{"id":4859,"title":"\u0422\u0435\u0441\u0442 \u0434\u043b\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043a\u0442\u043e\u0432: vc.ru \u0432 \u0432\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0440\u0443\u043a\u0430\u0445","url":"\/redirect?component=advertising&id=4859&url=https:\/\/vc.ru\/special\/bettervc&hash=06e04557a2c39e6c33fa846ba405896b7fed5804f421a1db543b59166c87d7da","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Roman Koblents

Гайд для инвестора: как читать финансовую отчетность?

Умение правильно читать финансовую отчетность компаний — очень полезный навык для инвестора.

В этой статье разберем ключевые моменты, ошибки и нюансы при чтении бухгалтерских и финансовых отчетов компаний.

Какие бывают финансовые отчеты?

Финансовые отчеты можно классифицировать по:

  • Периоду: квартальный, годовой
  • Типу: бухгалтеский (РСБУ, GAAP), финансовый (МСФО, IFRS)
  • Достоверности: аудированный, неаудированный

Квартальные и годовые отчеты финансовые отчеты

Здесь название говорит само за себя. Квартальный финансовые отчет содержит промежуточные данные, например только за 2 квартал текущего года, а годовой — данные за весь год.

В квартальных отчетах также часто присутствуют данные за весь период с начала года. Например, в отчете за 3 квартал, будут данные за 9 месяцев с начала года:

из квартального отчета компании Лукойл

Если вам нужно посчитать мультипликаторы на основе квартального отчета, сперва нужно привести данные к годовым значениям. Лучше всего взять 4 квартальных отчета подряд и посчитать так называемый TTM.

В крайнем случае можно экстраполировать данные квартала на весь год, но результат получится не точным.

Бухгалтерские и финансовые отчеты

Здесь объяснение лучше начать с цели:

  • Цель бухгалтерского отчета — рассчитать сумму налога для уплаты
  • Цель финансового отчета — дать инвесторам оценку компании

Отсюда следуют 2 важных различия:

  • Как считается?
    Одни и те же активы по разным стандартам учитываются по-разному. И если US GAAP исторически по смыслу близок к международному стандарту IFRS, то РСБУ отчетность отличается значительно.
  • Что считается?
    Бухгалтерский отчет формируется для каждого юридического лица отдельно, в то время как финансовая отчетность строится на основе консолидированных данных.

Показательные различия можно найти в ритейле, например в отчете компании Магнит:

Примечание к консолидированной отчетности компании Магнит

Как видите, финансовая отчетность, помимо самого «ПАО Магнит» учитывает группу из более 20 дочерних компаний, тогда как бухгалтерская отчетность считается для каждого юр. лица отдельно.

Вот как это отражается на цифрах отчетов:

Нас, как инвесторов интересует весь Магнит, а значит его консолидированная финансовая отчетность.

Аудированные и неаудированные финансовые отчеты

Аудитор — это сторонняя, лицензированная компания, которая проверяет и заверяет финансовую отчетность компании-клиента (за большие деньги), согласно стандартам отчетности и несет за это ответственность, вплоть до уголовной.

Аудированные данные априори достовернее неаудированных данных.

При этом это не означает, что неаудированные данные обязательно содержат искажения, или что аудированные данные эти искажения содержать не могут.

Где брать финансовые отчеты?

На эту тему я снимал отдельное видео, так что здесь просто перечислю:

  • E-disclosure (отчеты РФ)
  • SEC.gov (отчеты компаний, торгующихся в США)

Как читать и анализировать финансовые отчеты?

Наконец мы подобрались к главному.Мы будем читать и анализировать одновременно 2 отчета:

Внешне отчеты могут выглядеть по-разному, но по сути окажутся очень похожи.

Не бойтесь большого размера финансового отчета

Размер финансового отчета Лукойл — 61 страница, а Apple — 67 страниц. И поэтому я решил начать с пункта о размере отчетов и том, что его не надо бояться. Какой бы ни был отчет, нас в нем интересуют в первую очередь только 3 страницы:

  • Форма баланса
  • Форма о прибылях и убытках
  • Форма движения денежных средств

Остальное в 99% случаев вам не нужно, если вы не работаете финансовым аналитиком.

Форма баланса

Первая интересующая нас страница финансового отчета — это форма баланса. Форма баланса отражает структуру активов компании: размер собственного капитала и обязательств в подробной разбивке.

На скриншотах я выделил ключевые поля форм. Думаю теперь хорошо видно, что структура форм практически идентична.

Итак, форма баланса помогает ответить на вопрос — а что вообще компания из себя представляет?

  • Какой размер собственного капитала?
  • Какой размер заемных средств?
  • Какой размер денежных средств есть на счетах?

По форме баланса считаются такие мультипликаторы, как P/B, Current Ratio, Debt Ratio, Debt/Equity, EV.

Форма о прибылях и убытках

Вторая страница финансового отчета, которая нас интересует — это форма о прибылях и убытках. Данная форма отражает структуру доходов компании от выручки до чистой прибыли или убытка.

Как видите, структура форм опять очень похожа. Я выделил ключевые поля в обеих формах.

Итак, форма прибыли помогает ответить нам на вопрос — а как у компании идут дела?

По форме прибыли считаются такие мультипликаторы как P/E, P/S, ebitda, ROS и основные показатели рентабельности.

Форма движения денежных средств

Последняя интересующая нас страница финансовой отчетности — это форма движения денежных средств, которая позволяет ответить на вопрос — а остаются ли у компании деньги?

Даже прибыльная на бумаге компания может легко обанкротиться, например из-за кассового разрыва:

За поставленную продукцию компания получает оплату через год, а за сырье расплачивается сразу. И тогда может оказаться, что компания по форме о прибылях и убытках прибыльна, однако в кассе у нее нет денег даже на зарплату сотрудникам.

Форма движения денежных средств создана, чтобы увидеть подобные проблемы.

По форме движения денежных средств считаются такие мультипликаторы как FCF, P/FCF, P/CFO

Примечания

Последний момент, о котором стоит сказать — это работа с примечаниями. Вы можете посмотреть скриншоты выше и увидеть, что ко многим строкам рассмотренных форм, есть сноски на примечания.

Если смотреть их все — анализ 3-х страниц превратится в анализ всего отчета, поэтому важно понять: как правильно работать с примечаниями в финансовом отчете?

Ответ я бы сформулировал так:

Смотрите примечание тогда, когда значение в строке сильно отличается от значения прошлого периода и влияет на ключевые показатели компании

Пример:

Взгляните на отрывок из отчета Лукойла и подумайте, по какой строке стоит взглянуть на примечание?

Форма прибыли компании Лукойл

Если вы выбрали строку «прочие расходы», то вы правы и вот почему:

  • Непонятно, что вообще сюда входит
  • По сравнению с прошлым годом расходы по пункту увеличились в 5 раз
  • Прочие расходы оказывают значительное влияние на итоговую прибыль

Другими словами значение именно в этой строке нам не понятно, сильно изменилось и оказало существенное влияние на ключевой параметр — чистая прибыль.

Чтобы посмотреть примечание — листаем отчет вниз, пока не найдем примечание 27:

Примечание по отчетности компании Лукойл

Мы нашли примечание и увидели причину изменения прочих доходов/расходов. И пусть в данном случае, это не сильно повлияло на наше понимание ситуации и решение по акциям, примечания могут оказаться очень полезными.

Пример из реальной жизни

Мы изучили, как инвестору читать и анализировать финансовую отчетность, а теперь давайте рассмотрим реальный пример и увидим, насколько это может быть важно.

