​​BlackRock - это стремительный рост дивидендных выплат на 1110% за 15 лет и стоимости акций в 10 раз

Допустим, вы вложились в BlackRock $BLK 20 Апреля 2005 года - Купили 50 акций на 104 340 рублей ($1=27,75 рублей, а 1 акция стоила $75,2), тогда сейчас бы у вас было акций на 3 102 300 рублей, а дивидендами вы получили бы только в этом году 63 400 рублей (курс на момент написания статьи $1=76,76, а 1 акция стоит $810) и всё это без учёта реинвестирования дивидендов за эти 15 лет, представьте, что вы их просто тратили все эти годы

• Дивиденды растут быстрей чем в среднем по сектору (средний рост дивов за 10 лет - 13%)
• Payout Ratio (процент дивидендов от прибыли) равен 45%
  
• У BlackRock существенная экономия на масштабе
  

BlackRock Международная инвестиционная компания. Крупнейшая в мире по размеру активов под управлением (более $9 трлн на момент написания). Обслуживает клиентов в более чем 100 странах и предоставляет широкий спектр услуг по управлению инвестициями и технологиям институциональным и розничным клиентам по всему миру. Похожие компании Vanguard и State Street Corporation $STT

BlackRock занимается управлением инвестициями с активами и хорошо диверсифицирована. Из свежего отчёта компании активы под управлением можно разделить

• Americas (Страны Северной и Южной Америки) - 44%
• EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) - 36%
  
• APAC (Страны Азиатско-Тихоокеанского региона) - 20%
  

• ETFs (BlackRock ведущий поставщик ETF в мире) - 59%
• Retail (частные инвесторы) - 26%
  
• Institutional (институциональные инвесторы) - 15%
  

Благодаря своим огромным размерам активов под управлением у BlackRock устойчивое конкурентное преимущество (экономический ров) - BlackRock может предлагать более низкие комиссии, чем многие конкуренты, поскольку расходы для управляющих ETF примерно одинаковые, будь то фонд на $1 млрд или $10 млрд

Так же из отчёта видно, что выручка выросла на 19% по сравнению с прошлым годом. Маржа по сравнению с прошлым годом увеличилась до 44,4% (было 41,7%)

Одним из основных рисков является возможное антимонопольное разбирательство. Когда одна компания становится слишком большой или когда несколько больших компаний договариваются о чём-то образуют олигополию, регулирующие органы на всякий случай начинают расследования, а политики повышают свой рейтинг клеймя компании. Всё это вы видели много раз с Google $GOOG, Facebook $FB, Apple $AAPL и др

Текущая див доходность 2,04%. Payout Ratio (процент дивидендов от прибыли) равен 45%, у компании остаётся еще большой запас наличности после выплаты дивидендов

BlackRock начала ежеквартально выплачивать дивиденды с 2003 года и дивиденды никогда не сокращались, даже во время финансового кризиса в 2008, который сильней всего ударил по фин компаниям дивиденды просто не повысили, но продолжали выплачивать, все остальные годы дивиденды повышались, с 2005 года все дивиденды выросли на 1110%. Дивиденды повышаются каждый год и этот год не стал исключением, компания объявила об очередном повышении сразу на 13,8% (кстати, дата отсечки 3 Марта 2021)

BlackRock растёт стабильно обгоняя индекс S&P 500, причины роста разобрали выше, это и дивиденды и хорошая бизнес модель, так же росту котировок хорошо помогает BuyBack, за 10 лет BlackRock выкупила примерно 20% акций с рынка

У компании есть все предпосылки, чтобы оставаться на вершине: Самые большие активы под управлением, большая маржа, платит устойчивые дивиденды, повышая их быстрыми темпами

С 2010 активы в ETF в США выросли в 4 раза и составили около $5 трлн, и BlackRock является лидером рынка с примерно 36% от общемирового объема. Различные исследования прогнозируют стремительный рост мировых активов ETF, один из самых оптимистичных до $50 трлн к 2030

#фондовыйрынок #акции #дивиденды

Я частный инвестор, автор телеграмм канала и подкаста «Заработаем» о вложении на фондовом рынке.

Результаты можно посмотреть в моём публичном Портфеле

Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц