Почему падают криптовалюты или как Уолл-Стрит отмывает деньги, заработанные на коротких продажах

Вы думаете, что знаете про криптовалюты всё? Тогда ответьте на простой вопрос — почему растут и падают криптовалюты? Думаете, это связано с востребованностью монет или переходу к будущему? Нет.

Готовьтесь погрузиться в мир финансов Уолл Стрит, который разбирается в стейблкоинах, токенах, смарт-контрактах, крипто-синтетических активах, зеркальных акциях лучше, чем все разработчики вместе взятые.

Данная статья является моей адаптацией и полуавтоматическим переводом этого материала с сабреддита Superstonk. Для тех, кто хочет максмально глубоко понять материал рекомендую читать в оригинале. Для тех, кому лень - краткий пересказ всего в самом конце.

Авторы данного исследования: u/Con101smd, u/Camposaurus_Rex, u/SajiMeister.

Я считаю, что представители теневых банковских учреждений и элита Уолл-стрит стремились добиться доминирующего присутствия во всем секторе экономики и финансов, включая криптовалюты. При этом, запрещая криптовалюту быть по-настоящему бесплатной и децентрализованной платформой для масс, они использовали её потенциал для отмывания триллионов долларов их доходов от незаконной деятельности, включая чистые короткие продажи, не только в Соединенных Штатах Америки, но и во всем мире.

Содержание

  1. Предисловие от переводчика.
  2. С чего всё началось.
  3. Привет, Tether!
  4. Арбитраж в финансах.
  5. Синтетические активы.
  6. Токенизированные акции.
  7. Как это работает.
  8. DOGEcoin Pump&Dump.
  9. Bitcoin Pump&Dump.
  10. "Черный лебедь".
  11. Краткий пересказ.

Предисловие от переводчика

Перевести этот материал меня подтолкнул тот факт, что 99% российских и международных финансовых СМИ цитируют CNBS/MarketWatch/Motley Fool, которые в один голос пытаются убедить своих читателей, что происходящая сейчас в финансовом мире нестабильность никак не связана с хедж-фондами, которые своей игрой с высокочастотной торговлей и непокрытыми короткими продажами могут положить экономику... всего мира

Миролюбов Владимир, развиваю МетеоАгент, Экспу, автор @ruspm

Конечно же, это не так – могут и похоже, что прямо сейчас делают это.

Но обо всём по порядку.

Вы знали, что можете использовать биткойн для покупки токенизированных акций, которые затем "конвертируются" в реальные акции? Поэтому, если вы покупаете акции за биткойны, когда биткойн высок, покупка акций стоит меньше биткойнов, особенно если вы накачивали рынок при подготовке к этому.

Вот график, отражающий стоимость BTC, ETH и... акции GameStop.

Стоимость GameStop VS USD / ETH / BTC https://cryptorank.io/price/game-stop-stock-bittrex

Да-да, это та самая игровая компания, которую пытались зашортить куча хедж-фондов по всему миру, но, судя по всему, у них это не вышло.

С чего всё началось

Любой трейдер или финансист скажет, что держать cash дорого ибо время -– твой враг. ТИК ТАК, инфляция и всё такое.

Скажем, например: у меня была ГОРА наличных, как у Пабло Эскобара, тогда, пока ее можно припарковать в безопасном месте и меня не волнует, потеряю ли я небольшой процент из-за крыс и инфляции. В конце концов, я владею им, это мои деньги, я могу делать с ними все, что хочу.

Дилемма коротких хедж-фондов: сейчас у них СЛИШКОМ МНОГО ДЕНЕГ. Но поймите обратную сторону – они не владеют этой кучей денег. «Голые короткие продажи» - это заемные деньги

Хедж-фонды накопили так много капитала за счет коротких продаж, что начисление процентов больше не является жизнеспособным вариантом. Они не могут просто сидеть на этих деньгах и им нужно заставить работать.

Теперь точно начинается

24 апреля 2018 года DTCC представил новые документы, которые, по сути, дали теневому банкингу свободу действий в области криптовалют и их рынка.

Иными словами – это был первый шаг на пути финансовой легализации криптовалютного рынка в виде монет, смарт-контрактов, блоков и прочих умных технологических слов, которые уровняли в правах с акциями, опционами, фьючерсами и прочими деривативами и другими умными финансовыми словами.

С 2018 года они могут легально "взаимодействовать " друг с другом настолько, что вы даже можете "сдавать свои активы в аренду" различным крипто-платформам.

В обмен на размещение ваших реальных активов (долларов) в этих пулах ликвидности вам выплачивается постоянная непрерывная выплата процентов в реальном времени, которая в среднем составляет, возможно... 100% годовых. Эти процентные платежи могут быть капитализированы и добавлены к вашим первоначальным инвестициям.

Другими словами, пока вы покупаете и держите криптовалюту, вы постоянно зарабатываете на ней высокодоходные дивиденды и по-прежнему имеете возможность перемещать средства без каких-либо препятствий или оговорок.

Вот 2 популярные платформы DeFi: PANCAKE SWAP и UNI SWAP.

В настоящее время, на одной из самых популярных бирж DeFi вы можете зарабатывать до 120,47% годовых (на момент написания), начисленных и капитализированных так часто, как вы хотите.

В начале года некоторые из этих пулов работали по ставке 500-600% + годовая процентная ставка.

Для сравнения:

  • Казначейство США на 2 года - доходность 0,16%.
  • Доходность 5-летних казначейских облигаций США составляет 0,78%.
  • Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 1,49%.
  • Средний инвестор ETF зарабатывает 8% годовых.
  • Средний инвестор SP Index зарабатывает 10% годовых

Привет, Tether!

Каждый, кто покупал или продавал крипту, знает что такое stablecoin.

Стейблкойны пытаются справиться с колебаниями цен, привязывая стоимость криптовалют к другим более стабильным активам - обычно фиатным.

Фиат - это государственная валюта, которую мы все привыкли использовать ежедневно, например, доллару и она имеет тенденцию оставаться стабильной с течением времени.

