Новости фондового рынка США

Ключевые события недели

• All Time High S&P 500 — индекс преодолел отметку в 4 000 пунктов.
• У фонда Archegos Capital Management сработали маржин-коллы, что спровоцировало распродажу акций почти на $30 млрд. По неофициальным данным, кредитное плечо фонда достигал 8 -10.
• Президент США Джо Байден представил план инвестиций в инфраструктуру и промышленность объемом $2,25 трлн. В плане закладывается $621 млрд на модернизацию транспортной инфраструктуры, $400 млрд на поддержку пожилых людей и инвалидов, $300 млрд на поддержку промышленного сектора, $213 млрд на ремонт и строительство доступного жилья и $100 млрд на развитие сетей широкополосной связи. Также предлагается ввести новый стандарт для сферы энергогенерации, чтобы сократить выбросы в секторе до нулевого уровня к 2035 году. Для финансирования программы Байден призывает увеличить налоги для корпораций с 21 до 28%, а также налог на зарубежные прибыли компаний. Модернизация американской инфраструктуры станет самой масштабной за десятилетия.
• Сервис онлайн-обучения Coursera привлек $4,3 млрд в рамках IPO.

Анализ лидеров роста и падения среди секторов, так и лидеров роста и падения среди отдельных акций. Данная информация дает понять, куда «текут деньги».

Технологический сектор по итогам недели прибавил более 5%. Если смотреть в разрезе компаний, то перфомили акции компаний из подсектора «Полупроводники».

Оптимизм инвесторов вызван тем, что крупнейший в мире производитель полупроводников Taiwan Semiconductor заявил, что планирует в течение трех лет инвестировать $100 млрд в увеличение производственных мощностей на своих заводах: «Мы вступаем в период более высоких темпов роста, поскольку ожидается, что многолетние мегатенденции 5G и высокопроизводительных вычислений будут стимулировать высокий спрос на наши полупроводниковые технологии в ближайшие несколько лет».

Кто выиграет от дефицита полупроводников читайте в предыдущем обзоре.

Новый космический фонд Кэти Вуд ARK Space Exploration & Innovation вышел на рынок. Не менее 80% активов ETF приходится на американские и зарубежные компании, занимающиеся исследованием космоса и инновациями.

Первые 39 компаний в ETF:

