Добрый день!
Многие из нас инвестируют в компании на стадии IPO, потом эти бумаги остаются в портфеле и наступает момент когда необходимо перебрать портфель и что-то продать , что-то докупить.
Подобный разбор делал пару месяцев назад:
В данной статье предлагаю освежить информацию по бумагам, недавно вышедших из lock-up периода в мае 2021 года.
Список компаний, которые будут в обзоре:
Vinci Partners Investments Ltd. (VINP) Окончание lock-up: 03.05.2021.
Qualtrics International (XM) Окончание lock-up: 03.05.2021.
TELUS International Inc. (TIXT) Окончание lock-up: 07.05.2021.
ON24, INC. (ONTF) Окончание lock-up: 07.05.2021.
Sana Biotechnology, Inc. (SANA) Окончание lock-up: 10.05.2021.
Vor Biopharma Inc. (VOR) Окончание lock-up: 11.05.2021.
Immunocore Holdings Limited (IMCR) Окончание lock-up: 11.05.2021.
Viant Technology Inc. (DSP) Окончание lock-up: 14.05.2021.
Bumble Inc. (BMBL) Окончание lock-up: 17.05.2021.
Signify Health, Inc. (SGFY) Окончание lock-up: 17.05.2021.
Vinci Partners Investments Ltd (VINP)
Компания является инвестиционной платформой в Бразилии.
Рыночная капитализация: 855.54M$
Цена на IPO: 18$.
Цена на данный момент: 14,71$.
Текущий результат с IPO: -18,27%
Компания в плюсе, но выручка и чистая прибыль не стабильны.
Активов столько же сколько и обязательств. Большая закредитованность.
Сложно оценить перспективы. Есть более перспективные компании, на которые могут пойти высвобожденные деньги.
В своем портфеле продал.
Qualtrics International (XM)
Платформа компании собирает данные по 4 важным аспектам бизнеса: клиентам, сотрудникам, бренду и продуктам. Qualtrics позволяет анализировать рынок, удовлетворенность клиентов, тестировать разные концепции, проводить оценки сотрудников и получать обратную связь.
Рыночная капитализация: 18,09 b$
Цена на IPO: 30$.
Цена на данный момент: 35$.
Текущий результат с IPO: +16%
Компания постоянно увеличивает выручку, кв\кв и год к году.
Чистой прибыли еще не получала.
Обязательств больше чем активов.
Сейчас много новых сделок IPO и средства можно определить в более интересные компании и зафиксировать те же 16% прибыли.
В своем портфеле закрыл.
TELUS International Inc. (TIXT)
поставщик многоязычного цифрового обслуживания клиентов и цифровых ИТ-решений для клиентов со всего мира. В число клиентов входят корпорации, работающие в сфере технологий и игр, коммуникаций и СМИ, электронной коммерции и финансовых технологий, туризма и гостеприимства, а также здравоохранения.
Рыночная капитализация: 1,61 b$
Цена на IPO: 25$.
Цена на данный момент: 31$.
Текущий результат с IPO: +24%
Хорошая компания с постоянно растущей выручкой и находится в плюсе. Получает чистую выручку.
Активов на 40% больше чем обязательств. На балансе имеет 150 миллионов долларов в виде денег 9,5% от капитализации.
Считаю, что у компании есть большой потенциал роста в будущем.
В своем портфеле оставил.
ON24, INC. (ONTF)
компания из Сан-Франциско, которая продает продукты и услуги на основе веб-трансляций и технологий виртуальных мероприятий и среды. ON24 - публичная компания, основными инвесторами венчурного капитала которой являются Goldman Sachs, Gold Hill Capital, U.S. Venture Partners, Canaan Partners и Rho Ventures.
Рыночная капитализация: 1,61 b$
Цена на IPO: 50$.
Цена на данный момент: 34.5$.
Текущий результат с IPO: -31%
Компания показывает нестабильные результаты. Выручка от квартала к кварталу прыгает. В последнем отчете показали чистый убыток.
За 2020 год показали рост и выручки и чистой прибыли, но карантин посодействовал. Сейчас темпы замедляются.
В 2020 году активов у компании было столько же сколько и обязательств, но после IPO, значительно увеличили остаток денежных средств и сейчас в процентном соотношении имеет 24,2% от капитализации в "кэше".Есть позитивные прогнозы по компании от инвест. домов, со средней, целевой ценой 59$. Потенциал 71%.
В своем портфеле ON24 не продал,предполагая додержать до следующего отчета и принять решение.
Sana Biotechnology, Inc. (SANA)
Сана развивает дифференцированные возможности в спектре клеточной и генной терапии.сосредоточена на использовании искусственно созданных клеток в качестве лекарств для пациентов.
Рыночная капитализация: 4.7 b$
Цена на IPO: 25$.
Цена на данный момент: 25.12$.
Текущий результат с IPO: +0.48%
Нет выручки и нет доходов. Продукты на стадии разработки.
