3 откорректировавшиеся акции для вложения после разочаровывающих прогнозов продаж за второй квартал

Около четверти компаний уже отчитались, чистая прибыль S&P 500 за первый квартал приближается к 42,28 долларов на акцию, что более чем вдвое превышает прибыль за первый квартал прошлого года с учетом COVID. Этот результат также немного лучше, чем ожидалось. Поддержку широкому рынку также оказало сочетание результатов прошлого квартала и ожиданий по прибыли в будущем.

Но не у каждой компании цены на акции выросли в ответ на отчеты за прошлый квартал. Несколько акций были опрокинуты в ответ на тусклые прогнозы на текущий квартал. Однако, учитывая более масштабные тенденции в игре, эти компании могут просто быть неперспективными сейчас таким образом, что через три месяца они будут перегружены. Это говорит о том, что эти распродажи могут быть перспективными точками входа.

Давайте подробнее рассмотрим три компании, чьи прогнозы по прибыли могут недооценивать их истинный потенциал роста.

F5 Networks (NASDAQ: FFIV) - компания предлагает несколько пакетов программного обеспечения, которые помогают компаниям управлять своими сетями, приложениями и веб-сайтами. Это востребованный товар, даже если он не представляет интереса для индивидуальных потребителей для домашнего использования.

Доказательство тому - цифры за последний квартал. Продажи выросли на 19% в годовом исчислении за период, заканчивающийся в марте, и хотя это не дало сопоставимого роста прибыли, это был второй квартал подряд двузначного улучшения выручки.

Инвесторы не впечатлены. Цены на акции упали на 9% на прошлой неделе после неутешительных прогнозов по прибыли за квартал, закончившийся в июне. F5 моделирует прибыль на акцию где-то между 2,36 и 2,54 долларами, что оставляет возможность не достигать 2,50 долларов на акцию, коллективно прогнозируемых аналитиками. Это так себе прогноз только подчеркивает тот факт, что компания не увеличила свою прибыль в прошлом квартале. Перспективы выручки тоже не впечатляют.

Инвесторы могут не захотеть поддаваться относительному пессимизму F5 Networks.

Хотя отсутствие роста прибыли вызывает законное беспокойство, нельзя отрицать, что компаниям нужно то, что продаёт F5. Потребность в обновлении технологий цифровой связи остаётся острой, несмотря на волну спроса, возникшую в начале прошлого года, когда пандемия внезапно вынудила десятки миллионов людей начать работать из дома. По оценкам Gartner, компании по исследованию технологического рынка в этом году расходы на информационные технологии вырастут на 8,4% после прошлогоднего затишья, в основном за счёт расходов на устройства, ИТ-услуги и программное обеспечение.

Вы также должны знать, что F5 не смогла превзойти свои оценки прибыли ни в одном квартале с третьего квартала 2019 года, и это был единственный квартальный промах, по крайней мере, с 2018 года.

eBay (NASDAQ: EBAY) не нуждается в представлении. Хотя в конечном итоге Amazon стал лидером электронной коммерции, eBay был первым именем, которое стало крупным в бизнесе. Это также было приятным дополнением к охвату Amazon, которое было проверено всплеском онлайн-покупок, в то время как коронавирус удерживал потребителей дома. С этой целью выручка платформы онлайн-аукционов в первом квартале выросла на 38% с поправкой на изменение курса валют по сравнению с прошлым годом, что привело к аналогичному росту доходов.

Однако, как говорится, вечеринка окончена - по крайней мере, по данным eBay. Руководство компании ожидает, что рост продаж во втором квартале составит от 2,98 до 3,03 млрд долларов, что должно привести к операционной прибыли в диапазоне от 0,91 до 0,96 доллара на акцию. Этот прогноз по чистой прибыли ниже, чем показатель годовой давности в 1,02 доллара на акцию, и лишь на скромные 5% выше, чем годом ранее. Аналитики в совокупности моделируют доход в размере 0,95 доллара на акцию при продажах в 3,0 миллиарда долларов, что дает компании небольшой шанс превзойти оценки, но всё же не добиться значимого роста.

Цены на акции упали более чем на 10% с тех пор, как eBay опубликовал этот прогноз.

Обеспокоенность понятна. Но eBay просто может недооценивать свои прогнозы на второй квартал. Хотя конец пандемии близок, многие новые покупательские привычки сохраняются. Национальная федерация розничной торговли ожидает, что в этом году рост онлайн-продаж составит от 18% до 23%, и хотя eBay, возможно, не сможет задействовать весь этот рост, даже получение некоторых из них приведет к результатам, превосходящим текущие прогнозы.

Наконец, добавьте Ford Motor (NYSE: F) в свой список акций, потерпевших крах из-за прогнозов на второй квартал.

Любой, кто внимательно следил за более детальными историями рынка, вероятно, знает, что мир прямо сейчас сталкивается с нехваткой полупроводниковых чипов. Это влияет не только на технологический сектор. Автопроизводителям также мешают скудные запасы. Наряду со своими данными за первый квартал, опубликованными в четверг, Ford предупредил акционеров, что производство автомобилей может быть приостановлено до 2022 года, пока не прекратится нехватка чипов.

Более того, компания сообщает, что производство во втором квартале может составить лишь половину от ее первоначального плана после того, как первоначальная прогнозируемая оценка объема производства в первом квартале снизилась на 17%. Несмотря на значительный рост продаж, возврат к прибыльности и превышение показателей выручки и доходов за последний квартал, производственные новости вызвали резкий скачок цен на акции более чем на 9%.

Однако инвесторы, возможно, больше прислушиваются к разочаровывающим прогнозам по выходу в четверг, чем это необходимо. Компания уже несколько недель предупреждает рынок о нехватке чипов, и цены на акции упали в общей сложности на 12% с их максимума в середине марта в 13,62 доллара.

Дело в том, что, хотя это долгосрочная проблема, высшее руководство компании подозревает, что текущий квартал будет худшим с точки зрения ограничений на поставку технологических компонентов, и с третьего квартала ситуация только улучшится. Это - в сочетании с ожидаемыми двузначными процентными продажами и ростом прибыли в этом и следующем году, несмотря на нехватку чипов - превращает распродажу в отличную возможность для входа.