{"id":4100,"title":"\u041a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u044b \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f-\u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u044b \u00ab\u0420\u0430\u0439\u0444\u0444\u0430\u0439\u0437\u0435\u043d\u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u00bb","url":"\/redirect?component=advertising&id=4100&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/248133&hash=a7b0a088930ad5bdf26d69e10462a67c204c2ce1406f5fed55f5834263220fe6","isPaidAndBannersEnabled":false}

Кэш — это трэш? Как наличность в портфеле влияет на его эффективность

Согласно данным из недавнего исследования UBS (крупнейший швейцарский банк), сейчас среднестатистический американский инвестор держит в наличном виде около 22% своих активов, по сравнению с 14,1% в октябре 2020 года. Примечательно, что увеличение доли наличных происходит по мере роста фондовых рынков.

Главная причина активного роста наличных авуаров розничных инвесторов на фоне многочисленного обновления исторических максимумов — это страх.

Так 41% опрошенных респондентов-инвесторов заявили, что держат наличные в качестве резервного фонда или сокращая риск портфеля в ожидании потенциального спада на рынке. Еще 48% инвесторов держат наличные в ожидании тотальной распродажи акций, чтобы по заветам Баффета, — “выйти с тазиком” на биржу в нужный момент.

Удержание наличных в портфелях имеет свои минусы для инвесторов:
• Во-первых, каждый день деньги теряют часть своей покупательской способности за счет инфляции.
• Во-вторых, наличная позиция не генерирует прибыль.
• Наконец, наличные деньги банально “жгут кошелек”, постоянно искушая инвестора купить на них еще десяток-другой бумаг Tesla.

А это очень опасное чувство, которое может спровоцировать бесконтрольные покупки за счет появления эффекта FOMO — синдрома упущенной выгоды.

Вспоминая изречение Рэя Далио о том, что “кэш — это треш” стоит подчеркнуть, что в отличие от владения компанией за счет покупки акций, наличные — это не более чем цифры в личном кабинете банка.

Для тех инвесторов, которые ждут снижение фондовых рынков и выходят в кэш, UBS советует вложить его в высококачественные облигации. Если рынки продолжат рост — как минимум инвестор будет получать купонный доход. В то же время, облигации вырастут в цене в случае снижения доходности трежериз во время коррекции.

Такой подход позволит снизить риски портфеля и получить преимущество в случае глубокой коррекции. В конечном итоге вывод прост: слишком долго держать большой процент наличности на брокерском счету и никак их не распределять не имеет смысла.

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!

{ "author_name": "Кабинет инвестора", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 18, "likes": 10, "favorites": 31, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 243526, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Sat, 08 May 2021 16:55:00 +0300", "is_special": false }
0
18 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
2

Немного удивляют отзывы людей, которые держат средства в наличке на случай глобальных обвалов рынков.

Как по мне, в таком случае и от фантиков пользы много не будет — куда логичнее в таком случае "диверсифицировать" портфель тушёнкой, акрами плодородной земли где-нибудь в Огайо и цистерной-другой чистой питьевой воды

Ответить
6

Мы про коррекцию ну рынке ценных бумаг говорим или уже про апокалипсис?

Ответить
2

Бесполезно. Когда наступает глобальный апокалипсис ваша бочка воды и тушенка вас не спасет. Уж лучше тогда заранее мафиозную структуру или ЧВК организовать, что бы в подчинении были головорезы, которые смогут на акрах плодородной земли построить свое государство и обложить таких единоличников податью и отправить их барщину отрабатывать. А если это индивидуальный апокалипсис, то это от нехватки денег, бездомные тому пример, их персональный апокалипсис никого не задевает. Были бы люди будет и иерархия, если вы не планируете оказаться после апокалипсиса на верху социальной пирамиды то вашу тушенку и воду просто заберут, как до этого забирали налоги и пошлины. Хотя, если у вас будет много еды и много воды, плюс несколько организованных охранников вы станете местной властью, если будете раздавать своему народу еду, организуете его на работы, введете систему карточек или денег, за пайку наймете полицию (ваша охрана будет вашей личной гвардией), там уже ваш народ дальше сам на касты поделится

Ответить
3

Задолбали эти свидетели пузыря: люди не понимают, что мультипликаторы типа P/E могут упасть сразу в разы на хорошей отчётности 

Ответить
1

Каким образом? 

Ответить
0

Представьте, что в один день вместо Интернета окажется Чебурнет. И банки не справятся и все безналичные платежи перестанут проходить. Что вы будете делать без наличных?