Инвестиции в подобные компании всегда несут повышенный риск, т.к. ни кто не знает когда будет создан и одобрен тот или иной продукт и сколько это может занять времени.
В своем портфеле закрыл. Вам тоже рекомендую.
Vor Biopharma Inc. (VOR)
Является компанией, занимающейся клеточной терапией на клинической стадии, сочетающей новый подход к инженерии пациентов с целевыми методами лечения, чтобы предоставить единое решение для пациентов, страдающих гематологическими злокачественными новообразованиями.
Рыночная капитализация: 755 m$
Цена на IPO: 18$.
Цена на данный момент: 20.86$.
Текущий результат с IPO: +15.8%
Как и SANA, VOR не имеет продукта, поэтому не имеет выручки.
Хоть в начале торгов VOR и стоил 50$ за акцию, ни кто не знает, когда и вернется ли он к прежним значениям.
В своем портфеле закрыл. Если еще держите, то рекомендую зафиксировать 15% и использовать освободившиеся средства в других сделках.
Immunocore Holdings Limited (IMCR)
Биотехнологическая компания на поздней стадии развития, являющаяся пионером в разработке нового класса TCR-биспецифических иммунотерапевтических препаратов под названием ImmTAX - I mmune m obilizing m onoclonal T CRs A gainst X болезнь - предназначена для лечения широкого спектра заболеваний, включая рак, инфекционные и аутоиммунные.
Рыночная капитализация: 1,8 b$
Цена на IPO: 26$.
Цена на данный момент: 39,1$.
Текущий результат с IPO: +50,38%
IMMUNOCORE уже начал показывать небольшую выручку, хотя расходы на исследования все еще заметно больше.
Активов немного больше чем обязательств.
Инвестиции в подобные компании всегда несут повышенный риск.
Сейчас мы имеем результат +50% считаю это достойным вознаграждением и рекомендую закрыть позицию.
В своем портфеле закрыл.
Viant Technology Inc. (DSP)
Компания, занимается рекламным программным обеспечением.Платформа со стороны спроса («DSP»), Adelphic, представляет собой платформу корпоративного программного обеспечения, которая используется маркетологами и их рекламными агентствами для централизации планирования, покупки и измерения их рекламы по большинству каналов.С помощью этой технологии маркетолог может легко покупать рекламу на настольных компьютерах, мобильных устройствах, подключенном телевидении, линейном телевидении, потоковом аудио и цифровых рекламных щитах.
Рыночная капитализация: 1,75 b$
Цена на IPO: 25$.
Цена на данный момент: 29$.
Текущий результат с IPO: +16%.
У компании интересный и востребованный продукт.
Выручка не стабильная, но чистую прибыль получает.
Активов на 20% больше чем обязательств.
Цена, на данный момент, находится ниже пиковых значений на 56%.
Есть позитивные оценки от инвест. домов с целевой, средней, ценой 46.5$. Потенциал 60%.Считаю что у компании есть потенциал, поэтому оставил в своем портфеле.
Но, это только мое мнение. Возможно, есть смысл продать и переложиться во что-то более перспективное.
Bumble Inc. (BMBL)
американская компания, занимающаяся социальными сетями, которая управляет приложением онлайн-знакомств Bumble, облегчающим общение между заинтересованными пользователями. В гетеросексуальных матчах только пользователи женского пола могут первым контактировать с подобранными пользователями мужского пола, в то время как в однополых матчах любой человек может первым отправить сообщение.
Рыночная капитализация: 5.48 b$
Цена на IPO: 43$.
Цена на данный момент: 46.16$.
Текущий результат с IPO: +7.34%.
Интересная социальная сеть. После IPO стала популярнее и доходы выросли.
Активов вдвое больше обязательств.
В последнем отчете показали хорошие результаты.
Цена находится ниже от пиковых значений на 42%,
Позитивные прогнозы от инвест. домов с средней целевой ценой 62,85$. Потенциал 36,15%.
Считаю что у компании есть потенциал и в своем портфеле оставил.
Signify Health, Inc. (SGFY)
Компания обслуживает планы медицинского страхования, правительство, работодателей, систему здравоохранения и группы врачей.
Работает в двух сегментах: оказание услуг в отдельных эпизодах медицинской помощи и услуги на дому для оценки состояния здоровья.
Рыночная капитализация: 4,65 b$
Цена на IPO: 24$.
Цена на данный момент: 28,4$.
Текущий результат с IPO: +18%
Хорошая компания, которая показывает хороший рост выручки.
В ближайшее время начнет показывать чистую прибыль.
Перспективное направление деятельности.
Активов вдвое больше чем обязательств.
Цена находится от пиковых цен ниже на 40%.
Позитивные оценки от инвест. домов. Средняя цена 33,86$. Потенциал: 19,56%.
В своем портфеле оставил. Жду роста.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei