{"id":9130,"title":"\u0417\u0430\u0449\u0438\u0442\u0438\u0442\u044c \u0440\u0430\u0431\u043e\u0447\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u044b \u0438 \u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0430 \u0442\u0435\u0445\u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u043a\u0443","url":"\/redirect?component=advertising&id=9130&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/305439-reshenie-dlya-biznesa-zashchitit-rabochie-kompyutery-i-tratit-menshe-na-tehpodderzhku&placeBit=1&hash=85c54b2e13f250dedc65edea594d27f2b8d3772b0cf075b87dc84abeac949895","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Кирилл Дмитриев

Разбор компании AMGEN. Растущая дивидендная компания

Продолжаю разбор Бигфармы. Следующая на очереди компания Amgen. Данный фармацевт удовлетворяет критериям растущей дивидендной акции, имея сейчас уже привлекательную ДД с высокими ежегодными темпами роста дивидендов.

Фундаментальные показатели:

✅Выручка: стабильный, поступательный рост

✅ Среднегодовой прирост выручки - 5,4% за 10 лет. На первый взгляд кажется скучной консервативной компанией.

✅ Рентабельность: отличная.

Gross Margin = 75.3%, Oper. Margin = 29.1%, NetMargin = 22.5%,

ROA = 9.2%, ROE = 60.6%, ROI = 19.5%

✅ Стоимость компании. На текущий момент, как и большинство компаний и сектора здравоохранения Amgen торгуется по привлекательным ценам . Форвардный P/E = 11.9 при этом средний показатель по индустрии равен 19.

✅ P/S = 4,8. 5 летнее среднее значение P/S = 5,5.

✅ Финансовая безопасность: С обслуживанием долгов у компании пока все в порядке. Закредитованность (Debt/Eq = 3,98). NetDebt/EBITDA = 2,9 при норме до 3. У компании нет проблем с финансовой ликвидностью: Current Ratio = 1.3

✅ Дивидендная доходность = 3,3%,

Payout Ratio = 41%, Forward Payout Ratio = 41%

Темпы роста дивидендов: 5 летние = 15%. Последнее увеличение на 10%.

Выплачивают их непрерывно с ежегодным повышением 9 лет.

✅ Байбэк. Компания активно проводит обратный выкуп акций. За последние 2 года руководство выкупило в среднем 3% акций из обращения. Последний отчёт был неоднозначный, однако руководство увеличило байбэк с 3 млрд до 5 млрд $.

Итого акционерная доходность (дивиденды + байбек) составил 6.3% в год. На интервале 5 лет компания торговалась вровень с индексом S&P 500 до сентября 2020 года и текущая отставание можно рассматривать как отличную возможность для добавления эмитента в портфель.

Детальный разбор компании с пайплайном, перспективы и тригерры роста - здесь.

Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.

0
6 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...

Очень уж вы фривольно и запросто "разбираете" биотех, где столько нюансов и столько подводных камней по эффективности текущего портфеля препаратов, перспективности разработок, этапах сертификации новых препаратов... нужен свой отдел спецов в медицине, чтобы разобраться в том или ином биотехе. А вы так запросто p/e, p/s, roi - все понятно )
Вот где-где, а с биотехами точно частному инвестору лучше стоит взять etf на весь сектор, а не пытаться выбрать отдельные бумаги. Даже угадать не получится, не то что выбрать лучших 😁

1

Резонное замечание, но это выжимка. Детальный разбор препаратов и перспектив я же прикрепил) И это не какой-то убыточный биотех, который невозможно оценить, а крупнейший представитель бигфармы, генерирующий солидный денежный поток. У компании уже есть линейка блокбастеров, формирующая большую часть выручки, позволяющая платить дивы, проводить байбэк, тратить кучу денег на r&d. Это основа, по которой оценивается компания. Все что перспективно - это вилами на воде. Выстрелит 1 из 100 препаратов и даже сама компания не знает какой из них будет успешен и окончательно одобрен.

В принципе я с Вами согласен, что частному инвестору можно ограничиться etf. Но я беру в этой отрасли на себя больше риска, тк работаю в медицине более 10 лет и понимаю данную отрасль.

1

Добавлю в избранное на случай если появятся лишние доллары. Спасибо :)

0

Впервые слышу о такой компании, спасибо за инфу. Фарма тем и хороша, что скачет как нефть) Одобрили препарат иль не одобрили. Предельно ясно когда заходить и выходить.

0

Ну то есть то, что компанию по росту обгоняет даже индекс никого не смущает?

0

Один из самых бредовых обзоров на VC.ru

Что за продукция? Кто конкуренты? Риски? Личность CEO?

0
Читать все 6 комментариев
Дайджест новостей Сбера: сайт Digital Пётр, сценарии для умного дома и платина от Forbes

Прошлый дайджест мы целиком посвятили 180-летию Сбера, поэтому новостей накопилось много. Среди них — запуск сайта по распознаванию рукописей Петра I, большое обновление на платформе умного дома Sber и другие. Рассказываем всё самое интересное.

Картинка, сгенерированная ruDALL-E по запросу «рыжий котик»
Откуда берут взрослые деревья для парков и улиц

А также сколько они стоят и почему выращивать их — неплохой бизнес.

Маленький стартап против гигантов: Kytch может починить ломающиеся машины для мороженого McDonald's — сети это не нужно Статьи редакции

Джереми О’Салливан и Мелисса Нельсон придумали устройство, которое предотвращает поломку автоматов для мороженого — проблемы с ними есть в 10% ресторанов McDonald’s. Несмотря на убытки франчайзи, сеть его запретила и почти уничтожила Kytch.

Wired
Продавец eBay из Кургана стала победителем в финале Всероссийского конкурса «Молодой предприниматель России 2021»

27 ноября в Москве состоялся финал ежегодного конкурса «Молодой предприниматель России 2021». В нём приняли участие предприниматели и самозанятые в возрасте до 35 лет. Всего было подано более 300 заявок из 43 регионов страны.

SkillFactory раздает подарки: повышенная ставка и новогодний марафон для вебмастеров

В преддверии Нового года мы решили порадовать своих настоящих и будущих партнеров — участников партнерской программы школ Skillfactory, Contented и Product LIVE. Это возможность получить денежный бонус и заодно увеличить прибыль от продажи наших курсов.

«Вещи должны быть не только функциональными, но и красивыми»: как устроена ландшафтная архитектура Карла Сёренсена

Он дал детям площадку, которую они могли оборудовать так, как хотели, и создал овальные и геометрические сады.

Овальные садовые участки в Неруме Metropolis
И сотрудников тоже касается: кибербуллинг на рабочем месте
Design vector created by pikisuperstar - www.freepik.com
Как мы отправили 2000 распечатанных фото вашим мамам за 1 неделю после запуска

Как это получилось и сколько заработали. Без фейлов не обошлось.

Это моя сестра - Таня. Пришла на помощь, пока срочно искали еще одного менеджера
Автор огромного дополнения к игре Red Alert 2 завершил работу над проектом
Лучшие стартапы «Трибуны» – Ноябрь 2021 года

Подборка пяти лучших проектов от канала @vchunt.

Мне стало стыдно не знать столицу Сенегала и я создал бота, который помог мне выучить все столицы мира

Теперь я знаю и флаги стран, и их столицы. Хотя с географией всегда было не очень.

null