Сколько нужно денег, чтобы больше не думать о деньгах?

Всем привет! Сегодня я хотел обсудить такой вопрос: можно ли сломать систему и никогда больше в своей жизни не думать о деньгах.

Для тех, кто слушать и смотреть любит больше, чем читать, есть youtube версия

Также, просьба не считать ничего из нижеследующего инвестиционной рекомендацией, (тем более, что почти ничего из этого пока нет в портфеле даже у меня самого) - все будущие выводы являются исключительно мнением автора.

Старина Баффет всегда говорил, что инвестировать стоит в те компании, чей бизнес ты понимаешь, а продукцией или услугами пользуешься сам… и, почему-то купил акции apple за 4 года до того, как впервые обзавелся первым смартфоном.

И, кажется, я разгадал в чем причина. Он ждал дивидендных выплат, потому что полностью эта фраза звучит так: «стоит инвестировать в акции тех компаний, чьей продукцией ты пользуешься сам, чтобы до конца жизни больше не тратить денег на эту продукцию и покупать ее на их же собственные дивиденды!»

И ведь на самом деле: если мы действительно сможем купить в необходимом количестве акции тех компаний, чья продукция закрывает весь спектр нашего потребления, то мы сможем поддерживать свой уровень жизни исключительно дивидендами, этих самых компаний и вообще больше не париться о деньгах.

Осталось лишь посчитать сколько примерно средств нам необходимо иметь и чьи акции нам понадобится купить, чтобы дивидендные выплаты могли обеспечивать жизнь среднестатистического человека.

Да, я понимаю, что текущие выплаты нам не гарантируют вообще ничего в будущем, продукция может неоправданно дорожать, дивиденды могут меняться (по объективным причинам, или нет), и зачем вообще придумывать этот непонятный велосипед, если все нормальные FIRE-щики уже давно вывели это пресловутое правило 4%?

А вот именно поэтому я и начал со старины Баффета – потому что раз уж и нам с вами, и много кому еще нравится пользоваться продукцией той или иной компании, то это неплохо так снижает риски ее внезапного обнищания и отказа от дивидендов – особенно если это американский дивидендный аристократ, или кто-то стремящийся им стать (хотя и тут все бывает не так очевидно – AT&T не даст соврать).

Так вот, я предлагаю использовать следующее умозрительное заключение: если продукция компании пользуется значительным спросом, то выручка (а, следовательно, и дивиденды) компании не должны проседать. Если уже сама продукция начинает сильно дорожать (например, из-за инфляции), то это разгоняет выручку и свободный денежный поток компании, что, по логике, должно приводить к примерно пропорциональному росту дивидендов этой компании. Таким образом, чтобы не происходило на рынке, можно надеяться, что нам будет достаточно держать одинаковое количество акций одной и той же компании и сейчас, и в будущем, чтобы дивидендов как раз-таки хватало на ее продукцию. Например, возьмем тот же Apple: уж на что компания не торопится как-то активно делиться деньгами с акционерами (точнее, предпочитает делать это через байбэки), но даже тут рост стоимость айфонов и дивидендных выплат идет рука об руку:

Так как с дивидендами американских компаний все куда более прозрачно, да и большая часть потребления у нас происходит если и не явно в долларах, то, как минимум, с оглядкой на них, то предлагаю отбирать в портфель именно американские компании по секторам необходимого потребления.

Начнем с самого простого. Например, чтобы 1 раз поесть дома хватит всего лишь 1 акции Tyson Foods (это крупнейший американский производитель курятины) и 1 акции Coca Cola (тут, думаю можно без комментариев).

Выглядит это так: акция Колы стоит ~ 55,5$ и на дивиденд в $1,68 позволит купить примерно литровую бутылку. Акция Tysonfoodsобойдется в $78,5 и позволит купить на дивиденды в $1,78 где-то 300 грамм мяса. Предлагаю, чтобы было еще вкуснее докинуть в наш комплект 1 акцию Heinz (без него не едят (с)) за $43,8 и тогда дивиденда в $1,6 нам как раз хватит на небольшую упаковку кетчупа. Кстати, у них есть не только кетчуп, но и консервированные овощи, так что не грех добавить даже 2 акции, чтобы иметь еще и гарнир. Таким образом, комплект из 2 акций Tysonfoods, 2 Heinzи 1 CocaColaдаст нам не умереть от голода в течение 1 дня. Это стоит примерно $300 по текущим ценам, и позволит нам один день в году питаться исключительно на дивиденды от них.