Обычно организация, стоящая за стейблкоином, создает «резерв», в котором надежно хранит актив, поддерживающий стейблкоин - например, 1 миллион долларов в старомодном банке (банк с отделениями, кассами и банкоматами в холле) для резервного копирования. Один миллион единиц стейблкоина.

Так связаны друг с другом цифровой стейблкоин и реальный актив. Деньги в резерве служат «залогом» для стейблкоина. Теоретически пользователь может обменять одну единицу стейблкоина на одну единицу актива, который ее поддерживает.

Следуя этой логике, «резервы» должны равняться общей сумме консолидированных активов.

Тот факт, что резервы Tether являются эквивалентами денежных средств, не имеет значения. Но что имеет значение, так это КАПИТАЛ.

Для банков, фондов и других финансовых учреждений капитал - это разница между активами и обязательствами

Это подушка, которая может компенсировать убытки от падения цен на активы, будь то из-за огневых продаж для сбора денежных средств для запросов на выкуп шортов или просто из-за неблагоприятных движений на рынке или невыполнения обязательств кредиторами.

У Tether очень небольшой капитал. Разрыв между активами и пассивами ничтожен: 31 марта 2021 г. (pdf)

  • Общие консолидированные активы Tether превышают его консолидированные обязательства.
  • Общие консолидированные обязательства Tether превышают количество выпущенных токенов.
  • Таким образом, резервы Tether превышают количество выпущенных токенов.

Таким образом, держатели стейблкоинов серьезно подвержены риску того, что стоимость активов упадет настолько, что номинальная привязка к доллару США сломается - то, что фонды денежного рынка называют «взломом доллара».

Майкл Бьюрри, тот самый чел, который предсказал кризис 2008 года и по которому сняли "Игра на понижение" с Кристианом Бейлом в главной роли

Фонд денежного рынка Reserve Primary MMF в 2008 году обанкротился из-за значительных убытков от своих вложений в бумаги Lehman Bros. Стоимость чистых активов (NAV) упала всего до 97 центов, но этого было достаточно, чтобы спровоцировать выход инвесторов. Резервная первичная компания стала неплатежеспособной и в конечном итоге была ликвидирована.

Падение цен на активы аналогичным образом может привести к тому, что Tether «сломает доллар».

Но в отличие от Reserve Primary, держатели стейблкоинов не смогут получить свои деньги, если стоимость активов упадет. Им придется либо попытаться продать свои стейблкоины на биржах, либо сидеть сложа руки и надеяться, что стоимость активов восстановится 🤷‍♂

Настоящая проблема для держателей стейблкоинов Tether - это риск падения цен на активы, а не отсутствие денег для погашения. База активов Tether почти полностью состоит из активов, подверженных риску дефолта, неликвидности и внезапного падения цен.

Мы не знаем, насколько серьезен этот риск, но разумно предположить, что чем хуже рейтинг активов, тем больше вероятность того, что номинальная привязка будет нарушена.

Tether: 17.06.2021

Арбитраж в финансах

В экономике и финансах арбитраж - это практика использования разницы в ценах между двумя или более рынками: комбинации совпадающих сделок, которые извлекают выгоду из дисбаланса, причем прибыль представляет собой разницу между рыночными ценами, по которым торгуется единица актива.

Это цепочка транзакций, цель которых - получить прибыль на разнице цен на криптовалюту на разных биржах.

Другими словами, мы покупаем дешевле в одном месте, а продаем дороже в другом. Главное, не запутаться в движении средств.

Наиболее частая причина разницы в цене - отсутствие ликвидности на одной бирже по сравнению с другой.

Визуализация подхода трейдеров к арбитражу

Таким образом, добавление криптовалюты в финансовый мир не будет исключением. Это просто "увеличивает размер резервуара жидкости, в котором рыба может плавать".

ЕЩЕ ОДИН ПРИМЕР НЕСТАБИЛЬНОЙ STABLECOIN

https://coinmarketcap.com/currencies/liquity-usd/

20 мая в 1.00 утра по Гринвичу вы можете увидеть отклонение, «Breaking the Buck». Эта монета также имеет привязанные к ней синтетические активы в виде токенизированных монет. Это 0,88 доллара США, когда он предположительно привязан к соотношению 1: 1 доллара США. Отклонение более 5% указывает на «ломку денег». Кто следит за финансами – 19 мая на Уолл-стрит прошла проверка ликвидности рынка.

Кто разрешает создание валюты из воздуха при поддержке федерального резерва в долларах США? Куда пойдут деньги?

Это скрытая форма теневой инфляции. Физические доллары печатаются, электронные доллары чеканятся 1:1.

Tether чеканит 1 миллиард UST за раз

Tether – частное лицо (даже НЕ в юрисдикции США,) более того – оно почти анонимно

Tether - это противоречивая криптовалюта с токенами, выпущенными Tether Limited, которая, в свою очередь, контролируется владельцами Bitfinex .

Компания Tether Limited ранее ложно утверждала, что каждый токен был обеспечен одним долларом США , но 14 марта 2019 года изменил обеспечение, включив в него... ссуды дочерним компаниям.

Теперь посмотрим, что можно построить на Tether/UST.

Синтетические активы

Несмотря на то, что это звучит запутанно и выглядит как научная фантастика , синтетические ресурсы не так уж и сложно понять.

Чтобы понять синтетические активы, первое, что нужно знать, это то, что они деривативы и являются производными. Определим, что такое производные.

Производный инструмент - это любой актив, стоимость которого определяется базовым активом или индексом

Apple - акция. Опционы на акцию Apple - деривативы.

Предположим, что стоимость производного инструмента связана со стоимостью другого актива посредством контракта. В этом случае мы можем торговать движением этой стоимости, используя торговые продукты, такие как фьючерсы и бессрочные контракты.

Вместо использования контрактов для создания цепочки между базовым активом и производным продуктом синтетические активы токенизируют отношения.

Это означает, что синтетические активы могут предоставлять доступ к любому активу в мире - и все это внутри крипто-экосистемы.

