«Риск» - это слово для инвестора из четырех букв. Все мы стремимся избежать риска. Все мы, наверняка, предпочли бы получить результат без риска. Беспокоиться по поводу инвестиционного риска - это рационально и нормально. Но в какой-то момент нормальное беспокойство превращается в иррациональный страх. И преувеличенные опасения удерживают слишком многих людей от более рационального выбора инвестиций.
Инвестиционный риск - это для многих экстраординарный стресс.В обществе, которое судит о счастье, безопасности, власти и авторитете по количеству нулей на банковском счете, возможно, это не должно нас удивлять.
Деньги несут сакральную ауру, и угроза для богатства, даже временная, кажется опасной для жизни. Неприятие риска не является вопросом личной храбрости или мужественности. На мой взгляд, во многих случаях неприятие риска - это страх перед неизвестным, ощущение выхода из-под контроля, непонимания, каких неприятностей ожидать. Без надежной информации об «угрозе» риск превращается в страшного монстра!
Популярная точка зрения, что фондовый рынок - что-то коварное и опасное место, усугубляет проблему. Как мы видели, общепринятая точка зрения часто бывает ошибочной. В самом деле, акции оказались надежным локомотивом богатства для долгосрочных инвесторов.
Рыночный риск - почти всегда краткосрочное явление, он уменьшается с течением времени, и один из самых больших рисков для нас - быть вне рынка.
Даже инвесторы, которые спокойно воспринимают риск, выиграют от лучшего понимания того, что же это такое, откуда он берется, как измеряется, и как им можно управлять.Риск дает нам шанс на более высокую доходность.
Принятие риска - это то, что отличает наши «инвестиции» от «сбережений». Успешным инвесторам приходится мириться с последствиями принятия риска.Инвесторы, претендующие на то, чтобы каким-то образом не принимать на себя риск, ведут себя к катастрофе.
Худшее, что может сделать инвестор, это принимать на себя риск в надежде, что стоимость его инвестиций будет только расти. Рынки так не работают.
Источники риска. Риск имеет несколько составляющих.
Большинство книг по финансам разбивают его так:
📌Риск бизнеса - компания может обанкротиться, в результате чего ее акции или облигации, находящиеся у вас, не будут стоить ничего.
📌Рыночный риск - даже если ваша компания сильна, на падающем рынке ее акции могут падать в цене вместе со всеми.
📌Риск процентной ставки - стоимость облигаций изменяется обратно пропорционально процентной ставке. Акции и иные права собственности также зависят от процентной ставки.
📌Инфляционный риск - ваши инвестиции могут не обгонять инфляцию, что приводит к уменьшению богатства и покупательной способности.
📌Валютный риск - иностранные активы могут изменяться в цене при изменении обменного курса.
📌Политический риск - правительство может каким-либо образом навредить экономическому климату. Это может выражаться в повышении налогов, революции, войне, конфискации имущества и т.п.
📌А также самый опасный риск- поведении инвестора. Хотя бывают и исключения, экономисты постоянно удивляются способности частных инвесторов получать столь плохие результаты.
📌Еще один риск, которого не найти в традиционных книгах по финансам - это весьма реальный риск того, что инвестиционные решения как в части времени входа на рынок, так и в части выбора конкретных ценных бумаг могут оказаться неверными. Активное управление инвестициями всегда добавляет дополнительные затраты, и может не принести дополнительной прибыли, достаточной для их покрытия, и может привнести дополнительный риск в портфель.
Дискуссии между сторонниками активных и пассивных инвестиций - одни из самых горячих в области финансов.Риск является частью инвестиционного процессаРиск никогда не исчезает. Это часть жизни и часть инвестиционного процесса. Любой инвестор, который думает, что он избавился от риска, попросту обманывает сам себя. На самом деле он меняет риск, который он понимает, на другой, которого он не понимает.
Риск можно уменьшать и управлять им с помощью четко определенных методов. Фокус в том, чтобы управлять портфелем с целью достижения максимального уровня доходности при любом приемлемом для вас уровне риска, достичь своих целей при наименьшем возможном уровне риска, и разработать стратегию, которая максимально повышает вероятностью успеха.
Факторы, умножающие риск:
📌Концентрация инвестиций - инвестор, который владеет только Amazon, AMD, Apple и Tesla нарушает основополагающий принцип диверсификации инвестиций.
📌Плечо и маржа - использование рычага увеличивает риск.Опционы, фьючерсы, или сырьевые товары - спекуляции на всех этих рынках требуют слишком высокого плеча и соответствующего уровня риска. Большинство спекулянтов довольно быстро уничтожают свой счет. По иронии судьбы, эти рынки существуют, чтобы бизнес или инвесторы могли хеджировать риски и застраховать себя от неблагоприятных движений рынка, чтобы достичь своих целей по желаемой стоимости.
Больше полезных материалов в моем канале 👉 Инвестиции на миллион