаете да что результат вашего плана за 10 лет мог быть достигнут за год-два - это не только теслы касается впрочем в 2020. 

Даже очень осторожные hedge funds показали по 35-40% за 2020. По сравнению с 10-15 "обычными" годами.

Ответить
0

Для 2020 года 40% доходности - это смех. Не выпендрежа ради, я набрал в марте\апреле акций, которые выросли в цене более чем на 250-300%.

По поводу планов - моя доходность за последние 4 года составляет 18% годовых, если не брать в счет акции, купленные весной 2020. Меня более чем устраивает.  Фонды плюс минус повторяют тоже самое, НО, я не получаю дивиденды с фонда, зато плачу ~1% в год в РФ за управление фондом. Лично у меня математика в пользу фондов не складывается. У того, чей портфель приносит пару процентов в год я бы рекомендовал только фонд.

А вообще имхо надо смотреть на показатели. Если не получается у тебя - бери ток фонды. Если более-менее получается - бери больше акций, меньше фондов. Если совсем хорошо с акциями (у каждого свое понимание этого "совсем хорошо") - то можно и без фондов или с небольшим процентом, кому как больше нравится.

Ответить
3

Осталось убедительно доказать, что ваши успехи  это не бычий рынок, а ваша гениальность.

Ответить
3

И с какой стати мне что-то доказывать? Я что, учеников набираю, курсы продаю? Спросили почему люди выбирают акции, а не фонды, я ответил. Не нравится мое мнение - проходите мимо.

Ответить
0

День добрый. Если вас не затруднит, есть ли  какая-то достойная литература, при помощи которой можно попробовать войти в тему? Само собой лишь по вашему субъективному мнению. Спасибо.

Ответить
7

Добрый. Никакая литература и не нужна для этого) Если Вас интересуют именно инвестиции на долгосрок (а ничего другого я бы Вам и не советовал), то все сводится к простому: стабильно раз в определенный промежуток времени (раз в неделю, раз в месяц, раз в квартал, кому как нравится) приобретайте акции\фонды из разных секторов экономики. Какие именно акции брать Вам никто никогда не скажет, и никакая литература не подскажет. А самому достаточно определить сколько дивидендов платит компания, какой у компании долг, сколько денег (желательно чтобы денег было больше, чем долг), и наличие инноваций\преданных клиентов.

Новости и аналитику никогда не читайте. Их пишут те, кому что-то от Вас надо. Либо цыгане, которые в случае успеха будут курсы свои предлагать, либо "аналитики", которым крупняк дает заказ. Хочет крупняк купить акции, значит аналитики в один голос будут орать, что компания бесперспективная, скоро разорится и продавайте скорее. Понадобится продать - аналитики закричат противоположное.

Можете почитать Грэма "разумные инвестиции", или любую другую "мощную" литературу, но вся суть сводится к тому, что я описал выше. Берите акции перспективных компаний с меньшим долгом и хорошими дивидендами. И берите их стабильно, чтобы не случилось, рост рынка, падение - берите. Последнего правила я лично не придерживаюсь, когда рост - не беру ничего. Когда падение - беру в 3 раза больше нужного. Но это кому как больше нравится.

Ответить
1

+1, от аналитики ручки превратятся в шаловливые. хотя Грэм, Богл и прочие старейшины проповедовали обратное. Аналитики как обычно ничем не рискуют, а советы без риска раздавать очень легко.