Ответить
1

Тут речь не про 5000 рублей на пиво под ковриком

Ответить
2

Экономические кризисы в России были в 1941-1945, 1980, 1992, 1998, 2008, 2014 годах. То есть приблизительно каждые 13 лет. Каждые 13 лет финансовая система давала серьезный сбой, и это происходило не одномоментно, а продолжительное время. Если вам для своего выживания и безопасности в течении минимум года достаточно 5000 рублей, то я очень рад за вас.

Ответить
4

Так а если рубль рухнет, что с этой наличкой делать?) Как впрочем и с другими инструментами. Во время революции вон даже частную собственность отжали, потом вроде отдали, но где гарантии)

Ответить
2

Павел, тут нюанс в том, что этот «кэш на чёрный день» лежит на брокерском счете. А не на дебетовой карте или под подушкой.

Именно об этом , автор статьи.

Ответить
1

Где в тексте говорится про Россию?

Ответить
–3

Э, может вы не заметили, но сайт vc расположен на домене в зоне ru. Поэтому предположение о том, что подавляющее большинство читающих и пишущих здесь - из РФ (или из иных стран с большим количеством русскоязычного населения, где тоже кризисы регулярное явление) - является верным. Наверное, у вас какая-то другая логика.

Ответить
2

Вы понимаете, что можно жить в одной стране, а инвестировать - в другой?

Ответить
0

Инвестировать вы можете где угодно, а немного кэша иметь не помешает. Лично мое, но аргументированное выше мнение.

Ответить
0

В Беларуси, кажется, проблемы с наличными были недавно и с безналичной оплатой

Ответить
1

Ну в ваших примерах наличные тоже не лучше. Если только это не баксы. 

Ответить
0

математика как то не клеится, 35, 12, 6, 10, 6. да и после 1945 года, послевоенный, совсем другой кризис был, несравнимый с последующими

Ответить
0

В один день такое не случится. Ну и с таким же успехом можно писать о том, что рубль обвалится в десять раз, что толку от твоих наличных будет

Ответить

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Читать все 18 комментариев
Российские таксисты пожаловались в ФАС на китайский такси-сервис Didi из-за демпинга Статьи редакции

Didi предоставляет пассажирам скидки и промокоды, которые значительно снижают цену поездки, а водителям обещает «гарантированные заработки».

Stepwise алгоритм выбора фичей

В текущую эпоху больших данных, при построении классификационных моделей машинного обучения с учителем (supervised learning algorithm), часто возникает вопрос отбора построенных фичей (features), которые следует включить в модель/ Особенно остро возникает эта проблема при генерации тысяч и десятков тысяч переменных. Каким образом возможно отсеять…

TikTok Hashtag Challenge: как запускать рекламные кампании, которые процитируют миллионы пользователей

Реклама конкурирует со всем существующим контентом, и простых просмотров уже недостаточно, чтобы привлечь внимание аудитории к бренду. 64% пользователей хотят, чтобы бренды обращались к ним лично. 57% увеличивают расходы, когда это происходит.

Как начать экспортировать и продавать свои товары онлайн: советы Почты России

Мы расскажем, какие российские товары востребованы за рубежом, пошагово объясним, как начать экспортировать, и опишем подводные камни, с которыми может столкнуться продавец.

В Новгородской области жителям с 1 октября запретят ходить на работу без вакцины или ПЦР-теста Статьи редакции

Его нужно сдавать раз в неделю.

Инвестируйте с «БКС Мир инвестиций» и получите возможность выиграть iPhone 12

Новые клиенты «БКС Мир инвестиций», открывшие брокерский счет через мобильное приложение в период с 15 июня по 15 июля 2021 года станут участниками акции «Подарки за инвестиции», в рамках которой будут разыгрываться смартфоны iPhone 12 и беспроводные зарядные устройства.

Как быстро собрать MVP с помощью NoCode и протестировать его на трафике, потратив 2,5 месяца

Хочу рассказать, как можно быстро за 0 рублей собрать минимальный продукт c помощью NoCode решения, протестировать его на рекламном трафике и оценить гипотезу

Эстония с 21 июня разрешила привитым россиянам въезжать в страну Статьи редакции

Но нужно выждать время, «необходимое для достижения максимальной иммунной защиты».

Данные, технологии и 6 направлений для цифровизации вашего производства
«Полгода я проигрывал все переговоры»: сооснователь XYZ School рассказал, как потерял свой бизнес Статьи редакции

По словам Игоря Дятлова, его ключевой ошибкой стало решение отдать две трети компании двум новым сотрудникам.

В «Газпромбанке» теперь можно менять валюту по биржевому курсу
Комментарии
null