Название: GS Acquisition Holdings II
Тикер: $GSAH
Собрали денег: $750M
Цель слияния: нет определенного сектора, по слухам, это будет финтех компания связанная с криптой
Дата листинга: 30.6.2020
Андеррайтер: Goldman Sachs, Citigroup
Ключевые фигуры: Raanan A. Agus, Tom Knott, Senator William Frist, Steven S. Reinemund
Цена на момент написания обзора: $10.54
Описание
Второй SPAC от инвестбанка Goldman Sachs. Через свой первый SPAC они вывели компанию Vertiv, которая торгуется более х2 от цены размещения. Управлением СПАКом осуществляется подразделением "Permanent Capital Strategies", куда входит более 800 консультантов, которые охватывают 12500 клиентов и имеют тесные связи с генеральными директорами, учредителями и владельцами частных предприятий по всему миру.
Обзор команды
Raanan A. Agus — CEO. Работает в Goldman Sachs с 1993 года. Один из руководителей подразделения «Alternative Investments & Manager Selection». Курирует команду «Permanent Capital Strategies». Руководил их первым СПАКом, который вывел компанию Vertiv.
Tom Knott — co-founder. Работает в подразделении «Permanent Capital Strategies». Имеет 10-летний опыт инвестирования в частные компании. Руководит группой по слияниям. Вместе с Raanan A. Agus выводил Vertiv через их первый SPAC.
Senator William Frist. С 2007 года доктор Фрист является партнером Cressey & Company, частной инвестиционной компании. William Fristтакже является соучредителем Frist Cressey Ventures, венчурной компании специализирующейся на инвестициях в здравоохранение. В качестве сенатора доктор Фрист 12 лет представлял Теннесси. Он занимал пост лидера большинства в сенате США с 2003 по 2007 годы. До прихода в сенат доктор Фрист был хирургом по пересадке сердца и легких.
Steven S. Reinemund. Бывший CEO PepsiCo. За время его правления PepsiCo сильно нарастила выручку и купила большое количество компаний, например, Quaker Oats, Naked Juice, Izze, Stacy's Chips и др. Входил в совет директоров Johnson & Johnson, American Express, Exxon Mobil, Marriott International. Работал деканом в Школе бизнеса Университета Уэйк Форест с 2008 по 2014 года. На данный момент входит в совет директоров Walmart, Chick-fil-A и Vertiv.
Крупнейшие холдеры данного SPAC
Вывод
Учитывая опыт, репутацию, ресурсы банка Goldman Sachs данный SPAC однозначно является tier 1 спаком. Их прошлый SPAC вывел хорошую компанию и показал отличную доходность. Несмотря на собранные $750 млн, они могут вывести крупную компанию, получив дополнительное финансирование через PIPE, как это было с прошлым СПАКом. На данный момент SPAC торгуется с 5% премией, что вполне адекватно для спаков такого уровня.
Читайте обзоры других SPAC'ов на канале SPAC research
Следите за публичным портфелем со СПАКами на Ютубе
Магия. Деньги из воздуха. Мы ничего не произвели, но вот вам акции - можете купить, мы крутые управленцы, аналитики, доверяйте нам. Будет прибыль, будут бабки, много бабок. Если бабок не будет правительство напечатает. Всегда печатает. Ведь мы слишком крупные, чтобы облажаться. И у нас модное слово в названии. И крипта. Всё будет супер. Инфа сотка.
Они выводят частную компанию на биржу. У компании есть выручка, клиенты, продукт. Почему деньги из воздуха?
Цель слияния: нет определенного сектора, по слухам, это будет финтех компания связанная с криптой
Это особенность SPAC компаний. Они не могут заранее сказать, кого будут поглощать. Они собирают деньги с инвесторов и ищут частную компанию для вывода на биржу.