{"id":4100,"title":"\u041a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u044b \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f-\u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u044b \u00ab\u0420\u0430\u0439\u0444\u0444\u0430\u0439\u0437\u0435\u043d\u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u00bb","url":"\/redirect?component=advertising&id=4100&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/248133&hash=a7b0a088930ad5bdf26d69e10462a67c204c2ce1406f5fed55f5834263220fe6","isPaidAndBannersEnabled":false}

Доходность 22-30 % годовых: развод или рыночная ставка? Анализ бизнес-модели компаний, в которые можно инвестировать

Приветствую, уважаемые читатели! На связи Кристина Буланкина из Серяков | Инвестиции.

Сегодня предлагаю разобраться, какие компании смогут обслужить ставку и вернуть вложенные деньги. Если вы инвестируете в малый и средний бизнес, статья будет для вас полезна.

Доходность 22-30 % годовых. Много, мало или в рамках рынка?

Этот вопрос нам задают инвесторы, ссылаясь на два аргумента:

  • Обещают слишком высокую ставку. Не верю, развод!
  • Если готовы платить 25 % годовых, почему не идут в банки?

Забавно, что на тему “реальности” ставок мы сталкиваемся с двумя абсолютно противоположными мнениями:

1. “Ставка выше 20 % — развод. Такой доходности на рынке нет!”

2. “Ниже 36 % ставку не рассматриваю. И чтобы недвижимость была в залоге”

Чтобы разобраться, где правда, давайте рассмотрим бизнес-модели компаний, которые уже успешно обслуживают займы со ставкой 22-30 % годовых.

  • Оптовая продажа овощей, фруктов и сахара

  • Продажа канцелярских товаров

  • Оптово-розничная продажа модных аксессуаров

  • Строительство и продажа загородной недвижимости
  • Производство и продажа одежды
  • Выращивание и оптовая продажа саженцев плодовых деревьев
  • Сеть магазинов верхней женской одежды
  • Строительство и сдача в аренду коммерческой недвижимости

Все они существуют на рынке больше 5 лет и стабильно развиваются. Каждая имеет отлаженный сбыт, зарабатывая на одном вложенном рубле 2-3 рубля сверху.

Например, компания Столица занимается выращиванием и продажей овощей в крупные торговые сети: Магнит, Metro, Ашан, Лента, ВкусВилл.

Схема работы такая:

“Столица” выкупает у фермера тыкву по 7 ₽/кг

Торговая сеть выкупает у “Столицы” тыкву по 32-35 ₽/кг

С учётом всех расходов на НДС, логистику, упаковку и т.д. у “Столицы” остаётся ≈ 15 ₽ с вложенных 7 ₽

Получается, за один цикл оборотного капитала компания удваивает свой капитал.

Таких циклов за год происходит 6-10.

Благодаря наценке на продукцию в 200% и циклу оборачиваемости капитала в 25 дней для “Столицы” вернуть инвестору 1 рубль займа и 25-30 копеек сверху — не проблема.

Так куда инвестировать?

Бизнесы, которые можно выбрать для инвестирования, должны работать примерно по такой же схеме.

➔ Инвестиции “загоняются” в “денежную машинку”, работа которой давно построена, отлажена и оцифрована.

➔ Эффективность проверена и доказана результатом в цифрах.

➔ Вложенные инвесторами деньги “работают” и приносят доход.

Важно понимать, что существует огромное количество низкомаржинальных бизнесов, которые не справятся с такой нагрузкой. Поэтому перед вложением денег под 22-30 % годовых нужно разобраться в бизнес-модели компании и в реальности предлагаемой ставки.

Почему не идут в банки?

“Если ваши портфельные компании такие крутые,почему они не берут кредиты в банках? Зачем соглашаются на такой высокий процент займа у инвесторов?”

А они берут!

Но банки неохотно дают больше 5-7 млн ₽ без недвижимости для залога.

Также банки требуют аннуитетные платежи, когда с первого месяца займа начинается возврат и тела капитала, и процентов. Выплаты таких больших сумм, когда вложенные деньги ещё не начали работать, не всегда приемлемы для бизнесов.

Сравните ежемесячный платёж по банковскому кредиту и займу у инвестора:

Разница в 4,5 раза — весомый аргумент в пользу привлечения на развитие частных инвестиций.

Надеюсь, мне удалось донести, что получать доходность 22-30% реально. Главное помнить, что этого можно добиться, только вложив деньги в доходный, высокомаржинальный, проверенный бизнес.

Если у вас остались вопросы, оставляйте их в комментариях.