Кейс компании Центральный телеграф

В 2019 году компания центральный телеграф показала рекордную чистую прибыль:

Динамика прибыли компании Центральный телеграф  financemarker.ru

Которая повлекла за собой рекордные дивиденды:

Дивиденды компании Центральный телеграф financemarker.ru

Которые спровоцировали рост акций:

Рост акций компании Центральный телеграф financemarker.ru

Однако многие инвесторы не изучили вопрос и не увидели, что прибыль разовая и получена от продажи здания центрального телеграфа в Москве:

Выручка в 2019 году упала, а прибыль возникла от выбытия основных средств

После рекордных дивидендов акции обрушились:

Обвал акций компаниии Центральный телеграф financemarker.ru

Также ушли прибыль компании, ее активы и вероятность новых больших дивидендов:

Основные финансовые показатели компании Центральный телеграф financemarker.ru

Сейчас, даже после обвала акций, компания стоит дорого по мультипликаторам (большинство в красной зоне):

Мультипликаторы компании Центральный телеграф financemarker.ru

Многие инвесторы надолго застряли в акциях компании и будут вынуждены зафиксировать убыток. Полученный дивиденд компенсирует его только частично.

Итоги

Мы рассмотрели теорию того, какие бывают финансовые отчеты, на практике узнали, как инвестору читать финансовую отчетность и проанализировали кейс компании Центральный телеграф, чтобы понять почему инвестору важно читать финансовую отчетность компаний.

От себя хочу добавить, что анализ финансовой отчетности — это хоть и интересный, но трудоемкий и энергозатратный процесс и большинству частных инвесторов на регулярной основе он будет недоступен.

В повседневной жизни проще использовать готовые скринеры акций, как рассмотренный в кейсе financemarker.ru или бесплатные finviz и google finance.

Тем не менее, я рекомендую набить руку и в самостоятельном анализе финансовых отчетов — чтобы он вас не пугал.

Спасибо за внимание.
Если вам интересны подобные рассуждения, не вписывающиеся в формат полноценной статьи, подписывайтесь на мой телеграм канал.

{ "author_name": "Roman Koblents", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 77, "likes": 32, "favorites": 336, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 257890, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Sat, 12 Jun 2021 12:47:52 +0300", "is_special": false }
0
77 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
1

После второго абзаца дальше можно не читать. Автор не разбирается в отчетности. 

Ответить
1

А вы разбираетесь? Укажите на ошибку)

Ответить
1

Ошибка как минимум тут:

Типу: бухгалтеский (РСБУ, GAAP), финансовый (МСФО, IFRS)

Ответить
0

Почему? Вообще полезная практика, сразу пояснять свои возражения) Или вы тоже будете хранить тайну?)

Ответить
2

Просили же указать, а не пояснить. Поясняю:

По РСБУ - не только бухгалтерская, но и финансовая отчетность. Аналогично с GAAP и МСФО (он же IFRS). Люди сегодня прочитают гайд, завтра пойдут у себя на работе доказывать, что "РСБУ только про бухгалтерию и налоги".

Ещё из статьи: "И если US GAAP исторически по смыслу близок к международному стандарту IFRS, то РСБУ отчетность отличается значительно". Снова непонятное противопоставление. GAAP с IFRS значительно отличаются, отчетность по этим двум стандартам тоже не стоит сравнивать "в лоб".

Ответить
0

Для меня РСБУ - Российский Стандарт Бухгалтерского Учета, а МСФО (IFRS) - Международный Стандарт Финансовой Отчетности. 
GAAP опять же Generally Accepted Accounting Principles (Accounting = Бухгалтерия). 
То есть отчетность одной и то же компании можно считать по-разному, в зависимости от методики. И они есть бухгалтерские, а есть финансовые. И инвестора интересует стандарт финансовый в первую очередь. 

Может именно к терминологии можно придраться, но я думаю, что смысл здесь именно в этом. 

По поводу различия, похожести GAAP с IFRS соглашусь, эта фраза в статье поверхностная, и учитывая, что я в данной тематике не эксперт, не нужно было вообще ее применять. 