Ответить
0

я набрал в марте\апреле акций, которые выросли в цене более чем на 250-300%

ну индекс-то втрое не вырос, значит вы рисковали

Ответить
2

Так не много акций выросли в 3 раза. Я отбирал для себя перспективные. Например, тинек в марте упал до 11 баксов. По 11 не успел, зато взял по 12.3. Сейчас он под 50. Не люблю этот банк, но цена ему явно несколько больше, чем 11 баксов. Диснея думал брать, если упадет до 110 баксов. А он подарок сделал, до ~97 упал. Разумеется, я рассудил, как и большинство - основной доход от парков, парки закрыты, акции падают. Значит надо брать, парки же откроются рано или поздно. А мне некуда спешить, у мена горизонт - 20 лет. И вот уже под 200$ цена. Аналогичные истории были с hp, apple, yandex и тд. Как Вы поняли, я вкладываюсь в большие компании, не в кого-то малоизвестного. И риска не было никакого, ни одной акции нет в минусе с того момента, "неудачным" вложением можно считать лишь кока-колу (брал по ~44, сейчас немногим больше) и comcast (брал по 40, сейчас где-то 50). Но я беру дивидендные компании в 99% случаев, поэтому не все так плохо, я в них верю и продавать не собираюсь.

Что касается индекса, за него я говорить не буду хотя бы потому, что там, как я выше писал, более 50% акций - которые я никогда бы даже не рассматривал к покупке. Я не знаю какая у них стратегия, может они и правы, но я не брал и половины тех акций, что у них, и на этом и выиграл. Хз, может именно эти акции в следующем году дадут лучший рост, поживем увидим.

Ответить
1

на тот момент не было ясно, к каким экономическим последствиям приведёт пандемия, логично предположить что меньше упали и меньше потом поднялись "защитные акции"

вы ставили на отскок, а могла быть стагнация или падение после 10 лет предыдущего роста - вот в этом и заключался риск

Ответить
1

Понимаете, в текущих условиях, когда доступ к фондовому рынку есть у каждого школьника, очень сложно себе представить какое-то супер сильное падение. Возвращаясь к весне 2020, когда я брал акции, я надеялся что они упадут еще сильнее, чтобы докупиться еще выгоднее, в то же время я боялся с каждым днем, что падение прекратится именно сегодня. Поэтому если бы упали акции еще в 2-3 раза - я был бы в 2-3 раза благодарнее и купил бы намного больше.

Когда твой горизонт 20 лет, а желающих зайти на биржу с каждым днем все больше, очень сложно представить такую акцию крупной компании, которая упадет так, что и через 20 лет едва ли вернется к своим максимумам. Лично мне сложно. Я сейчас как и все жду кризиса, надеюсь он будет очень глубоким, наберу побольше и совсем без риска, мне ведь эти акции не через год нужны.

P.S. Я так летом облигации Беларуси по ~940 руб купил, когда номинал у них был 1к. Почему-то пол РФ считало, что митинги приведут Беларусь к таким проблемам, что она не сможет платить по облигации. Жаль, что ниже 940 не упало...сейчас облигация стоит 1003 рубля, всего лишь, с дохоностью 8.5% годовых. И уже гарантированной прибылью в ~50 рублей с каждой акции.

Ответить
0

Подскажите пожалуйста где покупаете акции?

Ответить
1

Я в открытии беру

Ответить
0

Не выпендрежа ради, я набрал в марте\апреле акций, которые выросли в цене

более чем на 250-300%.

Ага а если бы только теслы набрали и там продали вовремя - УХ !

Только нормальный фонд управляет ну там $10-20-30bn и не покупает "теслу на все".  Поэтому 40% это оченб окей. Это очень нерискованное вложение денег - в переспективе там 10-20-30 лет. Просто обычно они требюуют таки чеки большие - от $1m как правило. 

"Бери только фонды" - вы наверно не очень понимаете что такое hedge funds :). их не берут :). И у них нет дивидендов. Это управление твоими деньгами - ты каждый год за это платишь 2% от всей суммы плюс 20% от всего дохода :). Вот по результатам за 2020 получилось "чистыми" 40 примерно. 

Люди не кладут в один фонд ВСЕ свои деньги. Если у тебя есть свой family office ( PS да я понимаю что у тебя его нет ), то он много куда вложит. Если ты сам ( как я ) - то тоже много куда вложишь. У меня есть инвестиции которые полностью убыточные - те не минус 20% а минус 100. И что ? Зато если одна из 10 выстрелит то будет 200% годовых на 5-10 лет. 

