Экономика в период коронакризиса не развивается по привычному сценарию, и привычные законы экономической теории работают по-другому.
Экономики восстанавливаются по нетипичному сценарию, девиз "победитель получает все" - самый актуальный для 2021 года.
Однако существуют вечные законы, которые работают всегда. И вне зависимости от интересов, их нужно знать, чтобы управлять своими финансами.
19 марта 2021 Центробанк повысил ставку на 0,25 п.п до 4,5%. Заседание по ключевой ставке проходит раз в 6 недель, но именно сейчас было принято решение поднять ставку впервые с 2018 года.
Почему так произошло?
Заметили рост цен в магазинах? Это причина, но не единственная.
Слышали про льготную ипотеку? Это тоже одна из причин.
Заметили снижение ставок по вкладам? Люди стали забирать деньги из банков и отправились на фондовый рынок - акции, облигации, фонды. Уже 2020 год стал рекордным по притоку частных инвесторов. Банкам без денег населения стало сложнее выживать - это тоже причина.
Что такое ключевая ставка и на что она влияет?
Ключевая ставка — это процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Центрального. Далее эти деньги направляют на свои нужды, например, на выдачу кредитов, - это способ заработка. Ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают вклады. Чем меньше ставка, тем банкам выгоднее брать кредиты, а значит, выдавать кредиты физическим лицам по низкой ставке. И наоборот.
Ключевая закономерность
Чем выше ставка ЦБ, тем дороже кредиты для населения и более выгодны вклады. Люди размещают свободные деньги в банках, количество свободных денег уменьшается, инфляция идет вниз. Банки в свою очередь пользуются размещенными у них деньгами, их доходы возрастают.
Чем меньше ставка, тем дешевле кредиты и менее привлекательны вклады. Именно поэтому в период восстановления после коронавируса, нужно было запустить экономику, заставить людей что-либо делать со своими деньгами, ставку ЦБ уменьшали в несколько этапов до рекордно низких уровней. Как результат, который имеем сейчас - высокая инфляция.
К слову, в феврале 2021 инфляция выросла на 0,5 по отношению к январю - это максимальный рост с ноября 2016 года.
Ниже график ключевой ставки Центрального Банка. На нем мы можем заметить активное снижение с апреля 2020 года.
Сравним с динамикой инфляции в тот же период. Наблюдается устойчивый рост, с которым, судя по действиям ЦБ, принято решение бороться
Экономисты ждали ужесточения политики ЦБ в апреле, а не в марте. Это еще раз подтверждает непредсказуемость. Будем наблюдать за развитием ситуации.