Ответить
0

Вы цепляетесь к словам. Это просто разные системы учета. И бухгалтерский учёт (как и отчёт) нужен вовсе не для расчета налогов, для этой цели используется налоговый учёт, который не равен бухгалтерскому. Просто российские компании имеют обязательство сдавать бухгалтерскую отчетность в свою ИФНС. Временные разницы между НУ и РСБУ могут дуть вполне материальными. Как и между РСБУ и МСФО. 
Да и процесс сближения РСБУ с МСФО тоже идёт, наряду со сближением GAAP с МСФО (не стоит говорить что они прям похожи, есть стандарты которые прилично переделывали и там и там именно в целях сближения)
Ну и если в русском языке МСФО вполне себе засевшие буквы, то в оригинале название меняется, до сих пор много (мне кажется большинство но могу ошибаться) стандартов носят название не IFRS, а IAS - и да, тут средняя буква это Accounting, и это значит «учёт»

Ответить
0

Есть бухгалтерский учёт, отчетность налоговая. Бухучёт не есть налоговый, цели и задачи разные. Статья так себе, в ней больше вреда чем пользы. Для понимания отчётности необходимо обладать огромными знаниями как налогового законодательства так и всех ПБУ. Но кому это надо. И даже зная все это, нужно ещё и уметь трактовать результат, те быть как минимум аналитиком с задатками аудитора, ведь в отчёт может быть заложена ошибка.

Ответить
0

То есть каждый отчёт нужно ещё и перепроверять, вслед за аудиторами?

Ответить
0

Обязательно. Особенно у нас.

Ответить
0

Видимо имелось ввиду
Умение правильно читать финансовую отчетность компаний — очень полезный навык для инвестора.

Некоторые считают себя инвесторами потому что вышли в рынок в момент когда он обвалился, купили акции (почти что угодно можно было в прошлом году после обвала покупать, всё выросло) и теперь считают, что фин отчётность всё ерунда. Что там сидеть бумажки читать, купил хайповые акции и стал миллионером )

Ответить
0

Возможно) автор комментария решил видимо унести эту тайну с собой) зачем правда тогда было писать комментарий..

Ответить
0

Вам уже ответили, но я дополню. Ваша классификация некорректная и странная. Некорректная потому что вы разделяете отчетность на бухгалтерскую и финансовую, исходя из перевода. Хотя и  ifrs,  и рсбу и us gaap - это стандарты финансового учета и отчётности, который в России называется бухгалтерским. что на Западе соответствует, скорее, термину bookkeeping. А еще МСФО и Ifrs зачем-то через запятую. Не аудированная - не означает, что она недостоверная. А вы ставите знак равенства, хотя далее в тексте сами же себя исправляете. разделение на аудированную и неаудированную вообще лишнее. Читаете ли вы и будут ли смотреть ваши читатели неаудированную или никак не отсмотренную аудиторами отчетность? Ваша классификация для финансистов режет глаз 

Ответить
0

Что значит в России называется бухгалтерским? IFRS в России не называется бухгалтерским и не считается им. Вы сами сказали, что есть разные стандарты отчётности, и я написал о том же, есть стандарт РСБУ и вот он бухгалтерский, а есть стандарт МСФО который и есть IFRS. 

По поводу аудированной отчётности - не нужно коверкать то, что я написал, в соответствии с вашим восприятием) 

Я написал, что аудированная априори достовернее неаудированной - вы хотите с этим поспорить? Пожалуйста. Но не нужно ложные выводы сначала писать, а потом их же оспаривать.

Тем более, как вы сами заметили (значит все же читали далее 2 абзаца), что я специально дополнил, что не аудированная - не значит неправильная.

Ответить
2

Чтобы самому разобраться в фин. отчётности компании надо потратить немало времени, а если этих компаний несколько, анализ может затянуться на долго. Лично у меня не так уж и много свободного времени, чтобы его тратить в пустую, использовать готовые скринеры акций - для меня действительно выход из ситуации. Рассуждения интересны, продолжайте в том же духе!)

Ответить
0

Спасибо)

Ответить
–1

Читать не нужно, рынок вы не побьете. Хотите доказать обратное: покажите стейтмент, как вы торгуете на основе этого "анализа".

