Когда краудлендинг может спасти предпринимателя

Краудлендинг не является панацеей от всех бед. Однако это вполне рабочий инструмент, который способен поддержать малый и средний бизнес в сложной ситуации, создать положительную кредитную историю и диверсифицировать кредитный портфель компании.

О том, кому и в какой ситуации подходит этот инструмент кредитования рассказывает Роман Хорошев, основатель краудлендинговой платформы JetLend.

К краудлендингу прибегают компании, которым нужны деньги в максимально короткие сроки. Причем процесс получения финансирования скорее напоминает выход на долговой рынок с облигациями, но для мелких и средних компаний. У крупных игроков рынка нет проблем с доступом к финансированию. Они могут выбирать, у какого банка занимать будет выгоднее, им довольно просто выпустить долговые обязательства. Совсем другая история у среднего и малого бизнеса.

У компаний с выручкой до 500 млн рублей достаточно ограничен перечень финансовых инструментов, которыми они могут воспользоваться. Фактически, это только банковское кредитование. Облигационные выпуски доступны небольшому количеству компаний, причем шансы на успешное получение финансирования очень невысоки.

Также коэффициент чистый долг / EBIT (операционная прибыль) должен быть не более 3-x или объем выпуска должен быть не более 50% от объема выручки или валюты баланса. Компания должна предоставить отчетность МСФО за последний отчетный год (если эмитент входит в группу компаний). Есть требования по чистой прибыли и времени работы на рынке – не менее трех лет.

Но активно растущие малые и средние компании нуждаются в средствах на развитие. Дорого занимать они не могут – обслуживание долга ляжет непосильным бременем на бизнес. А если компания уже имеет кредит, банки с крайней неохотой будут заниматься финансированием, так как риски не возврата денег очень высоки. Это абсолютно обоснованно: банки берут на себя все кредитные риски, поэтому стараются их минимизировать. В частности, они требуют залог, тщательно рассматривают кандидатуру заемщика, для чего все время дозапрашивают документы. В ходе рассмотрения заявки к условиям кредитования могут быть добавлены различные ковенанты или поручительство третьих лиц. Это значительно усложняет и удлиняет процедуру получения финансирования. Поэтому выбирают такие компании краудлендинг, где все намного быстрее (процесс занимает буквально несколько дней) и проще. К тому же практически все вопросы можно решить удаленно, в онлайн-режиме.

Также краудлендинг востребован компаниями, имеющими кредит в банке. У данных клиентов уже может быть исчерпан лимит займов, и чтобы привлечь дополнительное финансирование они вынуждены либо закладывать имущество, либо пытаться увеличить оборотные средства за счет кредитов у других банков, что крайне сложно или даже невозможно.

Третий потенциальный клиент краудлендинговых платформ – это компании, которым нужно сформировать кредитную историю. Крудлендинговая платформа обязана передавать историю займов в Бюро кредитных историй. А подтверждение финансовой дисциплины для бизнеса очень важно для выстраивания дальнейших взаимоотношений с банками, инвестиционными платформами, организаторами выпуска облигаций, лизинговыми компаниями.

Поэтому есть смысл открыть на платформе небольшой лимит, исправно его обслуживать, а через некоторое время лимит платформы и лимит банка сравняются. Компания получит дифференцированный кредитный портфель, что для любого предпринимателя крайне важно с точки зрения финансовой безопасности бизнеса.

Во-первых, это убыточный бизнес. Нельзя тушить пожар керосином. Владельцам такого предприятия необходимо не искать финансирование, а сокращать расходы, работать над рентабельностью, оптимизировать штат и даже, в крайнем случае, закрыть бизнес. Данное решение гораздо лучше, чем вариант с привлечением средств и последующим банкротством, так как субсидиарную ответственность никто не отменял.

Во-вторых, не нужно использовать краудлендинг, если компания запускает на заемные средства проект с окупаемостью более 5-7 лет. На текущий момент через краудлендинговые платформы доступны займы до 1-2 года. И если сложится ситуация, когда нужно возвращать деньги, а проект еще не окупился, возникнет разрыв ликвидности. В этом случае оптимальным решением будет обращение в банк за инвестиционным кредитом, хотя срок получения такого займа может составлять более года.

При выборе краудлендинговой платформы крайне важно знать, что она работает в правовом поле и не нарушает закон. Свидетельством должно стать наличие лицензии ЦБ и включение данной платформы в реестр операторов инвестиционных платформ. С одной стороны, это подтверждает порядочность компании, с другой – вы защищаете конфиденциальную информацию, которую получит сторонняя компания. Также это минимизирует риск того, что площадка окажется фейковой или допустит свой дефолт.

Следующий важный момент – размер эффективной процентной ставки. Необходимо также понимать, амортизируется ли долг. Имеет значение и срочность, как уже было сказано, долгосрочный кредит на платформе привлечь не получится.

• Изучите внимательно условия, на которых работает площадка. Как правило, они схожи, но могут быть нюансы по сумме входа, процессу оформления займов и процентным ставкам.
• У каждой краудлендинговой платформы есть публичные правила работы, где все подробно описано: ставки, сроки, переплаты. Есть также данные о штрафах и пенях. Бизнес – рискованное дело, случаются форс-мажоры, а задержка оплаты по кредиту даже на пару дней существенно ухудшит кредитную историю.
  
• В России не существует единой системы оценки заемщика, как нет и единой системы оценки платформы. В каждой конкретной компании свой риск-менеджмент и подход как к заемщикам, так и к инвесторам. В случае дефолта платформа не несет ответственности за происходящее – она свой процент получает в любом случае. Более того, и сама площадка может закрыться по неизвестным причинам.
  
• Риском является непрозрачность такого способа финансирования, так как никто не раскрывает подробности работы и не изучает финансовую отчетность компании. Тут нужно или доверять партнеру по платформе, или совсем не связываться с таким видом кредитования.
  
• Еще одним моментом, который следует учитывать - это информация о процессе взыскания долга, если заемщик по какой-то причине не сможет его обслуживать. Регламент в данном случае у каждой платформы свой, и он может оказаться не самым лояльным.