ЦБ повысил ключевую ставку до 7,5% годовых на фоне роста инфляции Статьи редакции
Это максимум с лета 2019 года.
Совет директоров Банка России объяснил, что инфляция складывается значительно выше прогноза регулятора: по итогам 2021 года она ожидается на уровне 7,4–7,9%.
- Денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к целевым 4%. ЦБ рассчитывает достичь 4-4,5% в 2022 году.
- Спрос растёт быстрее возможности наращивать выпуск.
- Рост кредитования, единовременные выплаты из бюджета, рост реальных зарплат и низкая склонность россиян к сбережениям поддерживают стремление к покупкам, особенно непродовольственных товаров.
- Дополнительно цены могут расти из-за сложностей в производстве и логистике и дефиците сотрудников на фоне пандемии, указывает Банк России.
- Во многих отраслях не хватает работников, в том числе из-за сохраняющихся ограничений для мигрантов: «Уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов, а число вакансий — на исторических максимумах».
В течение 2020 года ЦБ постепенно снижал ключевую ставку на фоне пандемии, в июле она упала до исторического минимума в 4,25%. В феврале 2021 года регулятор объявил о завершении цикла снижения ставок, а уже в марте впервые с декабря 2018-го поднял ставку до 4,5% годовых. Повышение ставки 22 октября — шестое подряд и сразу на 75 б.п.
Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем ниже ставка, тем ниже проценты, которые банки могут устанавливать по кредитам. При высокой ставке обычно растут ставки по вкладам и депозитам.
Следующее заседание совета директоров ЦБ пройдет 17 декабря, регулятор допускает повышение ставки.
Почему ЦБ поднял ставку
Сам ЦБ объяснил решение высокими темпами роста инфляции. По данным Росстата, инфляция в России с 12 по 18 октября ускорилась до 0,26%, с начала года потребительские цены выросли на 5,98%. Годовая инфляция к 18 октября, по данным Минэкономразвития, достигла 7,78%. Это девятый подряд максимум с февраля 2016 года.
В середине октября Владимир Путин объявил «нерабочие» дни, а местные власти ввели ограничения в Москве и других регионах. В связи с этим некоторые экономисты предположили, что ЦБ не будет резко повышать ставку.
«Сомневаюсь, что инфляционная ситуация улучшится, наоборот, по прошлым периодам локдауна мы знаем, что население начинает активнее покупать непродовольственные товары, делать ремонт. Основной источник инфляции в последние месяцы как раз из непродовольственной группы», — отметил директор лаборатории «СберИндекс» Николай Корженевский.
Что будет с процентами по вкладам и кредитам и курсом рубля
При повышении ставки на сопоставимую величину вырастут ставки по потребительским и ипотечным кредитам, говорил главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев.
При этом вырастут и ставки по депозитам и облигациям, что мотивирует россиян больше сберегать, указывал он: «В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция».
В октябре ставки по вкладам в крупных банках выросли, писали «Ведомости». Например, «Газпромбанк» повысил ставки на 0,8 п.п., «Промсвязьбанк» повысил ставки по линейке срочных вкладов на 0,1–0,7 п. п., «Совкомбанк» — на 0,2 п. п. по всем вкладам в рублях, «Открытие» повысил для розничных клиентов ставки по всей линейке вкладов в рублях.
На фоне ожидания повышения ключевой ставки 22 октября банки планировали снова повышать доходность по вкладам. Об этом изданию рассказали в «Почта банке», «Промсвязьбанке» и банке «Дом.рф». В «Сбербанке» сообщили, что в ближайшее время предложат новые условия для вкладчиков.
Повышение ставки, как правило, играет на стороне рубля. В разговоре с «РИА Новости» эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер отмечал, что при повышении ключевой ставки на 0,5 п.п. курс доллара мог приблизиться к 70 рублям. При повышении на 0,25 п.п. рубль может ослабнуть ранее, чем обновит пики года, указывал эксперт.
На 22 октября ЦБ установил курс доллара в 70,9 рублей, евро — 82,6 рублей. На фоне новости о повышении ставки до 7,5% курс доллара на Мосбирже опустился ниже 70 рублей впервые с лета 2020 года, курс евро — ниже 82 рублей. По прогнозам опрошенных РБК аналитиков, на конец 2021 года курс рубля составит 68,8-74 рубля за доллар и 82-86 рублей за евро.
Блять, они специально что-ли? И так всё дорожает, но теперь ещё и кредиты будут "дороже", что вызовет ещё большее повышение цен на продукцию и услуги. Долбоёбы
Причём тут повышение процентов и повышение цен? Если будут высокие ставки по кредитам, то население будет наоборот тратить меньше, чтобы не накопить больших долгов
Чувак, у тебя всё поставлено с ног на голову. Закредитованность населения означает не то, что люди берут кредиты, сворачивают банкноты в трубочку и прикуривают от них, нравится мол. А то, что людям не хватает зарплаты на обычную жизнь. Бедность по простому. Не согласен?
