Сталкиваясь с понятиями “опережает рынок" или "отстает от рынка”, будь то в новостях или в обзорах на этом канале, зачастую под понятием "рынок” подразумевается ни что иное, как индекс S&P 500 (SPX).
Индексы отслеживают стоимость различных ценных бумаг или активов и предназначены для индикации стоимости конкретного рынка, отрасли или сегмента экономики. Существующие в мире индексы представляют почти все классы активов, от рынка корпоративных облигаций США и бриллиантов, до стоимости компаний, производящих продукцию для борьбы с лишним весом.
S&P 500 — это индекс широкого рынка, состоящий из 505 акций крупнейших публичных компаний США. На 5 больше 500, поскольку некоторые из компаний имеют несколько классов акций с разными правами (А, В и т.п.). Разработанный агентством Standard & Poor's (теперь S&P Global), индекс впервые был публично запущен в 1957 году, однако статус бенчмарка американского фондового рынка получил лишь в 1968 году.
Все дело в том, что совокупная стоимость акций, входящих в индекс, составляет около 80% от общей стоимости всех американских акций. Кстати говоря, в отличие от Dow, S&P 500 взвешен по капитализации, что исключает влияние обратного выкупа и дополнительной эмиссий акций, а также их дробления и объединения.
Входящие в S&P 500 компании представляют 11 секторов экономики с определенным весом каждого из них:
1. IT, информационные технологии: 27,4%
2. Healthcare, здравоохранение: 13,1%
3. Consumer Discretionary, товары второй необходимости: 12,4%
4. Financials, финансовый сектор: 11,2%
5. Communication Services: 11,1%
6. Industrials, промышленность: 8,4%
7. Consumer Staples, потребительские товары первой необходимости: 6,0%
8. Energy, энергетика: 2,8%
9. Materials, сырьевой сектор: 2,6%
10. Utilities, коммунальные услуги: 2,5%
11. Real Estate, недвижимость: 2,4%
Стоит учесть, что значение каждого сектора округляется до ближайшей десятой процента, поэтому совокупный вес индекса может не равняться 100%. Индекс ребалансируется ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.
Топ-10 компаний, входящих в индекс, следующий: Apple, Microsoft, Amazon.com, Facebook класс A, Alphabet класс A, Alphabet класс C, Tesla, Berkshire Hathaway класс B, JP Morgan Chase & Co, Johnson & Johnson.
За последние 10 лет годовая доходность S&P 500 составила 11,18%. В 2020 году он показал доходность 15,15%. Средняя дивидендная доходность составляет 1,53%, текущий коэффициент P/E равен 34,24.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!