Синтетический актив - это просто токенизированный производный инструмент, который имитирует стоимость другого актива.

Представьте, что вы хотите торговать акциями Gamestop, не имея самого актива $GME. Используя "синтетику", вы можете вместо этого торговать $ mGME (синтетический mirroredGME), который ведет себя как базовый актив.

Преимущества криптосинтетических активов перед традиционными производными инструментами

Когда-то традиционные деривативы были новаторскими в своей способности извлекать дополнительную ценность из таких активов, как акции. Однако криптосинтетические активы выводят ликвидность на совершенно новый уровень.

Вот лишь несколько преимуществ синтетических активов перед традиционными производными инструментами:

  • Кто угодно может их выпустить: синтетические активы на основе блокчейна может чеканить любой, кто использует протоколы с открытым исходным кодом, такие как Synthetix и Mirror.
  • Мировая ликвидность: синтетикой можно торговать на любой криптовалютной бирже в мире, включая децентрализованные биржи.
  • Переводы без границ: синтетические активы - это активы блокчейна, такие как токены ERC-20; вы можете отправлять и получать их между стандартными кошельками с криптовалютой.
  • Движение без трения: переключение между акциями, синтетическим серебром / золотом и другими активами без необходимости удерживать базовый актив.

Вообще говоря, синтетические активы обеспечивают гораздо большую ликвидность на глобальных биржах, протоколах обмена и кошельках, чем традиционные производные инструменты даже удаленно .

Сила криптосинтетических активов становится более очевидной, чем ближе на них вы смотрите.

Представьте себе, что что угодно - не только активы, такие как акции, - можно представить в виде токена синтетического актива и, следовательно, перенести в блокчейн. Позволяя токенизировать и переносить что-либо в блокчейн, синтетические активы открывают неисчислимые пулы глобальной ликвидности.

Помимо простых рыночных покупок / продаж и торговли деривативами, синтетические активы создают возможности для, казалось бы, бесконечных рынков и комбинаций для новых источников стоимости.

Пример: Представьте себе токен синтетического актива, который отслеживает корпоративные выбросы CO2 в промышленной зоне.

Когда выбросы увеличиваются, держатели токенов (это могут быть местные жители, живущие поблизости, городские власти и сторонние спекулянты) получают прибыль, поскольку компании выпускают токены co2. Однако, когда выбросы уменьшаются, компании получают прибыль, удерживая токены, что стимулирует их к постоянному сокращению выбросов CO2.

Такие рынки, основанные на синтетических активах - это лишь некоторые из способов, с помощью которых синтетические товары выходят из привычной торговли.

Что такое токенизированные акции?

В этом разделе более подробно рассматриваются правила, касающиеся токенизированных биржевых монет и их потенциальной связи с GameStop.

Токенизированные акции - это токенизированные деривативы, которые представляют собой традиционные ценные бумаги, в частности акции публичных фирм, торгуемых на регулируемых биржах, таких как Tesla, Apple и Facebook и т.п. или даже ETF, таких как S&P500.

Ключевые преимущества токенизированных акций включают долевое владение традиционными ценными бумагами, большую ликвидность и доступ 24/7 к торговым рынкам.

Эти цифровые активы обеспечиваются 1:1 по сравнению с традиционными акциями, что дает владельцам те же экономические выгоды от владения базовыми акциями.

Стоимость токенизированных акций основана на базовом активе и обеспечена им, традиционной ценной бумагой (обычно публично торгуемой долей), а стоимость цифрового актива определяется стоимостью традиционной ценной бумаги.

Например, они обеспечены эквивалентной условной суммой традиционной ценной бумаги (т.е. 100 долларов долгового производного инструмента будут обеспечены 100 долларами традиционной ценной бумаги). Это позволяет токенизированным акциям отражать экономические показатели применимых эталонных традиционных ценных бумаг.

Токенизированные акции могут также включать кредитное плечо, а также длинные и... короткие позиции

Бонусным лакомым кусочком является то, что придумали даже токенизированный ETF, который содержит…. Ну просто прочтите прямо из пресс-релиза.

«Индекс WallStreetBets, или WSB, официально торгуется под тикером WSB-0326 и отслеживает цену 5 акций и 2 криптовалют. Таким образом, индекс состоит из акций Nokia (NOK), BlackBerry (BB), AMC Entertainment (AMC), GameStop (GME), iShares Silver Trust (SLV) и токенов Dogecoin (DOGE), а также токенов FTX (FTT). Источник

Угадайте, кто стал ген. директором FTX? Бывший топ-менеджер... Citadel Securities, которая пыталась зашортить GameStop.

Харрисон будет отвечать за массовое масштабирование FTX.US. Харрисон специализируется на разработке торговых технологий. На своей последней должности в Citadel Securities Харрисон возглавлял отдел полусистемных технологий, где он руководил командой из более чем 100 инженеров

Сэм Бэнкман-Фрид, генеральный директор FTX.US

Главный операционный директор FTX – Сина Надер, ранее возглавлявшая криптовалютный бизнес в... RobinHood. Источник.

Итак, теперь, когда у нас есть четкое представление о том, какие акции и как токенизируются, давайте погрузимся в теорию о том, как держатели коротких позиций могут этим воспользоваться.

ДАК И КАК ЖЕ это работает

Ответ: всё непросто. Это длинная цепочка КРАЙНЕ высокочастотных торговых операций, в которых скрыты покупки call/put-опицонов, фьючерсов и прочих производных, которые разбавляются в ETF и главное – непокрытый шортинг.

Вначале ещё раз разберемся, в чем разница между классическими опционами и фьючерсами.

Опционный контракт дает инвестору право, но не обязательство, купить (или продать) акции по определенной цене в любое время/до тех пор, пока контракт находится в силе. Конечно же, за исключением, когда открыта непокрытая акциями позиция на продажу или "голый шорт". Что ещё интересно – никто точно не знает, сколько акций и каких компаний и сколькими хедж-фондами/банками/брокерами были ИЛИ ДО СИХ ПОР "зашорчены".

Фьючерсный контракт требует, чтобы покупатель приобрел акции, а продавец их продавал в конкретную дату в будущем, если только позиция держателя не будет закрыта до истечения срока действия. Таким образом, это договор между двумя сторонами о покупке ценной бумаги или индексной ценной бумаги в будущем по определенной цене - Инвестопедия.

Пример: Нефть. Цена на нефть очень волатильна, поэтому, чтобы справиться с этой волатильностью, нефтеперерабатывающий завод будет заключать фьючерсный контракт на нефть.

Как работают фьючерсы на токенизированные акции?

Как вы знаете, вы можете покупать токенизированные акции за любую принятую криптовалюту на бирже. Затем вы можете обменять свой токен на фактическую долю, используя CM-Equity. Накачивайте и сбрасывайте криптовалюту для покупки GME FTD по более низкой цене.

FTX также перечисляет фьючерсы на токенизированные акции, включая токенизированные фьючерсы. Фьючерсы на токенизированные акции будут отслеживать спотовые рынки FTX в качестве своего индекса. Они будут работать так же, как фьючерсы на другие продукты FTX, со следующими условиями (Источник):

  • В случае обычных дивидендов фьючерс не будет иметь корректировок.
  • В случае многих других корпоративных действий, в том числе дробления акций, значительных дополнительных доходов и т. Д., Фьючерсы будут корректироваться либо путем изменения знаменателей, либо путем превращения в фьючерс для всей корзины в случае дополнительных доходов.
  • FTX оставляет за собой окончательное право на определение.
  • Срок действия фьючерсов истекает на их индекс (как правило, на спотовые рынки FTX) в течение соответствующего периода TWAP.

Обеспечение по фьючерсам - в стабильных монетах: стейблкоинах USDC, TUSD и PAX

Понимаете, к чему всё идет?

Брокеры и трейдеры теперь могут использовать ЛЮБЫЕ криптовалюты и их производные в качестве обеспечения своих сделок НА ВСЕХ РЫНКАХ.

Как вы можете видеть на графике выше, 28 января объем синтетических проданных GME был где-то на уровне 5,129 миллиона. Я считаю, что это в долларах, поэтому давайте возьмем 200 долларов в качестве средней цены на этот день. 5,129,000, разделенные на 200, равняются примерно 25,000 акций.

Кажется, это не так уж много, но для того, чтобы торговать таким количеством акций, вам понадобится токен, подкрепленный реальными акциями.

"Брокер", который покупает акции для обеспечения монеты - это CM-Equity.

Как вы, наверное, уже догадались и можете сами найти… CM-Equity не претендует на владение акциями в документах SEС.

Знаете ли вы, что Bittrex и Binance также токенизировали акции GME, а также другие фавориты мемов? Bittrex и Binance также поддерживаются акциями, купленными у CM-Equity.

Итак, 3 крупных дилера по токенизированным акциям, которые поддерживаются реальными акциями, хранящимися через CM-Equity, но все же CM-equity не имеют никаких документов SEC.

И всё это было в рамках "закона".

Таким образом, показанный объем начинается с первого дня предложения GME, 27 января. Объем сначала положительный, затем переходит в отрицательный.

Таким образом, OBV (On-Balance Volume) - это просто объем второго дня минус объем первого дня, а затем накапливается каждый день. Почему OBV станет отрицательным до -5000000 объема. Это изменение на 10 миллионов по сравнению с исходной позицией и, похоже, показывает чистую короткую позицию среди трейдеров…

КОРОТКИЕ ПОЗИЦИИ... MMM....

Подробнее как это работает

JP MORGAN, GOLDMAN SACHS, CME, Bank of America, BARCLAYS.

Знакомые имена? Кому нет – запомним их ненадолго.

Oxygen.org – DeFi Prime Brokerage protocol. Он помогает брокерам получить торговое плечо, ликвидность и... заимствовать активы в короткие сроки. Прямо на главной странице видим:

Проверено на триллионах долларов в "реальном мире"

Вот как работает эта схема:

А теперь ещё раз освежим в памяти картинку из начала поста.

К - КОРРЕЛЯЦИЯ.

Это вызвало у меня любопытство, и я немного погрузился в графики нескольких различных монет и взглянул на торгуемые объемы.

Мы можем только предположить, что стейблкоины не попадают в те же категории, что и большинство других криптовалют.

Из-за отчетности DTCC мы можем видеть только наброски инициатив, которые выполняются, однако редко мы можем увидеть внутреннюю работу мелкого шрифта на документах.

В моей интерпретации стейблкоин, привязанный непосредственно к доллару США, не будет подвергаться «существенным неблагоприятным изменениям», поскольку он подобен подобной монете.

Tether, одна из стабильных монет.

КРАСНОЕ выделение: Забавно, как объем резко увеличился примерно в то время, когда был принят NSCC 802. Совпадение?

ОРАНЖЕВАЯ выделение: Что произошло 13 и впоследствии 19 мая, что могло снова повлиять на это повышение? Что-то произошло 13 мая, так как это интересно совпало с днем, когда $ GME начала свой восходящий тренд.

BTC и ETH также упали примерно в это время на фиксированных $30k за BTC и $2k за ETH.

Еще одно совпадение? Нет, это произошло из-за стресс-тестов ликвидности на Уолл-стрит и последующих тестов 13 и 19 мая, потому что кто-то пытался скрыть слишком много денег.

Таким образом, в документации NSCC определяется, что единственная приемлемая форма «квалифицируемых ликвидных ресурсов» включает, среди прочего, кредитные линии без положений о существенных неблагоприятных изменениях, которые легко доступны и конвертируются.

Теперь эта подача была 29 апреля, и до ее принятия оставалось 5 рабочих дней. Это переносит нас к 4 мая. Помните, как я вкратце коснулся DeFi UNISWAP И PANCAKE SWAP?

https://coinmarketcap.com/currencies/pancakeswap/

Вы можете увидеть увеличение объема, аналогичное увеличению объема коротких продаж на GME: каждый всплеск объема связан с движением в GME.

Они размещали свои деньги в местах, где ежедневная доходность была лучше, чем ежедневные процентные расходы, чтобы заимствовать акции

Почти все пулы DeFi достигли своего пика вечером 3 мая, переходя в 4 мая.

DOGEcoin Pump&Dump

Необычный электронный кошелек Dogecoin, который проверяли кванты

https://bitinfocharts.com/dogecoin/address/D8vFz4p1L37jdg47HXKtSujChhP9f3doTK

Этот кошелек был проанализирован нашей командой по количественному анализу, и мы пришли к выводу, что существует высокая вероятность того, что эта учетная запись, в частности, была активна в незаконных / мошеннических манипуляциях на рынке.

Если вы видите выделенный мною раздел, вы можете увидеть очень явную необычную активность.

Мы полагаем, что этот конкретный аккаунт заранее массово приобрел Dogecoin с единственной целью - будущей схемы пампа и сброса. Покупка была совершена задолго до появления реального внимания СМИ или заметного увеличения объемов продаж со стороны розничных инвесторов.

Всплеск произошел 8 июля 2020 года. В дни до и после также была необычная активность.

Ещё один кошелек:

Эта учетная запись также была отмечена нашей командой по количественному анализу как транзакция, совершенная при подозрительных обстоятельствах.

Если вы посмотрите на выделенный мною раздел, это 8 июля 2020 года. За день до и после произошла необычная активность в учетной записи. Это действие соотносится с учетной записью на изображении 1.

Глядя на изображение 3, вы можете увидеть отклонение между максимальной и минимальной ценами в течение дня 8 июля 2020 года. Если вы посмотрите на дни по обе стороны от этих транзакций, вы можете увидеть дальнейшую необычную активность между теми же двумя учетными записями 7 июля и 9-ым июля.

Основываясь на этих доказательствах, я прихожу к выводу, что эти учетные записи использовались для искусственного завышения цены Dogecoin с помощью:

совершая транзакции туда и обратно по завышенным ценам, таким образом раздувая рыночную капитализацию и делая вид, будто у них гораздо больше активов, чем на самом деле, но также, раздувая монету, они, по сути, проверяют жизнеспособность схема помпы и отвала.

Если вы еще раз посмотрите на изображения 1 и 2, вы увидите еще одну связь, в которой 13 марта 2020 года были произведены переводы между счетами, что привело к дальнейшему всплеску и ретроспективному падению. Я считаю, что это был «тестовый раунд».

Всплеск 8 мая 2021 года был вызван появлением на канале SNL Saturday Night Live в 23:30 по восточному времени.

Bitcoin Pump&Dump

Один из наших приматов-аналитиков провел аналитику по нескольким интересным счетам BTC, которые были отмечены несколько раз.

Если вы посмотрите на важные даты, такие как январь, вы увидите интересную активность, а в других диапазонах дат я уже упоминал всплески.

Несмотря на то, что эти учетные записи интересны, к сожалению, нет убедительной связи, которую можно было бы извлечь из них, но я чувствовал, что они заслуживают упоминания, поскольку они были частью моего исследования GME и криптографии. Воспринимайте эту информацию как хотите.

Если вы заметили на каждом графике и диаграмме, которые я представил на сегодняшний день, все они достигли своего пика в начале мая 2021 года.

Интересно, что при введении NSCC 802 (законодательный акт для остановики непокрытых коротких продаж на рынках) 26 апреля в ожидании запуска Биткойн сплотился, когда Уолл-стрит опустошила DeFi TVL (общая стоимость заблокирована) и консолидировала свои портфели в BTC.

После «Звездных войн» все криптовалюты TVL начали снижаться.

Это привело к потере около 900 миллиардов долларов в общей стоимости криптовалютных рынков.

Мировая капитализация криптовалютного рынка превысила 2,5 трлн долларов и снизилась до 1,37 трлн долларов на 09:00 по Гринвичу 21.06.21 по Великобритании с 21.05.21.

По сути, деньги, которые были сняты с проектов, приносящих проценты, обналичивались и конвертировались в стейблкоины и монету B, обеспечивающую балансировку счетов по мере необходимости. В этих проектах по-прежнему накоплены большие суммы капитала хедж-фондов, не все было отозвано, отозвано только необходимое для баланса.

Ниже приведены несколько графиков недавней активности небольшой выборки из множества доступных для поиска монет, каждая из которых демонстрирует интересные закономерности в начале мая и около него:

Существует множество похожих монет, все с одинаковыми взлетами и датами начала, обозначенными буквой n, примерно с 5 по 13 мая, выше - небольшой образец.

Если вы прокрутите назад и проверите таблицу Tether с оранжевыми и красными полями, посмотрите на начало мая и 13 мая. Видите?

Конфиденциальные монеты

Монеты конфиденциальности - это класс криптовалют, которые обеспечивают выполнение частных и анонимных транзакций блокчейна, скрывая их происхождение и место назначения.

Некоторые из используемых методов включают сокрытие реального баланса и адреса кошелька пользователя и смешивание нескольких транзакций друг с другом, чтобы избежать анализа цепочки.

Однако монеты конфиденциальности обрабатывают два разных аспекта; анонимность и неотслеживаемость. Анонимность скрывает личность за транзакцией, в то время как отсутствие отслеживания делает практически невозможным отслеживание транзакций третьими сторонами с использованием таких сервисов, как анализ цепочки блоков.

См. Ниже: монета PRiVCY приобретается массово через 1 час после вступления в силу NSCC 802.

Монета лежала в ожидании, пока не была вызвана 15 июня, да, только вчера, чтобы помочь сбалансировать активы / обязательства в журналах хеджирования.

Они покупают монеты за гроши, а затем продают пару туда и обратно по завышенным ценам в долларах, долларах США, увеличивая рыночную капитализацию и на бумаге создавая впечатление, что у них намного больше активов на своих счетах. чем они на самом деле, чтобы сбалансировать свои обязательства (голые короткие позиции.

Я также обращаюсь к диаграмме BTC, показывающей день введения в действие NSCC 802 и проверки ликвидности.

Установление связи с тем, что деньги теневого банковского сектора / хедж-фондов в криптовалюте были потянуты и, следовательно, инициировали падение криптовалютных рынков.

Я считаю, что до того, как регистрация NSCC была принята и утверждена, хедж-фонды использовали монеты DeFi Proof of Stake, чтобы скрыть большую часть денег, которые были накоплены за счет короткой продажи очень большого количества МНОЖЕСТВА АКЦИЙ, а не только в GME.

Если вы посмотрите на корреляцию, когда сработали ставки обратного репо, то это то же время, что и эта регистрация, то же время, что и крипто-PoS-резервуары, и то же время, когда NSCC вводит регистрацию, чтобы предотвратить использование криптовалюты в качестве ликвидности.

Я считаю, что до 4 мая эти монеты были основным местом для сокрытия средств, собранных в результате голых коротких продаж, а до 4 мая эти монеты считались ликвидными активами на банковских балансах. После 4 мая они больше не считаются ликвидными, а скорее активами, и тогда мы увидели общий спад на криптовалютных рынках.

В конце апреля / начале мая появилась дополнительная информация, которая исключила возможность того, что криптовалюта в связи с переклассификацией в качестве актива, а не ликвидности, будет иметь право на другой налоговый статус (налоги на товары / акции)

Погрузимся снова в историю и оглянемся немного назад.

Что такое черный лебедь?

Черный лебедь - это непредсказуемое событие, которое выходит за рамки того, что обычно ожидается от ситуации, которое имеет потенциально серьезные последствия.

События "Черного лебедя" характеризуются своей крайней редкостью, серьезным воздействием и широко распространенным утверждением, что они были очевидны в ретроспективе.

Черный лебедь – крайне редкое событие с тяжелыми последствиями. Это невозможно предсказать заранее, хотя многие ошибочно утверждают, что это должно было быть предсказуемым.

События "Черного лебедя" могут нанести катастрофический ущерб экономике, отрицательно сказавшись на рынках и инвестициях.

Примеры прошлых событий "Black Swan":

  • Обвал рынка жилья в США во время финансового кризиса 2008 года - одно из самых недавних и известных событий «черного лебедя». Последствия катастрофы были катастрофическими и глобальными, и лишь несколько исключений смогли предсказать, что это произойдет.
  • Также в 2008 году Зимбабве пережил наихудший случай гиперинфляции в 21 веке с пиковым уровнем инфляции более 79,6 миллиарда процентов. Уровень инфляции такой суммы почти невозможно предсказать, и он может легко разрушить страну в финансовом отношении.

К чему этот лебедь здесь? Просто для красоты.

Краткий пересказ

Токенизированный фондовый рынок БЫЛ способом купить ЛЮБЫЕ акции по более низкой цене. Схема работает так:

  1. Вы можете использовать биткойн/эфир/доги/любаядругаякриптовалюта для покупки токенизированных акций;
  2. которые затем конвертируются в реальные акции;
  3. поэтому, если вы покупаете акции за биткойны, когда биткойн высок, покупка акций стоит меньшее количество "денег";
  4. особенно если вы накачивали рынок при подготовке к этому.
  5. качайте криптовалютный рынок
  6. а затем покупайте реальные акции через токенизированные акции.
  7. Брокер в плюсе, поскольку токенизированные акции торгуются на пару долларов выше, чем реальные акции,
  8. а хедж-фонды только что купили множество дешевых акции по ценам завышенной крипты (по сравнению с долларом США).
  9. Главная опасность в том, что банки, хедж-фонды сейчас сидят на ОГРОМНОМ, нет, КРАЙНЕ ОГРОМНОМ мешке денег, с которым ничего могут сделать и который вызывает сумасшедшую инфляцию во всем мире.

А вы думали, что это Маск хулиганит?

P.S. А между тем, GameStop в эту пятницу включают в Russel1000.

0
62 комментария
Написать комментарий...
Владимир Поповъ

Как написать очередную статью про критику криптовалют?

01. Берёте любого всадника Апокалипсиса: ХХХ, терроризм, отмывание средств, Д.П. и говорите: криптовалюта с этим связана.
02. Потом ищите "корреляции", забывая что они могут быть случайными, глобально-неопределёнными и т.д.
03. НЕ изучаем никаких конкретных примеров (хотя они давно доступны через чейнлинк и т.п.), а кладём общностью: "Ответ: всё непросто". 
04. Когда выйдет критика уже с опровержением, дописываем: каждый имеет право на свою точку зрения. 

Хотя точка зрения - то, что имеет обоснование, а не подгон к ответам условий. 
Специально прочитал все тезисы и НЕ нашёл НИ одного нового. Автор оригинала даже не удосужился сопоставить ОТС-сделки 2018-го и транзакции с кошельков 2009-2010 гг. в 2020-2021 гг. Не говоря о чём-то большем... Про вечно виноватый Тезер даже писать не буду: кому надо найдёт разборы по нику легко. 

Но главное: ну и заканчиваем общими выводами по рынку вообще, хотя рынок криптовалют открыт и следовало бы без подгонки пройтись хотя бы по 3-5 крупным чейнам и сравнить сказанное, чтобы сопоставить объёмы. Но для этого надо уметь анализировать, не правда ли?)))

Ответить
Развернуть ветку
Рвововлывлвл

"Автор Хейтер детекдет" пишется короче. 
Адово плюсую. Заманали эти диванные аналитики теоретики. 

Ответить
Развернуть ветку
Nasha Rasha

"почему растут и падают криптовалюты?" кто-то хочет стрич баранов, раздувает пузырь, крипта растет, выходит в кеш все бараны пострижены крипта падает. дальше можно не читать

Ответить
Развернуть ветку
Vladimir Mirolubow
Автор

А вот и настоящие аналитики подъехали!

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Gullett ROSALEE

"Один из наших приматов-аналитиков"...