Ответить
1

В статье есть пример "Центрального телеграфа". Точно ли там никто никого не побил? 

Ответить
–2

Побил конечно. Задним числом в статье.

Ответить
2

Это было понятно и передним числом, точно также как понятно сейчас в дивидендах лензолото.

Ответить
–2

Покажите стетмент про переднее число? Он же у вас публичный. Вот можете вырезать транзакции по ЦТ.

Ответить
2

Что ты хочешь в этом стейтменте?  Не-купленный ЦТ и не купленное Лензолото?

Но я только что обратил на ключевое слово в твоём комментарии: "торгуете".  Никто не торгует на основании отчётности, идиот. На основании отчётности инвестируют (или не инвестируют).  Ты ведь в курсе, что есть какие-то там инвесторы, мамкин ты трейдер, или для тебя это сюрприз? :D

Ответить
–3

Чотный и дерзский мамкин аналитег прибыл?

Ответить
0

По делу есть что ответить? Что ты хотел увидеть в стейтменте? 

Ответить
1

Конечно, вместо того, чтобы изучать отчетность, лучше гадать по графику) это куда полезнее, верно?)

Ответить
0

Вы не поняли, он даже по графику не гадает. "Всё решает рынок". То есть, если все покупают, то и этот человек покупает. Все не могут ошибаться. И манипуляции рынком исключены. 

Ответить
–2

Хотите доказать обратное: покажите стейтмент, как вы торгуете на основе этого "анализа".

Ответить
–1

А каков ваш стейтмент?)

Ответить
–1

Соотвествует индексу сп500.

Ответить
1

Вот это каша в голове - "торгует в соответствии с сп500". 

Ответить
–1

Лучше каша, чем то , что у вас. Вы слышали про покупку индексов... Почитайте.

Ответить
0

Из каждого утюга слышу, не переживай, малыш. И в портфеле они у меня тоже есть. Просто я не религиозный фанатик никакого метода, в отличии от тебя. 

Ответить
–2

В портфеле среди учебников? Верю.

Ответить
1

На большее, я смотрю, у тебя фантазии не хватает. Ничего, подрастёшь, узнаешь, какие портфели бывают у взрослых. 

Ответить
0

Купили бы индекс насдак в 2000 по такой логике? 

Ответить
0

Тоже вариант, но лично не все компании из сп500 импонируют, не говоря о том, что львиная доля там faang

Ответить
0

И что? Мне вообще импонируют девушки красивые.

Ответить
1

а они вам?)

Ответить
0

И дивидендов нет - если будет коррекция, станете долгосрочным инвестором и без компенсации 

Ответить
–1

Все мои портфели доступны публично на Financemarker.ru - заходите, смотрите 

Ответить
0

Вопрос конткретный вроде: вы про анализ фин отчетов. Это какой именно стейтмент, где сделки соотвествуют датам выхода отчетов?

Ответить
0

Мой стейтмент, если говорит на вашем языке, в стоимостном подходе к инвестициям. Анализ отчётности в этом случае неотъемлемая часть. 

Совершать сделки по выходу отчетов? Это что-то странное, фундаментальный анализ, это же не трейдинг 

Ответить
–4

Вы лично можете показать трейды на ЦТ? Ну в своих публичных стейтментах. Вы же заработали на своем "онализе"?

Ответить
0

Фин. отчетность нужна налоговикам.;) Бытовой инвестор совершенно ничего от этого не выиграет.;) а ведь все мы хотим срубить бабла по-быстрому)))

Ответить
1

финансовая отчетность нужна в первую очередь инвестору. 

Ответить
0

Квалифицированному - да, но тут то обучают обывателей, а не профи.)

Ответить
0

Тут площадка и я думаю ее могут читать все, кто хочет) зачем равнять всех по своему лекалу?

Ответить
1

"Бытовой инвестор" вообще ничего никогда не выиграет. Инвестиции - это профессия. Что может выиграть "бытовой врач" или "бытовой инженер"?