Ну а если мы потратим примерно $110 000, обеспечив такую комбинацию акций на каждый день в году, то питаться только за счет дивидендов можно будет до конца жизни!

Ладно, допустим нам лень готовить самим, и мы хотим ходить в Макдоналд. Или давайте лучше закажем пицц… .. или, все-таки, в макдоналдс? А давайте просто посчитаем.

Купив одну акцию Мака примерно за 231,5 долларов нам вернется чуть больше $5 дивидендами, то есть в России этого хватит аж на 2 маккомбо. Domino’s в этом смысле сильно проигрывает – купив 1 акцию за $425 дивиденд в $3,76 нам не позволит купить даже 1 пиццу. Если же мы купим акций макдоналдс на $42 000, то до конца жизни сможем питаться там каждый день только на дивиденды! Хотя тогда нам, скорее всего, понадобятся и акции фитнес-клубов в придачу.

Что же, кажется мы наелись уже с запасом и теперь пора пойти погулять, лето все-так… . Вот только что же мы наденем? Например, на бирже торгуется испанский Inditex – по мне так отличный выбор, так как это головная компания Зары, Бершки, Pull & Bear и т.д. Недорогой летний лук там, думаю, можно собрать где-то за 50 евро – чтобы иметь столько денег дивидендами нам понадобится купить почти 100 акций компании на общую сумму 3160 евро. Ну а кроссы, например, путь будут Nike. Каждая акция компании стоит около $134 и дает дивидендами 1,1 бакс. Тогда на покупку air max нам понадобится почти 150 акций компании на общую сумму $19 000. Благо обновлять летнюю обувь обычно надо не чаще чем раз в 2-3 года, а это значит, что нам нужно всего около $10 000, на каждый новый модный лук в нашем гардеробе, чтобы никогда больше не тратить деньги и на одежду (по крайней мере, если зимой особо не выходить из дома).

И раз уж все равно уже вышли погулять — зайдем в Starbucks. Трех акций с дивдоходностью 1,8$ нам хватит практически на любое кофе. Тогда, чтобы иметь возможность пить бесплатное кофе за счет компании хотя бы раз в неделю нам понадобиться примерно 150 акций компании по $110 каждая, или $16,5 тыс. Хмм…. Пожалуй, кофе все-таки будем пить дома.

С другой стороны – где еще посидеть за ноутом честному фрилансеру?

Кстати, к ноутбукам давайте и перейдем. Если предположить, что средний ноут обойдется нам в $1000, и менять мы его планируем каждые 4-5 лет, то нам хватит всего 140 акций Intel, с дивидендом почти $1,4 чтобы уже не думать о том где взять на это деньги. Это нам обойдется примерно в $8 000. А вот с хорошим телефоном все гораздо сложнее. Даже самый дешевый iPhone SE обойдется в $600. С учетом крошечного дивиденда Apple в 82 цента, нам придется получить аж 730 годовых дивидендных выплаты. Если мы планируем менять телефон не реже чем раз в 3 года, то купить нужно примерно 240 акций компании на сумму чуть более $30 000…, пожалуй, стоит задуматься о переходе на Samsung – они таки платят больше дивидендов.

Еще из обязательных жизненных трат у нас c вами есть коммунальные услуги. Предлагаю закрыть этот вопрос акциями Consolidated Edisson – одна из крупнейших американских коммунальных энергетических компаний, и, по совместительству, дивидендный аристократ. Средние расходы домохозяйств на ЖКХ в России оцениваются примерно в $50 в месяц, или $600 в год (по текущему курсу), так что при дивиденде $3,1 на акцию, понадобится чуть менее 200 штук на сумму около $15 000, чтобы не думать еще и об коммуналке. Понятно, что ситуация с квартплатой в России является исключительно внутренней историей и логично было бы и выбрать российскую компанию (тем более, что и доходности они дают повыше), но раз уж начали идти по американскому рынку, то уж и не будем это менять.

Еще где-то 10$ в месяц или $120 в год нам нужно на такую жизненно важную вещь как оплату телефона и интернета. Эту сумму нам смогут обеспечить 48 акций телеком оператора Verizon, суммарной стоимостью в $2700.

Добавим еще столько же ($10 в месяц) на средства гигиены и бытовую химию, и закроем эту позицию покупкой 14 акций Johnson & Johnson (по $4,24 дивидендных выплат с каждой) и 10 акций 3M (по $5,92 дивидендных выплат с каждой) на общую сумму около $4 500.

