Какая реальная доходность основных инвестиционных инструментов, если брать в учёт инфляцию? Любопытные цифры

Привет! Меня зовут Рома Авдалов я финансовый аналитик на цифровой платформе Credit.Club. В этой статье расскажу новичкам об инвестиционных инструментах, которые помогут уберечь накопления от инфляции, а также рассчитаю их реальную доходность — цифры интересные.

Если вы — опытный инвестор, поделитесь своими мыслями, как по вашему лучше защитить деньги от инфляции? Буду рад дополнить статью полезными уточнениями.

Начну с простого. Уберечь деньги от обесценивания — сделать так, чтобы накопленная сумма выросла как минимум на уровень инфляции (6% в мае по данным Центробанка). В этом могут помочь инвестиционные инструменты со среднем уровнем риска:

• вложения в недвижимость;
• ИИС;
• ОФЗ;
• российские корпоративные облигации;
• сбережения в МФК;
• сбережения в КПК;
• краудлендинг с обеспечением в виде залога.

Формула для расчёта реальной доходности с учётом инфляции:

Доходность: около 10% от вложенных денег.

Доходность после вычета инфляции:

Порог входа: высокий. Чаще всего на покупку квартиры нужен как минимум миллион. Если вкладывать деньги через ЗПИФ, то порог входа может сократиться до 300 тысяч.

В целом на недвижимости можно зарабатывать тремя способами:

• аренда жилья;
• перепродажа недвижимости;
• вложения в паи ЗПИФов, которые специализируются на недвижимости.

Сдача жилья в аренду. Этот способ лучше не рассматривать как инструмент защиты от инфляции. В среднем на аренде можно заработать всего 5−8% от вложенных денег. Если взять нижнюю границу, то с учётом инфляции доходность будет уже на нуле. А ещё надо будет вычесть налоги, затраты на обустройство жилья и другие расходы.

Вложения в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), которые специализируются на недвижимости. Работает инструмент так:

Прибыль инвесторов зависит от того, насколько грамотно управляющая компания вкладывает деньги в активы. Человек может вообще ничего не заработать с инвестиций или наоборот, обогатиться, например, на 14−16% годовых. При этом никто не гарантирует доходность.

Продажа жилья. Такой способ инвестирования денег подходит экспертам рынка недвижимости. Если всё сложится хорошо, то возможно получится продать недвижимость с наценкой в 8−10%.

Чтобы больше заработать на жилье, важно учитывать различные параметры, которые позволят увеличить стоимость квартиры. Допустим, это может быть престижный район с удобной дорожной развязкой и множеством магазинов в округе. Жильё будет ещё больше цениться, если рядом окажутся детские сады, школы или институты.

Также хорошо бы подумать, на каких жильцов будет рассчитана квартира — от этого отталкиваться при определении размеров недвижимости. Чем больше деталей получится учесть, тем выше может получиться доходность в будущем.

Приведу пример долгосрочного вложения в недвижимость, которой чаще всего пользуются эксперты. Они находят градостроительный план по развитию определенного района. Если эксперты видят, что в ближайшие несколько лет там планируется строительство транспортных узлов, школ, больниц, университетов, то скорее всего они примут решение вложиться в недвижимость рассматриваемого района на раннем этапе строительства.

Как правило, на раннем этапе строительства обычных физлиц заманивать нечем, поэтому квартиры стоят почти в 2 раза ниже по сравнению с будущей ценой на рынке. Тогда с учётом инфляции уже речь пойдет о 60−70% прироста капитала за 3−4 года (а это 15−20+% годовых).

Доходность: в среднем до 8% годовых.

Доходность после вычета инфляции:

Порог входа: минимальный, при этом размещать разрешается не более 1 млн в год.

Открыть ИИС можно через брокера или управляющего. Сделать это получится и самостоятельно с помощью мобильного приложения банка.

ИИС открывает доступ к биржевому рынку. Человек может зарабатывать в среднем 5−8% от покупки менее рискованных облигаций. При этом ИИС позволяет не платить налог на прибыль, полученную от продажи ценных бумаг.

Также государство возмещает 13% от суммы пополнения ИИС на следующий год, но не более 52 тысяч.

Как это работает. Например, человек в 1-ый год пополняет ИИС на 400 тысяч 26 декабря. Уже с 1-го января следующего года можно запросить налоговый вычет и получить от государства 52 тысячи. Но деньги должны пролежать на ИИС 3 года, иначе придётся вернуть вычет обратно.

Получается, что 3 года подряд можно пополнять по 400 тысяч и получать каждый год по 52 тысячи вычета + доход от ИИС в размере 6+%.

Когда первому вложению стукнет 3 года, можно снять со счета 400 тысяч и положить их снова на следующий день, создав прецедент на возмещение 52 тысяч. И так можно делать по кругу, заморозив на ИИС 1.2 млн рублей за 3 года.

Доходность: в среднем 6−7% годовых.

Доходность по верхней границе после вычета инфляции:

Порог входа: обычно от 1 тысячи.

Облигации федерального займа (ОФЗ) по сути являются займами государству, которые возвращается владельцам ценной бумаги в установленный срок с процентами. Выпускает облигации Минфин РФ.

Купить ОФЗ можно в банке, ПИФах или у брокера. Прибыль с ОФЗ возможно получить при продаже ценных бумаг или их погашении с процентами.

Доходность облигаций федерального займа будет чуть выше уровня инфляции, при этом стоимость ценных бумаг не меняется в зависимости от курса рынка — она фиксируется после покупки.

Потерять вложенные деньги держатель облигации может только в том случае, если в стране произойдет дефолт.

Доходность: примерно 8−15% годовых.

Доходность по верхней границе после вычета инфляции:

Порог входа: минимальный.

Облигации — долговые ценные бумаги, через которые компании берут займы под установленные ими же срок и процентную ставку.

Облигации могут быть консервативными — их выпускают крупные федеральные компании и устанавливают небольшую доходность. Ещё есть высокодоходные облигации, которые выпускают небольшие и малоизвестные организации.

Первые обычно обеспечивают доходность в 8%. Вторые — выше 13−15%. При этом наблюдается закономерность: чем больше процентная ставка, тем выше риск потерять вложенные деньги из-за банкротства выпускающей облигации компании.

Продаются облигации в офисе банка или мобильном приложении, а также в брокерских и управляющих компаниях, у которых есть лицензии на осуществление брокерской деятельности.

Доходность: в среднем 10−16% годовых.

Доходность по верхней границе после вычета инфляции:

Порог входа: высокий — физлица могут инвестировать в МФК от 1,5 миллионов.

Инвестировать деньги в МФК можно через покупку облигаций или выдачу займов под процент. Работает инвестиционный инструмент так:

Отмечу, что вложения инвесторов в МФК не страхуются государством. При этом деятельность микрофинансовых компаний контролируется Центробанком РФ и СРО — если МФК нарушает законы, Банк России исключает её из реестра, а СРО — из членства.

Доходность: до 10%. Прибыль может увеличиться на 2−5% за счёт бонусов от компаний-партнёров КПК.

Доходность после вычета инфляции с учётом максимального бонуса:

Порог входа: устанавливается каждым кооперативом в зависимости от политики его работы.

Как работает инструмент:

• Человек размещает свои сбережения.
• Из денег сберегателей формируются фонды — их КПК использует для выдачи займов другим членам кооператива.
• Сберегатель получает прибыль от процентов, которые платит заёмщик за пользование деньгами.

Вложенные деньги в КПК не страхуются государством, но кооперативы могут защитить их другими способами:

1. Работой с залогом. Хотя это необязательно, компании могут выдавать займы только под залог. В таком случае, если заёмщик решит не выплачивать долг, КПК сможет через суд реализовать залог и вернуть деньги.

2. Страховыми фондами СРО. КПК каждый год делают взносы в СРО — за их счёт образуются страховые фонды. Если финансовая компания обанкротится, пайщики смогут рассчитывать на возмещение до 5% из общего страхового фонда.

3. Резервами. КПК обязаны их формировать на случай потерь по займам. Об этом написано в Указании Банка России от 14.07.2014 № 3322-У «О порядке формирования КПК резервов на возможные потери по займам».

Доходность: в среднем 11−20%.

Доходность по верхней границе после вычета инфляции:

Порог входа: зависит от платформы. Можно войти и со 100 рублями, а где-то понадобится как минимум несколько миллионов.

Если говорить коротко, то краудлендинг — это коллективное инвестирование бизнеса. Смысл инструмента в том, что инвестор через платформу даёт бизнесу заём под залог недвижимости и зарабатывает на процентах. Доходность обычно устанавливается на уровне 12−18% годовых. При этом в случае просрочек, инвестиционная платформа сможет вернуть деньги через реализацию залога.

Существуют платформы, которые не работают с залогом и обещают доходность выше 25%. Но деньги инвесторов не защищаются обеспечением и риски их потери возрастают.

Хорошая инвестиционная стратегия — разделить накопления на несколько частей и вложить их в разные инструменты. Куда бы вы инвестировали, чтобы уберечь деньги от инфляции?