Фонд Кэти Вуд "ARK Invest" владеет только 4 компаниями индекса Доу

Узнайте какими именно, ведь список вас удивит. Эти холдинги показывают, что ARK видит ценность в промышленном секторе.

Кэти Вуд, генеральный директор ARK Invest, известна тем, что находила быстрорастущие компании с потенциалом роста. Три крупнейших холдинга в шести активно управляемых фондах ARK - это Tesla, Square и Teladoc. Ни один из трех вариантов не является дешевым с точки зрения традиционных показателей оценки, таких как цена по отношению к продажам (P / S) или цена к прибыли (P / E). Но в ARK считают, что эти и им подобные компании приведут к удвоению ВВП США до 40 триллионов долларов к 2035 году.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) 26 мая отметит своё 125-летие. Но, хотя он призван отражать всю экономику США, он не вызывает в воображении образа роста. Фактически, Nasdaq принес инвесторам вдвое большую доходность, чем DJIA за последние пять лет.

Удивительно, но четыре компонента DJIA, которыми владеет ARK - Apple (NASDAQ: AAPL), Caterpillar (NYSE: CAT), Boeing (NYSE: BA) и Honeywell (NYSE: HON) - все они являются относительно стабильными компаниями с историей роста прибыли, а не восходящими звездами. Вот почему Кэти Вуд нравятся эти четыре акции Доу, а также несколько удивительных причин, по которым ей не нравятся некоторые другие.

ARK Fintech Innovation ETF (NYSEMKT: ARKF) владеет 606 427 акциями Apple, что на момент закрытия торгов 12 апреля стоит почти 80 миллионов долларов. Хотя это может показаться большой суммой, Apple является 24-м по величине холдингом фонда и включает менее 2% от его общей стоимости. ARK твёрдо верит в растущую роль мобильных технологий в коммерции, неоднократно отмечая успех системы мобильных платежей в Китае, поэтому такие разработки Apple в области финансовых технологий, как Apple Card и Apple Pay, делают её естественным дополнением к Fintech ETF от ARK.

Дополненная реальность (AR) - одна из самых популярных тенденций ARK. В своей презентации Big Ideas 2021 ARK призвала Snapchat, Facebook и Apple увеличить свои инвестиции в AR (все три компании входят в Fintech Innovation ETF). ARK также поддерживает решение Apple о переводе компьютеров Mac на процессоры ARM. В ARK считают, что ARM может стать новым стандартом процессоров к 2030 году, вытеснив Intel и приведя к дальнейшему доминированию AMD и NVIDIA.

Производитель землеройного оборудования Caterpillar является 15-м по величине холдингом в ETF ARK Autonomous Technology & Robotics (NYSEMKT: ARKQ). После успешного для рынка 2020 года акции Caterpillar в настоящее время находятся примерно на рекордно высоком уровне. Фактически, акции Caterpillar в 2021 году выросли более чем на 25%, что делает её одной из самых прибыльных акций в DJIA.

Caterpillar - международная компания, более половины продаж которой осуществляется за пределами США. Глобальная конкуренция в строительной, горнодобывающей и энергетической отраслях очень высока, особенно в Китае, который является самым горячим рынком для Caterpillar. Чтобы оставаться впереди, Caterpillar внедряет машинное обучение и большие данные, чтобы помочь своим клиентам лучше управлять своим автопарком. Компания Caterpillar разработала такие инструменты, как Cat Connect и Cat Digital, которые можно использовать как для существующего, так и для нового оборудования.

Boeing является 11-м по величине холдингом в недавно созданном ETF ARK Space Exploration & Innovation (NYSEMKT: ARKX). Будучи вторым по величине производителем коммерческих самолетов в мире и ведущей аэрокосмической компанией, Boeing играет очевидную роль в развивающейся космической отрасли. Подразделение Boeing по обороне, космосу и безопасности является генеральным подрядчиком NASA Space Launch System, ракеты большой грузоподъемности для исследования космоса человеком. Boeing также создает спутники и программные системы для коммерческих, военных и научных исследований.

Honeywell - небольшой холдинг, занимающий 28-е место в космическом ETF ARK. Honeywell производит и проектирует компоненты для коммерческих авиалиний и оборонной промышленности. Тем не менее, его успехи в промышленном интернете вещей, который включает в себя разработку операционных технологий для промышленного оборудования, находятся прямо на пути к ARK. Honeywell прекрасно вписалась бы в ARK Innovation ETF (NYSEMKT:ARKK), крупнейший из активно управляемых ETF. Но поскольку фонд почти полностью сосредоточен вокруг технологических акций, это вряд ли произойдет в ближайшее время.

Ориентация ARK на технологии может заставить инвесторов предположить, что она владеет Salesforce и Microsoft, которые являются акциями Dow. Но это не так. ETF ARK Next Generation Internet ETF (NYSEMKT: ARKW) содержит 53 ценных бумаг, в списке которых нет Verizon. И хотя пять из 30 компонентов DJIA являются финансовыми компаниями, финтех-фонд ARK не владеет ни одной из них. Наконец, ARK Genomic Revolution Multi Sector ETF (NYSEMKT: ARKG) в значительной степени ориентирован на секторе здравоохранения, но не владеет ни одной из пяти акций здравоохранения DJIA.

Промышленные акции не часто считают самым интересным сектором на Уолл-стрит. Тем не менее, ведущие дивидендные промышленные акции с потенциалом роста на протяжении десятилетий щедро вознаграждали инвесторов. Кэти Вуд и её команда считают, что у некоторых из этих компаний блестящие перспективы в развивающихся отраслях. В частности, Honeywell и Caterpillar выделяются тем, что две компании высшего уровня готовы повысить свои дивиденды и превзойти рынок в долгосрочной перспективе.