В последнее время на рынке производителей электромобилей внимание инвесторов завоевала компания Rivian, дебютировавшая на бирже 10 ноября 2021 г. Мы проанализировали «за» и «против» инвестирования в конкурента Tesla на данном этапе торгов.
Текущая ситуация на рынке
Котировки RIVN с момента дебюта на бирже стабильно растут. Только 16 ноября цена акций прибавила 15% в течение торгового дня. С момента начала продаж бумаги автопроизводителя подорожали более чем в 2 раза, что можно увидеть на графике ниже. 10 ноября акции торговались на уровне $172.
Изначально RIVN должна была участвовать в торгах со стоимостью акций в пределах $57-62. 16 ноября капитализация автопроизводителя достигла $151,95 млрд. В середине 2021 г. доля венчурного инвестирования в компанию составила $10,5 млрд.
Стоит ли инвестировать в RIVN
Прежде чем купить акции «Ривиан», инвесторам стоит взвесить все «за» и «против» такого вложения:
За — доверие влиятельных игроков рынка к компании. В первом раунде финансирования (еще в 2019 г.) Amazon купила 20% акций Rivian. В день сделки для доставки товаров корпорация оформила заказ на поставку 100 тыс. электрофургонов. Ford также вложил средства в 12% ценных бумаг «Ривиан». Компании планировали заключить партнерский договор на совместное производство электрокаров, однако сделка не была заключена.
Против — огромная капитализация. На третий день после старта IPO Rivian оценивалась в более чем $100 млрд. Инвесторов настораживает, что капитализация новичка на бирже выше, чем более известных General Motors Co. ($92 млрд) или Ford ($78 млрд).
За — повышение спроса на электромобили. Количество электрокаров в 2020 г. по всему миру превысило 10 млн, что практически в 2 раза выше этого показателя в 2019 г. По прогнозу Международного энергетического агентства, к 2030 г. число электромобилей может достичь 145 млн.
- Против — высокая конкуренция. Сейчас производитель электрокаров предлагает авто двух моделей: пикап R1T и внедорожник R1S. Их цена стартует от $67,5 тыс. и $70 тыс. соответственно. Такие нишевые автомобили рассчитаны на любителей активного отдыха. В этой сфере конкуренцию Rivian составят новые модели электрических автомобилей таких гигантов, как Ford, Tesla, Volkswagen, Lucid и Stellantis NV.
Завод автопроизводителя в Нормале может выпускать 150 тыс. машин в год, однако компания планирует открыть как минимум два дополнительных объекта. Rivian Automotive, Inc. уже выделила $5 млрд на проектирование и строительство Project Tera. Этот завод будет располагаться в районе Даллас-Форт-Уэрт в Техасе и сможет увеличить производственную мощность компании на 200 тыс. автомобилей.
Противостояние Tesla
Илон Маск не оставил без внимания масштабное IPO и успешные торги акциями Rivian с первых дней присутствия на бирже. Миллиардер отметил, что после удачного выхода на рынок «Ривиан» придется побороться с более известными конкурентами.
«Автомобильные стартапы — как электромобильные, так и с двигателями внутреннего сгорания — появлялись сотнями, но из них за последние 100 лет в США только Tesla смогла добиться высокого уровня производства и положительного свободного денежного потока», — написал Маск в своем Твиттере.
На презентации для инвесторов банкиры сравнивали Rivian с Tesla. Так, детищу Илона Маска удалось собрать на IPO $93 млн. При этом убытки Tesla составили менее $1 млрд, о которых заявил ее новый конкурент. Капитализация компании Маска достигла уровня $90 млрд лишь в 2020 г. «Тесла» также отстает от нового конкурента по выпуску первого электропикапа, по данным SEC.
Потенциал Rivian
Брокеры и инвестиционные фонды отмечают, что пока ралли продолжается, игроки спешат заработать на спекулятивных стратегиях. Инвесторы ожидают смену бычьего тренда на медвежий, однако в начале текущей недели акции RIVN поддерживаются показателями на Уолл-стрит. Так, фондовый индекс Nasdaq Composite вырос на 122 пункта на тот момент.
Аналитики объясняют активный рост котировок повышенным интересом трейдеров из России, США и других стран мира. Энтузиазм инвесторов со временем может снизиться. Пока сильная поддержка находится на отметке $127,86. Этот уровень считается точкой опоры с момента IPO. Розничным инвесторам стоит следить за новостями о ходе продаж акций Rivian и учитывать прогнозы аналитиков при покупке бумаг.
Данная статья имеет информационный характер и не является руководством для инвесторов.
Надо реально взять десяток акций производителей электроавтомобилей, чтобы хоть с какимим-то угадать.