{ "author_name": "Серяков Инвестиции", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 20, "likes": -1, "favorites": 6, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 245633, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Thu, 13 May 2021 18:07:29 +0300", "is_special": false }
0
20 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
2

Иногда не понимаем, как такое вообще может быть.
Человек предлагает 1млнр под ставку 3% в месяц - под залог недвижимости.
Допустим, 1млнр под залог квартиры в Москве. Но это же полное безумие.
Допустим, бизнес разорился и забрали квартиру - это же не честно.
Средняя цена на рынке за среднестатистическую 34квм - 4-5млнр.
А дали то 1 млнр это же полный ВА-Банк. 

Ответить
1

Допустим, бизнес разорился и забрали квартиру - это же нечестно.

походи по рынку, поприсматривайся, в банк сходи...

Ответить
0

К сожалению, таковы реалии 

Ответить
1

я и не отрицаю

Ответить
1

Ну, может, потому ,что риск невозврата по таким кредитам близок к 100%. Потому и требуют в залог недвижимость с оценкой в 2-3-10 раз большую сумму кредита - порой это мотивирует должника не сливаться и отдать таки долг

Ответить
0

Мы и сами удивляемся тому, что видим!

Самый "жесткий" вариант, который мы встречали - залоговая квартира в Москве с дисконтом 50%! (Квартира стоит 5 млн, под неё дают 2,5 млн) Ставка была 7% в месяц!

Те, кто даёт деньги с такими условиями, в суды ходят как на работу.

Если вы встречали ещё более "выгодные" условия займа, поделитесь.

Ответить
2

"Разница в 4,5 раза — весомый аргумент в пользу привлечения на развитие частных инвестиций" - а когда бизнес сбирается отдавать тел крелиту частному интвестору? И как бизнес сможет пережить эту отдачу (единовременно огромную сумму) если аннуитет по банковскому кредиту для него "не всегда приемлем"? 

Ответить
0

Добрый день!

Бизнес возвращает тело займа через 1/2/3 года. Это условие прописывается в договоре.

При условии, что вложенные деньги работают и доходность бизнеса растёт, «вытащить» из оборота необходимую сумму в заранее известный срок для бизнеса – не проблема.

Ответить
0

1) "доходность бизнеса растёт" - а почему доходность должна/может расти? Разве кредит увеличивает доходность бизнеса?

2) "вытащить» из оборота необходимую сумму в заранее известный срок для бизнеса – не проблема". 
Еще более непонятно. При банковском кредите сумма и дата платежа известны. Вытащить 90 000 каждый месяц вряд ли труднее, чем 1 000 000 рублей в конце года.

Ответить
0

Доходность бизнеса = Его обороты и чистая прибыль)

Бизнес берёт займ на рост. В статье мы объяснили, что при высокой маржинальность продукции, каждый вложенный рубль возвращается двумя-тремя сверху. Получается, вложенный 1 млн ₽ превращается в 3 млн ₽.

Из них 1 млн 250 тыс возвращаются инвестору, 1 млн 750 тыс – остаются в бизнесе.

В этой схеме заключён ответ и на второй вопрос: когда деньги начинают работать и давать доход, «вытаскивать» из из оборота – намного приятнее.

Ответить
1

"Но банки неохотно дают больше 5-7 млн ₽ без недвижимости для залога" - нормально дают, особенно если привлечь гарантии региональных гарантийных организаций вместо залога;
"Также банки требуют аннуитетные платежи, когда с первого месяца займа начинается возврат и тела капитала, и процентов. Выплаты таких больших сумм, когда вложенные деньги ещё не начали работать, не всегда приемлемы для бизнесов" - это для потребительских кредитов физическим лицам. Все кредиты на ИП и ЮЛ с дифференцированными платежами. К тому же ВСЕГДА можно обсудить с банком график платежей (сделать индивидуальным, нужно только фин.модель понятную предоставить).
И как у Вас получился ежемесячный платеж по повышенной ставке ниже? Приведите, пожалуйста, расчеты.

Ответить
0

Сергей, добрый день! Расчёт привели в таблице: при равной сумме займа сумма ежемесячного платежа отличается, потому что банки требуют возврата тела капитала с первого месяца. Частным инвесторам же ежемесячно выплачивается процент, а в конце срока – тело займа. 

Ответить
0

Ну нет же, в банках есть понятие "сезонный график" с индивидуальным графиком погашения, пример вам кредиты сельхоз предприятиям. На мой взгляд, вы, не указывая погашение капитала булитом, вводите в заблуждение читателей.