Ответить
Развернуть ветку
Саша Ставров

Не понял, что за предъявы?

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Коровин

Я тоже поржал от приматов-аналитиков :)))
Может Prime Analytic?

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Alexey Ivanov

Очень много, не читал. Автор - онолитег, все объяснил, предсказал и рассказал, как обычно после того, как все произошло.

Ответить
Развернуть ветку
Vladimir Mirolubow
Автор

кое-что, на самом деле, еще не произошло :)

Ответить
Развернуть ветку
11 комментариев
The Nakamoto Code

все равно, какая то дичь.
1. Вы можете использовать биткойн/эфир/доги/любаядругаякриптовалюта для покупки токенизированных акций;
2.которые затем конвертируются в реальные акции;
пока все нормально.ок
3. поэтому, если вы покупаете акции за биткойны, когда биткойн высок, покупка акций стоит меньшее количество "денег";
А вот тут не понял.  А что значит биток высок? Высок это сколько баксов за биток?  50 тыс, 1000 ?   А вот если за рубли покупать акции, когда рубль высок, то акции тоже стоят меньшее количество денег?
Или в чем прикол? В цифрах может?  То есть если биток стоит 100 тыс.  То на покупку 100 акций по 1000 баксов надо потратить целых 100 тыс. долларов или всего лишь _один_ малюсенький Биткойн!!!  Ура, теорема доказана. Когда биток высок, акции можно купить за меньшее количество денег (биток же это деньги же).

Ответить
Развернуть ветку
Денис Денисов

В целом, у автора статьи просто пипец какая каша в голове, но конкретно по этому пункту - оторвано от контекста - в целом теория звучит разумно.
Во-первых, важно понимать, что инвестиции больше меряются процентом возврата средств. Если биток вырос с $30 000 до $60 000 - инвестиция выросла в два раза, прибыль 100%. При этом если биток вырос с $0.01 до $0.02 - это также рост в два раза, и также прибыль в 100%.
Берем битка на 5 лярдов по $30 000. Дальше в определенный момент пампим - скажем, вкладываем разово на куче бирж 1 млрд. В целом, инвестиции составили 6 млрд. Там еще Маск подкатывает, твитит что-нибудь типа "💩➡️🙈 BTC". Все всё понимают: Маск говорит о том, что развитие технологии блокчейн Bitcoin приведет к ожидаемым прорывам в скорости транзакций и снижению негативного влияния на экологию в рамках постепенного перехода с PoW на PoS модель, показывая колоссальные результаты и достигая невиданных вершин. Вообще он хотел сказать, что посрал так, что глаза чуть не выпали, и крипта ваша тоже, кстати, говно. Но слишком поздно. Биток скачет за день до 40к. Ваши 5 млрд превращаются в 6.66 млрд, т.е. 0.66 млрд чистой прибыли. За эти деньги, по текущему курсу, покупаете токенизированные инструменты. Что дальше будет с битком - вам до лампочки. Он не пампится, поэтому скоро уходит на корректировку. Rinse and repeat.
Вопрос - а что тут такого, почему схема не используется сейчас? Ну, во-первых, даже рубль так пампить не получится. 1 млрд долларов для этого не хватит, как и 10 млрд. Как и 100 млрд.
Во-вторых, нельзя взять какой-нибудь нижнетаганский тугрик и пампить его - это фиат, все транзакции видны, куча ограничений, за это дадут по рукам, да и за тугрик акций напрямую не купишь: его также нужно конвертнуть обратно в баксы и покупать уже на них. Притом местный ЦБ и прочие регуляторы будут не рады - могут и по рукам дать.

Почему это дичь полная? Потому что столько выдрачиваться ради того, чтобы выходить через токенизированные акции - очень странно. Никто не мешает по ходу пампа сбрасывать свои активы - все так и делают. Получаешь тот же кэш, который вполне себе считается регулятором как годное обеспечение чего угодно. Причем тут токенизированные акции - загадка.

Ответить
Развернуть ветку
6 комментариев
Вадим Смирнов

Я не понял, кто теряет деньги, когда хэдж фонды покупают акции за подоражавший биткойн. Ведь если кто-то купил акции дешевле, чем они стоят, есть и тот, кто эти акции продал задешево

Ответить
Развернуть ветку
Alex Lowen
> Брокеры и трейдеры теперь могут использовать ЛЮБЫЕ криптовалюты и их производные в качестве обеспечения своих сделок НА ВСЕХ РЫНКАХ.

OMG, они могут использовать криптовалюты!

> Они размещали свои деньги в местах, где ежедневная доходность была лучше, чем ежедневные процентные расходы, чтобы заимствовать акции

OMG, они зарабатывали на рынке деньги!

Какой шизофренический бред в статье. 

Брокеры и трейдеры будут зарабатывать деньги на любых рынках и с любыми инструментами, так как это единственный смысл их деятельности уже сотни лет. Будь то курс золота, цена луковиц тюльпанов, акции компаний, стоимость валют или деривативные инструменты. А теперь, О боже мой, криптовалюююююты!

Ответить
Развернуть ветку
Vladimir Mirolubow
Автор

До 2018 года ни один брокер и ни одна фирма не могла использовать криптовалюты наравне/в связке с классическими инвест. инструментами.
Все зарабатывают деньги, вопрос лишь в том, насколько это законно и какие имеет последствия в долгосрочной перспективе. На субстандартных ипотеках до 2008 года тоже "все зарабатывали", только после обавала что-то до сих пор ни одна страна к докризисным показателям не вернулась.
Вы вместо истерики лучше попейте водички, примите холодный душ и  успокойтесь, а то у вас один ОМГ да ОМГ.

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Женя Баженов

Прочитал всё, большое человеческое спасибо. Кто бы сомневался, но эти нюансы и подробности бесподобны.