Также не будем забывать, что каждые лет 10-15 мы вынуждены менять всю бытовую технику в доме. Стоимость бюджетного холодильника, стиральной и посудомоечной машин, пылесоса и прочих жизненно важных приборов в доме можно оценить в пределах $1500-2000 долларов, ну или 150 в год. Чтобы и на бытовую технику никогда не надо было тратить никаких денег сверх уже купленных акций, нам достаточно купить 23 бумаги Whirlpool, общей стоимостью $5,5 тыс, с которых мы и будем поучать необходимые средства.

Также, к сожалению, нам надо иногда ходить в аптеку, и чем старше мы будем – тем чаще. Давайте оценим это в $30 в месяц, и это добавляет нам в копилку 230 акций Pfizer за $9 тыс.

Давайте еще закинем для галочки $10 тыс. в AT&T на всевозможные стриминговые сервисы, еще $10 тыс в Diageo – это крупнейший производитель алкоголя (тем более что кола у нас уже есть!), ну и 20 акций Target за $5000, на любую прочую мелочевку, которую можно купить в супермаркете.

Сферическому человеку в вакууме этого вполне хватит, чтобы боле-менее комфортно жить, но давайте посмотрим сколько дополнительно денег нужно иметь, если человек хочет еще больше свободы и комфорта.

Уверен, что многие, например, не видят свою жизнь без автомобиля. К сожалению, автоконцерны не отличаются стремлениями к боле-менее стабильным и прогнозируемым выплатам, так что в данном случае покупка акций какой-либо компании не очень-то и позволяет прогнозировать как скоро мы сможем прикупить новенький авто на их дивиденды. Например, за последние 10 лет, Volkswagen в среднем выплачивал 3,5 евро, при том что размер выплат скакал от 0 до 6,5 – в принципе, это как раз то время, за которое нам хотелось бы обновить свою машину. Если принять целевую цену машины в 12 тыс евро, то нам понадобиться всего 350 акций концерна, с которых мы 10 лет будем получать дивиденды, чтобы накопить на новенький Polo (еще будут какие-то деньги от продажи предыдущей машины, но их уже не буду учитывать). При текущей цене акций в 241 евро, нам придется проинвестировать примерно €84 тыс. С бензином все гораздо проще: по статистике средний автовладелец тратит $50-60 в месяц, для покрытия этого дивидендами достаточно иметь 190 акций ExxonMobil, стоимостью примерно $11 500.

Другие же не видят свою жизнь без нормального отпуска. И тут есть проблема – все компании сектора уже год как не платят дивиденды (ну или почти не платят), и черт его знает, что с этим коронавирусом, а значит и с их дивидендами будет дальше. Но мы же вольные исследователи – давайте предположим, что рано или поздно они таки вернуться к уровням 2019 года. На хороший отдых хватит где-то $1,5 тыс. REIT фонд в курортную недвижимость Apple Hospitality (ну да-да, хочу я таки заиметь хоть какой-то Apple в этом портфеле, раз уж с каноничным не задалось). Всю сознательную (доковидную) жизнь они выплачивали инвесторам 10 центов в месяц – допустим именно к этому же значению они когда-нибудь вернутся. Тогда всего лишь 1250 акций фонда на сумму около $20 тыс, позволят нам раз в год ездить на отдых и все это, по-прежнему, совершенно без дополнительных средств!

Ну и настало время, наконец-таки, посчитать сколько же нам нужно иметь денег, чтобы жить больше не думать о деньгах, покупая продукцию компаний исключительно на дивиденды этих же компаний:

Еда ~ $130 тыс.

Одежда ~ $30 тыс. (если планируем обновлять 2-3 комплекта одежды в год)

Гигиена + бытовая химия ~ $4,5 тыс.

Бытовая техника ~ $5,5 тыс.

Мобильники, ноутбуки ~ $20 тыс. (если мы все-таки решаем отказаться от Apple)

Алкоголь ~ $10 тыс.

Коммуналка, телефон, проезд ~ $20 тыс.

Интернет ~ $3 тыс.

Аптеки ~ $10 тыс.

Прочее ~ $13 тыс.

Суммарно получаем около 250 тысяч долларов, или 18,3 миллиона рублей по текущему курсу. Если учесть 13% налогов, которые придется с этих дивидендов заплатить, то нужно немного увеличить общее число акций, чтобы на выходе осталось то же самое количество дивидендов уже после налогов и финально это 21 миллион рублей!

И дополнительные расходы:

Автомобиль ~ $90 тыс.

Бензин ~ $11 тыс.

Отпуск ~ $19 тыс.

Ну что, смогли бы прожить на перечисленный набор благ, или стоит добавить что-то еще?)