Amgen: рост дивидендных выплат на 1142% за 10 лет
У компании впечатляющая динамика роста Дивидендных выплат. Вложив в акции Amgen в 2011 сейчас бы вы получали всю эту сумму (и даже чуть больше) в виде дивидендов. Конечно ожидать такой динамики дальше не стоит.
Основные Моменты
- В 2020 году выручка выросла на 9%, ожидается дальнейший рост
- Портфель продуктов состоит из 7 лекарств-блокбастеров, каждый из которых приносит доход более $1 млрд
- Новые продукты быстро растут и увеличивают объём продаж
- Див Доходность 2,88%
- Из Минусов большой долг у компании
О Компании
Amgen — американская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире биотехнологических фирм. Конкурирует с такими компаниями как AbbVie $ABBV / Pfizer $PFE / Bristol-Myers $BMY
Бизнес компании
Являясь новатором в области биотехнологий с 1980 года и заглядывая в будущее, можно с уверенностью сказать, что биотехнологии будут играть важную роль в разработке передовых методов лечения редких и сложных заболеваний, однако, перенесёмся в настоящие. Как и многие фарм компании, Amgen почувствовала давление из-за воздействия Covid-19 и продаж дженериков. В течение 2020 наблюдалось падение продаж 4 самых продаваемых препаратов: Enbrel, Neulasta, Xgeva, Aranesp. Это снижение продаж является основной причиной отставания от индекса S&P 500 в последние время. Но несмотря на это в 2020 году выручка выросла на 9%, ожидается дальнейший рост. Правда, исходя из комментариев руководства, ожидается, что влияние Covid-19 сохранится и в 2021 потому возможно, что рост будет не впечатляющим.
Основные драйверы роста:
- Международная экспансия
- Приобретения интересных компаний
- Запуск новых собственных препаратов
- Кооперация с другими компаниями
В начале 2020 приобрела 20% акций BeiGene $BGNE, чтобы расширить свою деятельность в Китае. Основная инициатива роста направлена на расширение присутствия компании в Китае и Японии (крупные рынки с хорошим платёжным спросом)
Так же Amgen в этом году приобретет Five Prime Therapeutics $FPRX. у которой пока нет одобренных продуктов для продажи. Amgen стремится приобрести его сейчас, чтобы получить доступ к Bemarituzumab, потенциально первоклассному лекарству от рака желудка. Вторая фаза испытаний показала хорошие результаты и потенциально препарат может стать новым эффективным средством для лечения гораздо большего числа онкологических больных
На текущий день портфель продуктов состоит из 7 лекарств-блокбастеров, каждый из которых приносит доход более $1 млрд. Такие как Enbrel, лидер продаж, принес почти $5 млрд в 2020. Из новых лидеров продаж можно отметить Otezla. Продажи в 2019 выросли на 25% до $1,6 млрд, в 2020 на 36,5% до $2,2 млрд. ожидается, рост продаж и далее более чем на 10% в год в течение следующих нескольких лет. Так же впечатляет и ассортимент препаратов в разработке (pipeline) - это 15 препаратов на 3й стадии и 5 на 2й
Дивиденды
У компании впечатляющая динамика роста Дивидендных выплат, Вложив в акции Amgen в 2011 сейчас бы вы получали всю эту сумму в виде дивидендов. Конечно ожидать такой динамики дальше не стоит, но тем не менее учитывая предыдущую историю можно рассчитывать на дальнейшие повышение дивидендных выплат.
Рост стоимости акций
Акции компании активно растут обгоняя индекс S&P 500. Правда с начала Пандемии компания торгуется +/- на одном уровне, что с другой стороны даёт интересную возможность для покупки
Подводя Итог
Компания активно разрабатывает сама и покупает компании с перспективными препаратами, а так же планирует расширение географии присутствия. Интересная див доходность и впечатляющая история роста дивидендных выплат, на мой взгляд Amgen выглядит как отличная покупка для вложения на долгосрок с целью получения дивидендного дохода.
Я частный инвестор и автор телеграмм канала о вложении на фондовом рынке.
Мой публичный Портфель
Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц.