{"id":6504,"title":"\u0417\u043d\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0432\u044b\u043a\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0443\u043d\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438 \u2014 \u0447\u0442\u043e \u0432\u0430\u0436\u043d\u0435\u0435 \u0434\u043b\u044f \u0441\u0442\u0443\u0434\u0435\u043d\u0442\u0430","url":"\/redirect?component=advertising&id=6504&url=https:\/\/vc.ru\/fsteamchallenge\/288106-studentam-predlozhili-ocenit-svoi-kompetencii-i-gibkie-navyki&placeBit=1&hash=118553100066d9bc16989880064450525097b2f22a603a7346eca248be17a7ff","isPaidAndBannersEnabled":false}

Три дешевые акции IT компаний, которые имеют огромный потенциал роста

«Программное обеспечение съедает мир», — сказал известный венчурный капиталист Марк Андриссен еще в 2011 году. Судя по быстрому росту доходов и повышению стоимости многих акций программного обеспечения за последнее десятилетие на фондовом рынке, он определенно был прав. Однако несколько «старых» разработчиков программного обеспечения в настоящее время терпят изменения в бизнес-модели. Некоторые переходят с бессрочных лицензий на годовую подписку или переходят на облачную модель. Эти переходы могут повлиять на общие доходы, даже если основной бизнес является сильным, и это может открыть новые возможности для инвесторов. Вот три ИТ акции, которые можно купить по «дисконту» сегодня. Дисконт не обозначает низкую стоимость в абсолютном понимании, а скорее обозначает справедливую цену. Мы уже рассказывали как определить справедливую цену любой акции перед покупкой.

Если вы ищите инвест-идеи, то присоединяйтесь в наш Telegram, где вы уже сегодня сможете последнюю инвест-идею совершенно бесплатно. (подсказка: используйте хэштег «инвестидея»)

Splunk

Компания Splunk, занимающаяся разработкой программного обеспечения, которое позволяет крупным предприятиям в режиме реального времени контролировать свою ИТ-инфраструктуру, сеть и безопасность, помогая выявлять любые проблемы, которые могут возникнуть с приложениями, предназначенными для клиентов или сотрудников. Поскольку предприятия становятся все более цифровыми, инструменты «наблюдения», такие как Splunk, становятся все более важными. Splunk переживает не один, а сразу два перехода: от продажи бессрочных лицензий к подпискам и начала доставки своего программного обеспечения в облаке, а не в локальных центрах обработки данных.Компания начала переходный период позже — около двух лет назад. Тем не менее, похоже, что Splunk переживает мощные изменения: в этом году рост выручки стал положительным и:

  • облачные продукты Splunk превысили 50% от общего числа покупок.
  • общая выручка выросла на 23%,
  • рост общей годовой регулярной выручки (ARR*) составил 37%.
  • ARR для облачных вычислений вырос на 72%.

*является лучшим индикатором общего роста бизнеса

Итог: несмотря на это, Splunk по-прежнему торгуется примерно на 33% ниже своего исторического максимума, установленного год назад, и примерно в 8 раз превышает прогнозируемый ARR на этот финансовый год. В мире программного обеспечения это выгодная сделка для компании, демонстрирующей ускоренный рост облачных вычислений.

Nutanix

Акции Nutanix, которые в последнее время не испытывали проблем, выросли почти на 20% за последний месяц и на 34% за год. Тем не менее, акции по-прежнему торгуются примерно на 30% ниже рекордных максимумов, установленных еще в 2018 году, и торгуются примерно с 6-кратными продажами — справедливая стоимость акций среди SaaS компаний.Продукты Nutianix позволяет корпорациям беспрепятственно работать с несколькими облаками и собственными центрами обработки данных с помощью единого интерфейса. Поскольку большинство предприятий не хотят ограничиваться одним облачным провайдером, предложения Nutanix чрезвычайно ценны. Кроме того, Nutanix разработала новые продукты, такие как предложение «база данных как услуга». В прошлом квартале 41% новых сделок касались как минимум одного «развивающегося» продукта.Как и Splunk, Nutanix продавала свое программное обеспечение по бессрочной лицензии, привязанной к устройству вместе с оборудованием. Но, как и Splunk, Nutanix переходит на модель «программное обеспечение как услуга», и это повлияло на ее результаты по GAAP. За последний финансовый год, выручка выросла всего на 7%, но, опять же, на это повлиял переход к модели подписки.Что еще более важно:

  • годовая стоимость контрактов выросла на 26%, а
  • годовая регулярная выручка выросла на 83%.

В то время как Nutanix по-прежнему теряет прибыль, что может объяснить дисконт по акциям, потери свободного денежного потока улучшились с 249,4 млн долларов в 2020 финансовом году до 158,5 млн долларов в 2021 году, а валовая и операционная маржа улучшились.

Alteryx

Компания — лидер в области программного обеспечения для анализа данных. Alteryx перешла от бессрочных лицензий к подписке, но новые правила бухгалтерского учета придают финансовым результатам Alteryx еще одну сложность, которая может ввести инвесторов в заблуждение.До сих пор продукты Alteryx в основном развертывались локально, а не в облаке, с большим количеством обязательств по предоставлению услуг. Таким образом, в соответствии со стандартом бухгалтерского учета Alteryx должен признать 35% -40% продажи контракта заранее, а остальная часть будет выплачиваться со временем. (речь идет об американском стандарте). Когда это происходит, выручка может замедлиться или даже снизиться только из-за этой особенности бухгалтерского учета. Кроме того, Alteryx переводит больше клиентов на более короткие долговые сроки, но и с меньшими скидками. Годовой контракт предполагает гораздо меньшую выручку, чем трехлетний контракт, даже если годовой доход выше для годового контракта.Эти факторы привели к падению выручки Alteryx в прошлом году, но сейчас компания переживает переходный период, увеличив выручку на 25% в прошлом квартале. Что еще более важно, годовая регулярная выручка выросла еще на 27%, и руководство предполагает, что ARR ускорится во второй половине года.Alteryx также работает над переводом своих предложений из локальной среды в облако, поэтому есть некоторая неопределенность в отношении этого перехода. Тем не менее, цена акции настолько ниже своих максимумов, фактически, Alteryx торгуется более чем на 50% ниже своего исторического максимума, установленного летом 2020 года, а его акции всего в 7,7 раза превышают прогнозируемый годовой доход в этом году. Итог: программное обеспечение для анализа данных — это быстрорастущая отрасль, и у Alteryx высокий чистый коэффициент удержания — 120%. Учитывая запасы, это еще одна акция ИТ компании по выгодной цене с положительным будущим на рынке сегодня.

Всем профита и присоединяйтесь в наш Telegram!

{ "author_name": "Миллениал Инвестиции", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 1, "likes": 2, "favorites": 5, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 293526, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Tue, 14 Sep 2021 17:39:22 +0300", "is_special": false }
0
1 комментарий
Популярные
По порядку

Splunk на слуху, остальные - чё-то я очкую, Славик.

0
Читать все 1 комментарий
Как использовать облачные технологии для роста бизнеса в 2022 году: расскажем на Yandex Scale

А ещё представим новые продукты.

ЕС представит законопроект об едином разъёме для зарядного устройства смартфонов и планшетов — Reuters Статьи редакции

Принятие проекта сильнее всего повлияет на компанию Apple, которая оснащает устройства собственным разъёмом.

Как облегчить планирование в редакции: опыт «Лайфхакера»

Мы совершили все ошибки за вас и делимся советами, которые могут пригодиться любой контентной команде.

Производитель Lay’s предупредил о возможных перебоях с поставками чипсов из-за проблем со сбором картофеля Статьи редакции

Очень жаркое лето и дождливое начало осени не позволяют проводить уборку на полях, рассказали в компании.

«Тинькофф» начал тестировать технологию выявления мошенников по анализу поведения клиентов при использовании смартфона Статьи редакции

Нейросеть проанализирует привычки пользователя, особенности тактильного взаимодействия с экраном и другие параметры.

Не маркетплейсом единым: о конкурентном фудтех-приложении на примере KFC

Конкурировать с маркетплейсами сложно. Их уровень сервиса и технический уровень приложений очень высоки. Сегодня предлагаем на примере нашего концепта для KFC обсудить, каким должно быть собственное мобильное приложение бренда, чтобы клиент предпочел заказать у него напрямую, а не через привычный удобный агрегатор.

TikTok for Business начал сотрудничать с маркетинговыми агентствами из России

Авторизованные агентства будут разрабатывать, проводить и оценивать рекламные кампании на платформе.

Mastercard снизит комиссию для малого бизнеса при приёме платежей с помощью смартфонов Статьи редакции

Платёжная система хочет расширить аудиторию с учётом роста спроса на бесконтактную оплату устройством.

Бизнес скульптора почти с нуля: как в него прийти, сколько денег приносит, откуда клиенты и куда расти Статьи редакции

Пётр Зайцев проектировал офисы крупных компаний и работал над дизайном станций метро, а теперь трудится в домашней мастерской над скульптурами и зарабатывает 250-300 тысяч рублей в месяц.

Пётр Зайцев
Модульбанк подарит активному партнёру Toyota Camry

Первый банк для предпринимателей Модульбанк запустил марафон для действующих и новых партнёров с розыгрышем автомобиля и другими призами. Акция проводится в период с 6 сентября по 31 декабря 2021 года.

Без бумаги, без компьютеров, без очередей: как устроен цифровой офис РНКБ

Клиенты банка сами осуществляют банковские операции через смартфон: оплачивают ЖКХ, оформляют заявки на кредиты, открывают вклады, а сотрудники банка, при необходимости, помогают им это сделать. Цифровые офисы работают уже почти год: рассказываем, как они устроены и делимся результатами.

null