• Trimble (NASDAQ: TRMB): компания, предоставляющая GPS, лазерные и оптические технологии для таких отраслей, как сельское хозяйство, архитектура, инженерия и строительство.
• ETF для 3D-печати (BATS: PRNT): ETF от Ark Funds, который инвестирует в крупнейшие компании в области 3D-печати.
• Kratos Defense and Security (NASDAQ: KTOS): компания, занимающаяся национальной безопасностью, которая разрабатывает трансформирующие технологии и системы.
• L3Harris Technologies Inc (NYSE: LHX): компания является крупным оборонным подрядчиком, а также имеет подразделения по инфраструктуре связи и авионике для рынка коммерческой авиации.
• JD.com (NASDAQ: JD): вторая по величине компания электронной коммерции Китая.
• Komatsu : второй по величине производитель строительного оборудования в мире, включая строительное, горнодобывающее и коммунальное оборудование.
• Lockheed Martin Corp (NYSE: LMT): крупнейший оборонный подрядчик в мире. У него есть бизнес-сегменты в области аэронавтики, полетных систем, ракет и космических систем.
• Iridium Communications: (NASDAQ: IRDM): компания мобильной передачи голоса и данных с группой спутников на низкой околоземной орбите.
• Thales SA: французская аэрокосмическая и оборонная компания, которая является одним из крупнейших оборонных подрядчиков Европы.
• Boeing (NYSE: BA): аэрокосмическая и оборонная компания, которая также имеет большой сегмент космоса и безопасности.
• NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA): ведущий разработчик графических процессоров.
• Spirit AeroSystems Holdings Inc (NYSE: SPR): коммерческий аэрокосмический разработчик и производитель таких элементов, как системы фюзеляжа, силовые установки и системы крыльев.
• Deere & Co (NYSE: DE): крупнейший в мире производитель сельскохозяйственного оборудования.
• Amazon.com (NASDAQ: AMZN): одна из крупнейших компаний электронной коммерции в мире.
• Teradyne Inc (NASDAQ: TER): производит автоматические испытательные системы для использования в нескольких отраслях, включая аэрокосмическую и оборонную.
• Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL): материнская компания Google, YouTube, Verily, Waymo и других сегментов и одна из крупнейших технологических компаний в мире.
• Dassault Systems: поставщик компьютерного программного обеспечения для проектирования и разработки продуктов для таких отраслей, как аэрокосмическая и оборонная промышленность.
• Teledyne Technologies (NYSE: TDY): государственный подрядчик, работающий в четырех сегментах приборостроения, создания цифровых изображений, аэрокосмической и оборонной электроники и инженерных систем.
• Garmin (NASDAQ: GRMN): предлагает оборудование и программное обеспечение GPS для фитнеса, отдыха на открытом воздухе, автомобильной, авиационной и морской промышленности.
• Virgin Galactic Holdings (NYSE: SPCE): компания развивает службу пассажирских полетов в космос.
• Raven Industries (NASDAQ: RAVN): занимается прикладными технологиями, разработкой пленок и подразделениями Aerostar, обслуживающими сельскохозяйственный, строительный, аэрокосмический, оборонный и другие рынки.
• Airbus: одна из крупнейших аэрокосмических и оборонных компаний в мире.
• AeroVironment (NASDAQ: AVAV): беспилотные авиационные системы, тактические ракетные системы и спутниковая компания, обслуживающая правительство США и международные правительства.
• Alibaba Group Holding (NYSE: BABA): крупнейшая в мире компания, занимающаяся онлайн и мобильной коммерцией, и одна из крупнейших китайских компаний.
• Elbit Systems (NASDAQ: ELST): производит продукцию для компаний, занимающихся обороной, национальной безопасностью и коммерческими рейсами .
• Netflix Inc (NASDAQ: NFLX): потоковая компания, работающая в США и на международных рынках.
• Heico Corp (NYSE: HEI): поставщик аэрокосмической и оборонной промышленности.
• Honeywell International (NYSE: HON): она работает в четырех бизнес-сегментах, включая аэрокосмическую промышленность, строительные технологии, эксплуатационные материалы, безопасность и производительность.
• Workhorse Group (NASDAQ: WKHS): компания по производству электромобилей, у которой также есть бизнес по производству дронов, требующий сертификации FAA.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM): одна из крупнейших полупроводниковых компаний в мире.
• Tencent Holdings: одна из крупнейших компаний в мире, занимающихся интернет-услугами и игровыми холдингами.
• Ansys Inc (NASDAQ: ANSS): компания-разработчик программного обеспечения, которая предоставляет возможности моделирования для более чем 50 000 клиентов по всему миру, включая аэрокосмический и оборонный секторы.
• Synopsys Inc (NASDAQ: SNPS): разрабатывает программное обеспечение для автоматизации для компаний, работающих в полупроводниковом секторе.
• Xilinx Inc (NASDAQ: XLNX): лидер на рынке программируемых вентильных матриц, который разрабатывает и продает микросхемы сторонним компаниям.
• Meituan : китайская компания, предлагающая покупателям услуги покупок и розничной торговли.
• Autodesk Inc (NASDAQ: ADSK): компания по разработке прикладного программного обеспечения, помогающая клиентам в таких отраслях, как производство, проектирование и строительство.
• Atlas Crest Investment Corp (NYSE: ACIC): SPAC планирует слияние с компанией Archer, производящей электрические самолеты.
• Reinvent Technology Partners (NYSE: RTP ): SPAC, слившийся с Joby Aviation компания строит eVTOL - городское воздушное такси.

Биржевой фонд состоит из акций, ETF и SPAC.

Для рынка IPO в США 2020 год был рекордный. Наглядным примером этого является динамика ETF от компании Renaissance Capital. Она управляет фондом, который покупает акции размещающихся компаний на пятый день торгов либо после выхода первой квартальной отчетности. Из графика видно, что эта стратегия принесла в 2020 году внушительную доходность - более 100%.

Далее рассмотрим крупнейшие IPO 2020 года.

• Сектор: услуги связи
• Биржа: Nasdaq
• Airbnb - компания является онлайн-площадкой для размещения, поиска и аренды частного жилья по всему миру.

Airbnb в декабре 2020 стала публичной по цене $68 за акцию. К концу первого торгового дня котировки закрылись на уровне $144.

Компания представила финансовый результат впервые с момента выхода на биржу, показав прибыль в размере $219 млн в третьем квартале, при выручке в $1,34 млрд - это второй по величине квартал за всю историю. С точки зрения технического анализа ABNB торгуется в широком ценовом диапазоне $175 - $215.

32 аналитика дали прогноз по акциям Airbnb на ближайшие 12 месяцев: средняя целевая цена составляет $183, максимальная цена $240, минимальная $103.

• Сектор: услуги связи
• Биржа: Nasdaq
• DoorDash – это один из крупнейших доставщиков еды в США, который сотрудничает с более чем 175 из 200 крупнейших ресторанных брендов.

Цена размещения $102 за акцию. В свой первый торговый день 9 декабря котировки закрылись по цене $189.

Citron Research назвал DoorDash «самым нелепым IPO 2020 года» установив таргет по цене в $40.

• Сектор: технологический
• Биржа: Nyse
• Snowflake предлагает услуги по хранению и анализу данных в «облаке».

IPO Snowflake 16 сентября стало одним из крупнейших IPO за всю историю акций программного обеспечения. В первый день торгов акции выросли на 111% со $120 до $254. Ажиотаж вокруг IPO Snowflake во многом был спровоцирован крупными инвестициями от таких компаний как Berkshire Hathaway и Salesforce Ventures.

18 аналитиков дали прогноз по акциям Snowflake на ближайшие 12 месяцев: средняя целевая цена составляет $292, максимальная цена $350, минимальная $264.

• Сектор: интернет ритейлер
• Биржа: Nyse
• ContextLogic (Wish)— одна из крупнейших и наиболее быстрорастущих платформ мобильной электронной коммерции в мире.

Открытие торгов в первый день было по цене 24$ - самый верх ценового диапазона от $22 до $24.Но акции ContextLogic не только не взлетели в первый день торгов, но и упали на 16%, закрывшись на отметке $22.

Технический анализ

12 аналитиков дали прогноз по акциям Wish на ближайшие 12 месяцев: средняя целевая цена составляет $25, максимальная цена $31, минимальная $19.

• Сектор: информационная служба здравоохранения
• Биржа: Nasdaq
• GoodRx Holdings – разработчик платформы по сбору и анализу данных из десятков тысяч аптек, позволяющей клиентам прилично экономить на покупке лекарств. Приложение компании является самым загружаемым медицинским приложением на площадках Apple и Google Play.

Компания была основана в 2011 году ветераном Facebook Дугом Хирше и серийным предпринимателем-программистом Тревором Бездеком, компания работает в плюсе с 2016 года. GoodRx заработала $55 млн в первой половине 2020 года до сентябрьского IPO компании. Это помогло поднять цену IPO до $33 за акцию, что значительно выше ожидаемого диапазона от $24 до $28. GoodRx подскочил на 53% в свой первый торговый день и закрылся на уровне $50 за акцию.

Юридическая фирма Kirby McInerney объявляет о подаче коллективного иска в Окружной суд США Центрального округа Калифорнии от имени тех, кто приобрел GoodRx Holdings в период с 23 сентября по 16 ноября. В иске утверждается, что во время IPO компания сделала ложные и/или вводящие в заблуждение заявления и/или не раскрыла информацию, имеющую отношение к инвесторам.

Основная претензия заключается в том, что GDRX рассчитали время первичного размещения так, чтобы оно завершилось до объявления Amazon о своем фармацевтическом онлайн-бизнесе. В связи с чем акции торговались по искусственно завышенным ценам.

• Сектор: информационная служба здравоохранения
• Биржа: Nyse
• American Well – поставщик решений для телемедицины – платформа компании Amwell позволяет дистанционно обслуживать пациентов.

Пандемия COVID-19 стала отличной новостью для Amwell Health, количество посещений через платформу утроилось до 2,2 миллиона во втором квартале по сравнению с 700 000 в первом квартале. В апреле количество посещений выросло до 40 000 в день, что на 1279% больше, чем примерно 2900 посещений в день, которые компания наблюдала в апреле 2019 года.

Это помогло Amwell, продать акций по $18 за штуку, по сравнению с первоначальным планом предложить в диапазоне от $14 до $16. Акции взлетели на 28%, когда они начали торговаться 17 сентября, завершив день на уровне $23.

Большинство инвесторов обращая внимания на компании телемедицины, предпочитают акции Teladoc Health .

• Сектор: Авто- и грузовые дилеры
• Биржа: Nasdaq
• Vroom продает подержанные автомобили через сайт и приложение. Доставляет их напрямую клиентам по США. Также компания предлагает финансовые, гарантийные и страховые продукты.

Vroom провела успешное IPO в июне 2020, продав 21,25 миллиона акций по $22 за штуку. Акции взлетели на 117% в первый торговый день и закрылись на уровне $48.

• Сектор: страхование
• Биржа: Nyse
• Lemonade Inc - технологичный стартап, представляющий собой платформу для оказания страховых услуг в режиме онлайн без участия страхового брокера, на основе искусственного интеллекта.

Компания разместила 11 млн акций по цене $29 за акцию. Первый день торгов закончился на уровне $69.

• Сектор: технологический
• Биржа: Nasdaq
• BigCommerce предоставляет комплексную платформу для запуска, обслуживания и масштабирования интернет-магазинов: от дизайна и хостинга до отчетов и интеграций с другими сервисами.

Услуги продаются клиентам в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, Африке. Как сообщает компания, продуктом пользуются более 60 000 клиентов из 120 стран мира.

Первичное размещение состоялось по цене $24 за акцию. BigCommerce также увеличила размер предложения до 9 миллионов с первоначально запланированных 6,85 млн. Акции достигали $93 в первый день торгов.

• Сектор: технологический
• Биржа: Nyse
• Unity Software — ведущая в мире платформа для создания и монетизации интерактивного 2D- и 3D-контента в реальном времени.

В 2020 году Unity Software стала публичной, размещение прошло по $52 за акцию.

• Сектор: ипотечное финансирование
• Биржа: Nyse
• Rocket Companies — один из ведущих игроков на рынке ипотечного кредитования США. Компания решила стать публичной спустя 35 лет с момента основания.

Rocket Companies стала объектом внимания со стороны Reddit-инвесторов, после того, как стало известно, что около 40% обращающихся акций проданы в шорт. Котировки взлетели на 100% в прошлом месяце.

Технический анализ

• Сектор: технологический
• Биржа: Nyse
• Palantir – разработчик программного обеспечения анализа данных для организаций, основные заказчики — спецслужбы, инвестиционные банки, хедж-фонды.

30 сентября Palantir Technologies стала публичной через процедуру прямого листинга на NYSE. Акции стоили $7,25 и торговались ниже $11 в течение почти двух месяцев.

Однако цена акции Palantir сейчас составляет $23, что делает этот листинг одним из самых эффективных в 2020 году. Сегодня в круг клиентов программной платформы Palantir входят агентства обороны и разведки США, а также ряд международных банков, компании здравоохранения, энергетики и производства.

Технический анализ

Альтернативу Palantir может противопоставить Telos - динозавр на рынке услуг в сфере кибербезопасности в США. Компания была основана в 1971 году, её клиентами являются ЦРУ, ФБР и другие государственные учреждения США.

Если хочешь быть в курсе актуальных инвест-идей, новостей американского фондового рынка, подписывайся на Telegram-канал.