Ответить
0

С 2019 года так часто слышу про инвестиции изо всех щелей, что уже автоматом читаю "инвестор" как "лох"

Ответить
0

Интересно, на основании чего у вас сложилось такое мнение?

Кстати, как раз в 2019 вырос интерес к инвестированию после понижения ставок на депозиты.

Ответить
2

Интерес к инвестированию вырос после того как начали рекламу влошений во все места совать. Если человек сует деньги в тему, в которой он не шарит, только потому что увидел рекламу он скорее всего их проебет.

Ответить
0

Вы правы! Не разбираясь в теме - легко потерять.

А у вас есть опыт инвестирования? По вашим комментариям кажется, что вы имели негативный опыт. 

Ответить
1

Если человек инвестировал и не имел при этом негативного опыта, он не заработал, а ему тупо разок повезло

Ответить
0

Вся эта статья напоминает подтасовку аргументов.
Если подобные тыквенные "Столицы" так много и уверенно зарабатывают, зачем им вообще кредиты, зачем эта морока? У них должно хватать собственных средств.
Ставка кредита напрямую соотносится с рисками.
Если хотите давать по 30% годовых, будьте готовы к невозврату каждого третьего-четвертого кредита.

Ответить
0

Добрый день!

Андрей, вы правы, любая растущая компания может развиваться и за счёт собственных средств. Но скорость такого развития кратно ниже.

Бóльшие вливания в бизнес = бóльшие обороты, больше выручка и прибыль.

На счёт вашего последнего утверждения интересно узнать: вы сделали такой статистический вывод на основании личного опыта?

Конечно, риски есть всегда, но, например, в нашей практике 100% выплат производятся вовремя. Просрочек и задолженностей нет.

Ответить
Читать все 20 комментариев
Робототехника и облачные мощности: почему роботам нужны облака

Настроить автопилот квадрокоптера и запрограммировать коллаборативного робота проще с виртуальными серверами.

«Делимобиль» обогнал «Яндекс.Драйв» и стал лидером по количеству поездок в Москве — исследование Статьи редакции

В марте Дептранс называл лидерами по числу поездок и пользователей «Яндекс.Драйв» и «Делимобиль» — часть сервисов тогда не согласилась с подсчётами.

#20вопросов исполнительному директору стартапа по компьютерному зрению и машинному обучению Visionlabs👁️

Многие знают компанию VisionLabs не понаслышке. Среди клиентов и партнеров Сбер, МТС, S7 Airlines и др. Список можно долго продолжать, называя всем знакомые имена крупных российских и международных компаний. Да, за несколько лет команда VisionLabs смогла стать одним из лидеров в своем направлении.

Сотрудник «Сбербанка» авторизовался в моём аккаунте — это было сделано без моего согласия

Привет. Недавно я купил дом в ипотеку через «Домклик». На этапе сделки произошло кое-что странное — менеджер Сбербанка со своего компьютера авторизовалась в моем аккаунте в «Домклике», чтобы написать самой себе хороший отзыв.

В Башкирии запретят непривитым жителям без отрицательного ПЦР-теста ходить в кино, кафе и музеи Статьи редакции

Ограничения не распространяются на тех, у кого есть справка о противопоказаниях к вакцинации.

Как Skyeng меняет рынок обучения/Почему Skypro платил своим студентам/Проблемы образования в России

Побеседовали с директором по развитию Skypro - Михаилом Свердловым. В интервью он поделился:

Безграмотность в чате и поп-ап во весь экран: как побороть культуру виджетов из 2010-х

И как соблюсти баланс между назойливостью и эффективностью, если вы решили использовать на своем сайте онлайн-чат.

Дизайн-джем #33: AR-фильтры для Massive Attack и Уилла Смита от Эдуарда Михайлова, 3D-реконструкции МРТ от Magic Leap

И другие впечатляющие проекты из мира дополненной реальности в дайджесте от Futura by red_mad_robot.

В обложке использованы фрагменты из работ моушн-дизайнера Эдуарда Михайлова
Облачные игры стали доступны клиентам Yota
Москва вошла в тройку рейтинга экосистем для стартапов среди европейских городов
Занять столь высокое место в рейтинге столице позволили городские программы развития технологического сервиса.

Таким образом, столица улучшила свою позицию на один пункт по сравнению с предыдущим годом. Обогнать Москву удалось лишь Лондону. Замыкает тройку лидеров – Париж.

Пользователи «Битрикс24» смогут принимать платежи в WhatsApp

Теперь предприниматели могут принимать платежи прямо из мессенджера, даже если у них нет сайта. Менеджер сразу в CRM cгенерирует ссылку на оплату и отправит её покупателю.

Комментарии
null