Второе. Практически весь бизнес так или иначе живёт на кредитах, долгосрочных и/или краткосрочных. Что ты будешь делать, если следующий платёж у тебя вдруг вырастает на процент: добавлять его из своего кармана или закладывать в стоимость твоего товара или услуг?
Ну это же всё очевидно...
Когда понижается ставка, понижается и процент по кредитам и по вкладам. Люди видят низкие проценты по кредитам и (внимание!) если уверены, что смогут потом погасить долг с процентами, то оформляют его, активно используя их для покупки продуктов или услуг, что спровоцирует рост инфляции.
Но если ключевая ставка становится выше, то и проценты по вкладам и кредитам становятся выше. Люди видят высокие проценты по кредитам и решают либо не брать кредит, либо стараются тратить меньше.
Да, есть люди использующие кредитные средства, когда своих не хватает. Но как такая часть население компенсирует ту часть населения, которая оформила кредиты по низким ставкам??? Они что? Тратят также, как люди из первого примера?
Никто не говорил, что при повышении ставки инфляции не растёт. Она растёт, но медленнее.
Это касается и бизнеса. Бизнес будет оформлять чаще кредиты, когда ставка выше или ниже? И в каком случаи чаще будут использоваться средства?
По-моему, ответ очевиден.
Опять полное переворачивание и не понимание ситуации. Брать кредиты бизнесом - это НОРМАЛЬНО, обычное положение вещей ВО ВСЁМ МИРЕ. Причём не эпизодическое, а регулярное. Знаешь такое понятие экономическая активность? Без кредитов её можно сказать не будет. Ты же хочешь представить это так, будто бизнес берёт кредиты не для поддержания своей действительности, а на какую-нибудь блаж, типа замены диванов во всех офисах с прежних, за 300 баксов, на новые за 3000... Нет, не для этого бизнес кредитуется. И про людей у тебя явно такое же мнение. Что касается "медленного роста" инфляции, то тут два момента. 1) ставка в инфляции "сидит". Доказывается элементарно. И так как кредиты во всём, что есть в экономике, то и дорожать будет всё. 2) Типа раз медленно, то и проблемы нет? И медленно это сколько? Месяц или 5 лет? Помониторь любопытства ради как быстро повысятся ипотечные ставки...
Мне нравится тот факт, что вы так и не ответили на вопрос о том, в каком случаи кредитные средства чаще используются (ведь явно же активность население или бизнеса в экономике ну никак не влияет на инфляцию)
Где вообще я писал, что бизнесы не берут кредиты? Они берутся всегда. Может быть, я и ошибся, говоря что бизнес берёт реже кредиты при повышенной ставке (хотя я очень тоже сомневаюсь, ведь разве бизнесу не будет легче было взять кредит раньше, когда ставка была ниже?)
Ваша логика абсурдна. По факту вы хотите сказать, что инфляция растёт такими же темпами, что и при пониженной, и повышенной ключевой ставкой. А почему? А мол «ну бедность же, да и бизнесам нужны кредиты»
Тут неважно кто берёт кредит, важно СКОЛЬКО берут кредитов и сколько ЭТИХ кредитных средств тратятся.
Вы так говорите, как будто бизнесу абсолютно плевать на влияние ключевой ставки на кредиты хотя это абсолютно не так. Тогда бы на практике кредиты брались в таком же количестве и при повышенной и пониженной ставкой.
«Типа раз медленно, проблемы нет?»….Я сказал, что инфляция растёт медленно при повышенной ставке. Я где-то сказал, что это не проблема?
Когда у население кредиты с высокими процентами, то оно либо их не возьмёт, либо будет использовать меньше, и в итоге спрос на продукции/услугу может упасть, потому что спрос на продукцию стал меньше. Вопрос к вам: почему при повышенной ставке кредита бизнес всё равно повышает цены? Из-за кредита? Серьёзно? Бизнес пользуется вот прям чисто кредитными деньгами и не следит сколько используется кредитных?
Я устал что-то доказывать, поэтому тезисно. Без кредитов бизнес захиреет. С захиревшим бизнесом даже Пятёрочки не будет чтобы гречки купить. Закредитованность населения означает бедность населения, а не желание жить на широкую ногу. Ну и как итог: низкие процентные ставки стимулируют экономический рост, высокие - ведут к стагнации и падению. Всё.
Тоже самое. Лучше уже прекратить. Всё равно остались при своём