Немецкая осторожность и английская любовь к лотереям. Как в разных странах относятся к деньгам и инвестициям

Отношение к деньгам меняется от страны к стране: это зависит от культуры, благосостояния, уровня образованности населения. В этом материале рассмотрим несколько стран — Германию, Великобританию, США и Россию — и разберёмся, как инвестируют и экономят деньги в разных уголках земли.

Отдельно остановимся на инвестиционных и финансовых советниках — как правило, уровень общей инвестиционной культуры в государстве можно легко понять по тому, насколько часто жители обращаются за помощью экспертов.

Советник — это как врач, но из мира финансов. К нему также нужно записаться на приём, он выслушает симптомы и пропишет “лечение” — составит инвестиционный план, подскажет, как снизить налоги или разберётся с личными финансами.

У врачей есть разделение по специальностям: ЛОР лечит горло, а кардиолог — сердце. Советники тоже бывают разными: инвестиционными, финансовыми, налоговыми и страховыми. К какому из них идти — зависит от того, что вас беспокоит.

Советники нужны, если вы хотите накопить на пенсию, отложить на образование детей, начать инвестировать, разобраться с долгами или получать пассивный доход.

Начнём с того, как оценивают понятие финансового благополучия в богатых и бедных странах:

Отличается и отношение к заработку. Например, в Индии с сильной культурой суеверия 72% респондентов отметили, что финансовый успех напрямую связан с удачей. А в западных странах — США, Канада, Австралия — успех, наоборот, связывают с тяжёлой работой и профессионализмом.

Наконец, найти отличия можно даже в умении тратить и сберегать — жители каких-то стран не занимаются своими деньгами и не «дружат» с финансовой грамотностью, тогда как в других странах они пользуются услугами финансовых советников, инвестируют и откладывают деньги.

Дальше мы рассмотрим на конкретных странах, как их жители относятся к деньгам.

Когда речь идёт о Германии, первое, что бросается в глаза — её аскетизм: немцы, как и жители стран третьего мира, ничего особенно в финансовом плане не хотят. Для них высшая ценность — чтобы было, что съесть и где жить. А остальное наладится.

Отсюда и невысокое стремление к инвестициям, к распоряжению своими финансами — в 2016 году в фондовый рынок вкладывались только 10% жителей Германии. Зато в Эстонии в том же году покупали ценные бумаги почти 50% жителей.

Если уж немцы и начинают что-то делать с деньгами, то делают они это тоже по-немецки — покупают крайне консервативные инструменты. Например, в 2019 году объем банковских вкладов жителей Германии составил только €2,5 трлн, а в акции они вложили меньше €700 млрд.

Немецкие инвесторы — как и большинство инвесторов из ЕС — очень часто обращаются за помощью финансовых консультантов. Недавние опросы показали, что 80% трейдеров из Германии получают профессиональную помощь от советников.

Чтобы регулировать такой большой рынок, законодательство должно быть очень строгим: германский закон требует от советников предоставлять всю информацию об активах, которые они предлагают, и предупреждать инвестора, если они работают в какой-то заинтересованной организации.

Кроме того, в стране есть единая база данных инвестиционных консультантов — туда заносят только самых квалифицированных специалистов, у которых есть лицензия от Федерального финансового надзора.

Великобритания отличается от других стран: здесь есть развитая финансовая культура, но, вместе с тем, низкая финграмотность у бедных слоёв населения. Получается так: с одной стороны, 75% подрастающего поколения Z знают об инвестициях и готовы вкладываться в фондовый рынок, а с другой стороны — 46% англичан каждый месяц покупают лотерейные билеты и искренне надеются победить.

Сейчас количество частных инвесторов на фондовом рынке Великобритании растёт: в него вкладываются уже 17-18% населения — но это все равно сильно меньше, чем 54% в США, поэтому эксперты ждут резкого притока частных инвесторов.

Великобритания ничем не отличается от западных рынков: советники здесь есть, и их услугами активно пользуются больше 70% инвесторов. Регулирование в стране очень жёсткое: после нескольких скандалов в 80-х Великобритания установила строгие рамки для деятельности советников.

В Великобритании есть два типа советников — независимые и restricted (буквально — ограниченные в правах). Первые не работают ни на какую организацию и могут консультировать по всем вопросам. Вторые — restricted — сталкиваются с конфликтом интересов, поэтому им разрешено предлагать только определённый набор решений, их предложения не являются оформленной инвестиционной рекомендацией.

США — страна эталонного капитализма: акциями владеет больше половины населения, все американцы связывают финансовый успех с умениями, знаниями и талантами конкретного человека (только 17% думают, что тут замешана удача).

Американская инвестиционная «мечта» — накопить на достойную пенсию (87% инвесторов): для этого они часто покупают акции самостоятельно (28%) или вкладываются в фонды (16%).

Чтобы разобраться с финансами, больше 40% инвесторов пользуются услугами советников.

Советники в Америке делятся на две категории. Первые — консультанты — могут помогать только словом: они дают клиентам рекомендации и берут фиксированную плату за свои услуги. Вторая категория — управляющие — помогают делом: берут под контроль портфели клиентов и стараются с помощью инвестиций заработать на них как можно больше, чтобы получить свою комиссию — процент от прибыли.

С регуляторными ограничениями всё, как полагается, строго: работу каждой категории советников регламентируют особые документы, за квалификацией и открытостью информации следит комиссия по ценным бумагам и биржам США.

В нашей стране инвестиционная культура только-только зарождается — за последний год на Мосбирже число частных инвесторов увеличилось в два раза — с 5 млн в начале 2020 года до почти 12 млн в I квартале 2021.

Однако сказать, что они инвестируют серьёзно, нельзя — по данным РБК чуть больше 3 млн россиян владеют ИИС, а большинство инвесторов покупают всего 2-3 акции, 95% всего инвестиционного капитала принадлежат 5% инвесторов.

Культура «советничества» только-только развивается: в отечественных реестрах зарегистрировано всего 105 лиц, которые могут давать финансовые консультации и управлять портфелями инвесторов. В США их, к слову, около миллиона.

У нас в стране принято деление на инвестиционных и финансовых советников. Инвестиционные входят в реестр Банка России и могут давать индивидуальные рекомендации, несут за них ответственность.

Работа финансовых советников законом не регулируется — они работают только в рамках договора с клиентом. Знаком качества на рынке финансовых советников является вступление в единственную отраслевую СРО (саморегулируемая организация) — Национальную Ассоциацию Специалистов Финансового Планирования.

Если советник вступил в профильную ассоциацию, он обязан соблюдать правила профессиональной этики. А ещё это является признаком того, что советник пришёл на рынок финансового консультирования надолго, и готов инвестировать в его развитие своё время, знания и другие ресурсы.

Один человек может быть и финансовым, и инвестиционным советником.

Все страны из списка объединяет одно: в последнее время всё больше граждан приходят на фондовые рынки и начинают инвестировать. А инвестиции — это не только про деньги, но и про образ жизни, про ответственное отношение к своим ресурсам, про грамотное распределение сил и времени.