Ответить
Развернуть ветку
Vladimir Mirolubow
Автор

Спасибо на добром слове ;)

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Barone Rosso

Так получается что это огромный заговор?
Не очень понял как происходит конвертация токенизированных акций в фиатные акции - откуда ликвидность? Или они производными инструментами все делают? Просто если предположить что крипту раскачали намеренно, хорошо, ее можно бесконечно растить, но акций же ограниченное количество, это у меня не сходится, возможно недопонимаю..
Вообще рептилоидам, сидящим на бесконечном количестве денег, давно пора сделать свою крипту и качать ее до синего. Либо выманить из цепких лап олдов биткойн, раскачать капу по-взрослому и хранить уже фиат в бесконечной копилке. Ультраудобный инструмент, снимает многие вопросы.

Тезер снова всплыл, его уже много раз проверяли и все ок.

Я бы не стал натягивать сову на глобус и строить хитроумные теории. Есть интерес к технологии, есть запрос общества, есть понятный финансистам способ заработка, ограниченная эмиссия. Однако есть старые майнеры и огромные кошельки. Никто не хочет делать богатым случайных людей. Но все хотят прибрать битки. Поэтому раз за разом идут памп-дамп схемы, постепенно битки перетекают в более сильные руки. Кто-то по 20 вышел, кто-то по 60. Доллар можно печатать бесконечно, рано или поздно биткойн перетечет к нужным людям, тогда все и успокоится. Это не значит что темные делишки мимо прошли, нет, все имеет место, просто в фиатном мире такое могут себе позволить только очень крупные структуры, в то время как крипта в вакууме.

Ответить
Развернуть ветку
David Mirzoyan

Сама по себе технология блокчейн интересная, блокчейн не равно криптовалюта, почему-то все так ошибочно думают. 
Вся крипта централизована: 
- Зависит полнолстью от майнеров (которые все друг друга знают и могут легко кооперироваться) которые должны поддерживать работоспособность сети.
- Зависит полностью от китов (крупных держателей монет)
Единственный отличный пример децентрализованной сети- это торрент сеть, но и она имеет свои +/-.

Если подвести итог, крипта была/остается/останется только в качестве инструмента спекуляции/коррупции/терроризма/криминала и других темных дел. Крипту ждет регулирование и индентификация, но это уже другая история...

Ответить
Развернуть ветку
David Mirzoyan

Крипта обычный инструмент спекуляции,с ней постоянно будет памп/дамп, постоянно привлекая новые  неокрепшие умы, она никогда не заменит фиат, запомните это! Ни одно государство мире не признает его у себя платежным средством, кроме стран "5 мира" (Гватемала) и то до конца не понятно приняли или нет, они пока майнеров хотят привлечь к себе что бы за фиат им продать электричество. Признать крипту значит отказаться от своей валюты, не понимаю как экономика госудаства может зависит от китайского майнера? Вы можете себе такое представить?))

Ответить
Развернуть ветку
Alexander
 с ней постоянно будет памп/дамп

Чем дороже биток тем дороже обходится памп-дамп и тем он менее эффективен.

Но на альткоинах эта лавочка еще долго не закроется, да.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Руслан Скучный

От глобалистов можно ожидать чего угодно. Надо ж тянуть лямку. 

Ответить
Развернуть ветку
Andrey Bronin

Было бы здорово перенести «Краткий пересказ» наверх. Тем кто решил прочитать все это никак не помешает. Тем кто решил посмотреть только его это поможет. К тому же, прочитав краткий пересказ сначала, можно решить стоит ли тратить время на такой объемный текст.

Ответить
Развернуть ветку
Бабка в засаде

Ээээ то есть движения китов на фондовом и крипто рынке влияют на стоимость акций? Хуясе откровение, никогда бы не подумал!
Много монет надули и сдули по схеме pump n dump? Офигеть, никогда такого не было же! 
Короче вроде бы длинная статья и я ожидал что будет интересно, но нет - просто пересказ очевидных вещей которые известны всем кто не вчера проснулся 

Ответить
Развернуть ветку
Sergey Rotanev

Винегрет из букв...

Ответить
Развернуть ветку
Канищев Максим

Не читал. Если коротко - когда пузырь-то лопнет?

Ответить
Развернуть ветку
Vladimir Mirolubow
Автор

Никто не знает. Возможно, когда обратное репо треснет от избытка ликвидности :) Сейчас это почти  $800,000,000,000 почти на 50 участников. Ежедневно.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
M J

 Так-то понятно, что деньги и банки это лишнее в расчетах между контрагентами.  

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
brioche

Крутая статья, в некоторых местах сложно, но по-другому и не объяснишь. С позиции заработанных денег - идея гениальная, с позиции вреда обществу - токсична и опасна.

Если отталкиваться от предоставленной информации и помнить, что человеческая жадность не знает границ, то можно утверждать, что текущее падение крипты это временное явление. Как только упадет до какого-то целевого значения, начнут пампить опять.

Ответить
Развернуть ветку
brioche

И так как делать иксы у биткоина все сложнее, есть не иллюзорная вероятность пампа какой-то другой монеты из топ-10, топ-50. Знать бы какой, можно было бы закупиться)

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Эмилия Теплова

Почему российский рынок такой дешёвый? Ну или других некоторых стран. Если есть куча бабла у фондов зачем брать "слегка" переоценённые американские бумаги с вероятностью попасть на коррекцию? В то время как есть реальные активы скажем добывающих редкие металлы компаний?

Это схема работает только там получается?

Ответить
Развернуть ветку
Sergey Ryazanov

Выгода/Риски активов в других странах.

Ответить
Развернуть ветку
Василий Андоров
Вот график, отражающий стоимость BTC, ETH и... акции GameStop

И дальше приложен график, на котором написано, что он показывает цену акций Геймстоп в долларах, эфире и биткойне

Автор же говорит, что он показывает ЦЕНУ на биткоин, эфир, и, ВНЕЗАПНО, акции геймстоп

Хотя, ещё раз, чёрным по белому написано, что это ЦЕНА на АКЦИИ геймстоп, ВЫРАЖЕННАЯ в USD, ETH и BTC

Дальше уже читать не хочется

Ответить
Развернуть ветку
59 комментариев
Раскрывать всегда