Ответить
0

Он может выиграть инфляцию и ставку депозита - а больше ему и не нужно

Ответить
0

Нет, он и 100% может выиграть в моменте. Просто у бытового инвестора эти 100% не задержатся. 

Ответить
0

Согласен, для этого и нужны долгосрочные портфельные инвестиции 

Ответить
0

Спасибо.  Все подробно и понятно.

Ответить
0

Спасибо!

Ответить
–1

Сам поблагодарил своего бота )) 21 век.

Ответить
0

😀

Ответить
–1

Минус поставил боту. Хотя бы под разными постами писали. Нельзя так лениться.

Ответить
0

Согласен)

Ответить
1

Статья хорошая, но для совсем новичков.  Читать отчеты для расчета известных мультипликаторов нету смысла, они есть в открытом доступе. 
Очевидная информация из уже вышедшего отчета обычно быстро отражается в цене и заработать на этом достаточно сложно. 
С другой стороны отчет, а вернее отчеты за разные периоды, дают базовую информацию, начальную точку для дальнейшего анализа. 
Было бы интересно почитать соображения автора  как понять до выхода отчета каким он будет.
Можно ли было например предсказать взлет акций Центрального телеграфа? Ведь заработали на этом только те, кто купил акции перед объявлением рекордной прибыли.

Ответить
0

Спасибо за комментарий. В данном случае максимальный дивиденд платился в августе 2020 года, уже после выхода отчёта, а сам отчёт вышел  ДО объявления дивидендов, поэтому цепочку событий возможно было восстановить. 

Ответить
1

Спасибо, что подняли эту тему. Хотя, не знаю, для кого, на этом сайте, в основном, аудитория мемных акций. 
Единственное, тезис о том, что 99% отчёта, кроме трех основных форм, как правило, не пригодится, сомнительный. В отчётности фармацевтических компаний определённые текстовые примечания представляют такую же, если не большую ценность, чем информация в основных формах.

Ответить
0

Спасибо!

Ответить
0

Уважаемый автор, а вы в курсе как вообще формируется цена на рынке? Я про самый основной механизм ценаобразования? От чего цена то станет на несколько у.е. выше, то ниже, то не на несколько, а на сколько-то... И если да, то каким образом все эти отчеты имеют какое-либо отношение к формированию цены?

Ответить
0

«От чего цена то станет на несколько у.е. выше, то ниже, то не на несколько, а на сколько-то»

Что-то мне это напомнило, но что?))

Ответить
1

Вспомнил! 😂

«А сегодня в завтрашний день не все могут смотреть. Вернее смотреть могут не только лишь все, мало кто может это делать».

Ответить
0

Если вам мой литературный стиль письма не пришелся по вкусу, а еще и вызвал такую ассоциацию, то жаль, но мне не сложно говорить и без заворотов ))

Ответить
0

Наоборот, понравился!)

Ответить
0

Нет, расскажите пожалуйста)

Ответить
0

С удовольствием. Цену меняют непосредственно сделки на покупку и продажу рассматриваемоего актива. Если покупочные ордера съедают всё предложение по текущей цене, то цена повышается и покупочные ордера начинают съедать предложение уже по новой цене и так далее. То же самое и с продажами. То есть там, за этим всем механизмом не сидит какой-то призрачный дядечка, который читают новости, отчетность и в зависимости от характера полученных данных корректирует цены или задаёт ей направление.

Ответить
0

Автор пишет не про анализ рыночной цены актива, а про его справедливую стоимость. Если Вас интересует первое, Вам нужна книжка с весёлыми картинками. 

Ответить
0

А что такое справедливая стоимость и что за судья определяет критерии справедливости? И кого вообще волнует "справедливая цена", а главное зачем?
И что за книга с весёлыми картинками?