Короче вы немного про другое пишете чем я. 

Ответить
1

Ну если Vanguard перестанет выполнять обязательства по своим фондам и etf, это значит что с американской экономикой все очень печально и уже нет особой разницы между фондами и акциями компаний в плане надёжности.

Ответить
1

комиссии, не?

Ответить
3

У индексных фондов довольно низкие комиссии. Например у VOO 0,03%

Ответить
6

Согласно ст. 219.1 НКРФ мы можем легально не платить НДФЛ на прибыль от инвестиций (прибыль от роста акций), если выполним два условия:

а) будем держать и не продавать бумаги хотя бы три года;

б) будем покупать бумаги, обращающиеся на организованных площадках.

"Организованными площадками" для ФНС являются Мосбиржа и СПб Биржа. ETF с низкой комиссией, не обращаются на организованных площадках. Я лишаюсь права на льготу. Я обязан уплачивать 13% НДФЛ с дохода. Это уже много. А непредсказуемые ослабления рубля к доллару могут усугубить процесс.

Ответить
0

Ну НКД уже облагается налогом. Вероятно, что останется только ИИС с вчетом без всех этих трех лет.

Ответить
0

Вы из РФ легко можете его купить? Если да - поздравляю. Значит Вы готовы платить бесконечные комиссии и платы или обладаете хорошим депозитом. У большинства людей нет ни возможности делать первое, ни второго. Приходится брать всякие сбербанковские копии вангарда, и платить еще за них 1% годовых. За то, что они нифига не делают, а просто копируют чужие сделки)

Ответить
3

Комиссии как раз будут ниже с ETF и индексами. Многие брокеры дают покупать ETF с нулевыми комиссиями.
Покупать дробное количество акций совсем не айс по комсе.

Ответить
0

Возможно Автор хочет получать Дивиденды. 
И тратить их, потому и инвестирует сам.
+ экономия на управлении (на большом отрезке времени это значимая сумма)

Ответить
3

ETF тоже платит дивы )
Не знаю как в РФ, в EU accumulation ETF возможно будет выгоднее по налогам, чем distribution.

Ответить
2

у нас то же самое - стратегия с accumulation выгоднее в части налогов.
Дело совершенно в другом - у нас в России нет налоговых льгот на нормальные иностранные ETF. Таким образом регулятор "защищает" интерес местных управляющих компаний, но не защищает интерес рядового инвестора. Я вынужден к таким условиям приспосабливаться, что и делаю.

Ответить
1

а в РФ то есть etf с дивами? Сам сколько искал - ни одного не видел..

Ответить
0

далеко ходить не надо) 

Ответить
3

Ну так это фонд получил, насколько я понимаю. Да, фонды получают дивиденды, т.к. являются держателями акций. А вот держатели фонда получают фигу. Не вижу на Вашем скрине среди вкладок вкладки "дивиденды". Обычно там отображается инфа, если есть выплаты держателям бумаги.

Ответить
1

но за счет дивов и сам фонд растет

Ответить
3

Это понятно, только Вы совсем не туда ответили. У нас тут речь была о том, что акции выбирают чаще из-за получения дивов, а фонды дивов не дают. Вот Вы влезли показать, что фонды сами дивы получают, чтобы расти. Ок, только к чему нам эта всем известная информация?)

Ответить
0

че ты такой резкий, я ж без подьеба)
фонд увеличил капитализацию - ты заработал. Так какая разница?

Ответить
0

Чего-чего?
В робингуде по etf-ам вполне можно дивиденды получить кешем. Ну или автоматически реинвестировать в тот же etf.

Уточнение: это не РФ. Верх ветки увидел потом.

Ответить
0

Только RUSE

Ответить

Комментарии

null