Три дешевые акции IT компаний, которые имеют огромный потенциал роста

«Программное обеспечение съедает мир», — сказал известный венчурный капиталист Марк Андриссен еще в 2011 году. Судя по быстрому росту доходов и повышению стоимости многих акций программного обеспечения за последнее десятилетие на фондовом рынке, он определенно был прав. Однако несколько «старых» разработчиков программного обеспечения в настоящее время терпят изменения в бизнес-модели. Некоторые переходят с бессрочных лицензий на годовую подписку или переходят на облачную модель. Эти переходы могут повлиять на общие доходы, даже если основной бизнес является сильным, и это может открыть новые возможности для инвесторов. Вот три ИТ акции, которые можно купить по «дисконту» сегодня. Дисконт не обозначает низкую стоимость в абсолютном понимании, а скорее обозначает справедливую цену. Мы уже рассказывали как определить справедливую цену любой акции перед покупкой.

Если вы ищите инвест-идеи, то присоединяйтесь в наш Telegram, где вы уже сегодня сможете последнюю инвест-идею совершенно бесплатно. (подсказка: используйте хэштег «инвестидея»)

Компания Splunk, занимающаяся разработкой программного обеспечения, которое позволяет крупным предприятиям в режиме реального времени контролировать свою ИТ-инфраструктуру, сеть и безопасность, помогая выявлять любые проблемы, которые могут возникнуть с приложениями, предназначенными для клиентов или сотрудников. Поскольку предприятия становятся все более цифровыми, инструменты «наблюдения», такие как Splunk, становятся все более важными. Splunk переживает не один, а сразу два перехода: от продажи бессрочных лицензий к подпискам и начала доставки своего программного обеспечения в облаке, а не в локальных центрах обработки данных.Компания начала переходный период позже — около двух лет назад. Тем не менее, похоже, что Splunk переживает мощные изменения: в этом году рост выручки стал положительным и:

• облачные продукты Splunk превысили 50% от общего числа покупок.
• общая выручка выросла на 23%,
• рост общей годовой регулярной выручки (ARR*) составил 37%.
• ARR для облачных вычислений вырос на 72%.

*является лучшим индикатором общего роста бизнеса

Итог: несмотря на это, Splunk по-прежнему торгуется примерно на 33% ниже своего исторического максимума, установленного год назад, и примерно в 8 раз превышает прогнозируемый ARR на этот финансовый год. В мире программного обеспечения это выгодная сделка для компании, демонстрирующей ускоренный рост облачных вычислений.

Три самые интересные дебетовые карты в 2021. От кэшбека золотом до безлимитного доступа в бизнес-залы.

Акции Nutanix, которые в последнее время не испытывали проблем, выросли почти на 20% за последний месяц и на 34% за год. Тем не менее, акции по-прежнему торгуются примерно на 30% ниже рекордных максимумов, установленных еще в 2018 году, и торгуются примерно с 6-кратными продажами — справедливая стоимость акций среди SaaS компаний.Продукты Nutianix позволяет корпорациям беспрепятственно работать с несколькими облаками и собственными центрами обработки данных с помощью единого интерфейса. Поскольку большинство предприятий не хотят ограничиваться одним облачным провайдером, предложения Nutanix чрезвычайно ценны. Кроме того, Nutanix разработала новые продукты, такие как предложение «база данных как услуга». В прошлом квартале 41% новых сделок касались как минимум одного «развивающегося» продукта.Как и Splunk, Nutanix продавала свое программное обеспечение по бессрочной лицензии, привязанной к устройству вместе с оборудованием. Но, как и Splunk, Nutanix переходит на модель «программное обеспечение как услуга», и это повлияло на ее результаты по GAAP. За последний финансовый год, выручка выросла всего на 7%, но, опять же, на это повлиял переход к модели подписки.Что еще более важно:

• годовая стоимость контрактов выросла на 26%, а
• годовая регулярная выручка выросла на 83%.

В то время как Nutanix по-прежнему теряет прибыль, что может объяснить дисконт по акциям, потери свободного денежного потока улучшились с 249,4 млн долларов в 2020 финансовом году до 158,5 млн долларов в 2021 году, а валовая и операционная маржа улучшились.

Компания — лидер в области программного обеспечения для анализа данных. Alteryx перешла от бессрочных лицензий к подписке, но новые правила бухгалтерского учета придают финансовым результатам Alteryx еще одну сложность, которая может ввести инвесторов в заблуждение.До сих пор продукты Alteryx в основном развертывались локально, а не в облаке, с большим количеством обязательств по предоставлению услуг. Таким образом, в соответствии со стандартом бухгалтерского учета Alteryx должен признать 35% -40% продажи контракта заранее, а остальная часть будет выплачиваться со временем. (речь идет об американском стандарте). Когда это происходит, выручка может замедлиться или даже снизиться только из-за этой особенности бухгалтерского учета. Кроме того, Alteryx переводит больше клиентов на более короткие долговые сроки, но и с меньшими скидками. Годовой контракт предполагает гораздо меньшую выручку, чем трехлетний контракт, даже если годовой доход выше для годового контракта.Эти факторы привели к падению выручки Alteryx в прошлом году, но сейчас компания переживает переходный период, увеличив выручку на 25% в прошлом квартале. Что еще более важно, годовая регулярная выручка выросла еще на 27%, и руководство предполагает, что ARR ускорится во второй половине года.Alteryx также работает над переводом своих предложений из локальной среды в облако, поэтому есть некоторая неопределенность в отношении этого перехода. Тем не менее, цена акции настолько ниже своих максимумов, фактически, Alteryx торгуется более чем на 50% ниже своего исторического максимума, установленного летом 2020 года, а его акции всего в 7,7 раза превышают прогнозируемый годовой доход в этом году. Итог: программное обеспечение для анализа данных — это быстрорастущая отрасль, и у Alteryx высокий чистый коэффициент удержания — 120%. Учитывая запасы, это еще одна акция ИТ компании по выгодной цене с положительным будущим на рынке сегодня.

Всем профита и присоединяйтесь в наш Telegram!