Ответить
0

Справедливая цена - это величина дисконтированного денежного потока, который может генерировать анализируемый актив.
Ее определяет не судья, ее считают, точность расчёта определяется полнотой имеющейся информации (для этого и используется фин отчетность в том числе).
Справедливая стоимость нужна для того, чтобы на средне и долгосрочном периоде Вы не гадали, что будет с Вашей инвестицией. На краткосрочном периоде она не нужна.
Книжки с весёлыми картинками - это книжки, где вас учат отлавливать фигуры статистического тренда, чтобы предсказать поведение рыночной цены, как правило, на периоде до полугода, основываясь на прошлой динамике этой рыночной цены. Там справедливая стоимость не играет особой роли. 

Ответить
0

Это гайд не инвестора, это гайд спекулянта.
Очередной гуру котоый сделает рынок, ну ну...

Ответить
0

Ну а это вообще вы откуда взяли?)

Ответить
0

Мария, прежде чем оставлять комментарии, научись для начала грамотно писать.

Ответить

Комментарий удален

Комментарий удален

Читать все 77 комментариев
Как отпугнуть клиента от онлайн сервисов: 6 вредных советов

Каждая компания стремится сделать понятный и удобный онлайн сервис для партнеров. Бизнес тратит огромные средства на разработку программ и приложений. Но все это может быть напрасно, если вы не провели предварительную работу с заказчиками и не объяснили, зачем ему разбираться в вашем новом ИТ-продукте. Подготовили 6 антисоветов для тех, кто хочет…

IKEA представила свой первый «умный» очиститель воздуха, встроенный в журнальный столик Статьи редакции

Устройство поступит в продажу в октябре.

ООО СК "Сбербанк Страхование" предлагает возместить стоимость ущерба в порядке суброгации непричастных к этому людей

В один из августовских дней 2019 моей теще позвонили из УК
Капитал Инвест и спросили, нет ли у нее протечки в квартире.
Я в тот момент был в ее квартире, собирал мебель. Мы бросились
смотреть туалет и ванную, все было в порядке, о чем и сообщили
звонившей. Та ответила, что протечка возле стояка, проверили -
везде чисто и сухо.
Минут через 20…

Как я работал в финансовой пирамиде

Меня зовут Владимир, я независимый журналист. Не так давно на vc.ru вышла статья о том, как человек по имени Артем работал в финансовой пирамиде, название которой он не называл. Буквально через сутки статья была удалена.
Мне удалось связаться с ним, статью он удалил сам из-за вопроса собственной безопасности. Насколько я понимаю, теперь эта…

Яндекс.Маркет заблокировал аккаунт с длительной историей из-за заказа кошачьего корма со скидкой

Являюсь клиентом Беру.ру, потом Яндекс.Маркет с 23.07.2019, а также подписчиком Яндекс.Плюс, пользователем Драйва. С тех пор сделан 41 заказ на общую сумму 207000 р. Есть аккаунты в Я.Маркете также у жены, мамы и тёщи, но они не такие активные. В начале года завели двух кошек, с тех пор регулярно заказывал там корм для них и наполнитель для…

Как в «Чёрном зеркале»: нейросеть GPT-3 помогла канадцу «связаться» с умершей невестой — в ИИ-чате Статьи редакции

Хоть с помощью ИИ-сервисов и можно «оживить» умерших, в конечном итоге их всё равно придётся потерять, пишет San Francisco Chronicle.

Клои Эллингсон для Chronicle
Настройки доставки: почему логистика последней мили требует экспериментов
Evrone News #07: тренды QA и open source

Сегодня в традиционной подборке рассказываем об удачных open source решениях нашей команды: архивном monkey patch и шаблоне чистой архитектуры на Go, а также анализируем тренды 2021 года в QA и тестировании.

Google анонсировала новые смартфоны Pixel на собственном чипе Tensor Статьи редакции

До этого компания использовала чипы Qualcomm.

Новые Pixel Google
Миллениалы предпочитают World of Tanks и Minecraft: Yota составила рейтинг популярных онлайн-игр

Летом пользователи Yota стали больше играть в онлайн-игры, трафик в данной категории вырос почти в два раза на смартфонах, планшетах и модемах в июне и июле по сравнению с двумя месяцами ранее.

null