Что получится, если не думать и покупать акции популярных компаний — на примере 2021 года Статьи редакции
Кто упал и кто вырос за 12 месяцев.
Редакция vc.ru попросила аналитиков из «Тинькофф Инвестиций» проверить, как к концу 2021 года выросли или упали акции, которые постоянно попадали в новости.
Чтобы показать это поближе к жизни, аналитики будут рассматривать придуманного героя — безымянного частного инвестора, который хочет сохранить и преумножить капитал, но не готов торговать каждый день и долго выбирать акции. В этом году ему повезло.
Каждый хотя бы раз обещал себе с 1 января начать новую жизнь: заняться спортом, похудеть, избавиться от вредных привычек и привить полезные. Или начать инвестировать.
Насколько это было выгодно делать 1 января 2021 года, если вкладывать деньги только в ценные бумаги известных компаний?
Какая стратегия и портфель
Представим, что это вы собираетесь начать новую жизнь с 1 января. У вас есть 260 тысяч рублей и незакрытый гештальт ー все друзья уже давно инвестируют, обсуждают успехи на вечеринках, на дивиденды ездят в отпуск, а вы нет. Вы открываете брокерский счёт и покупаете, как вам кажется, «самые хайповые» акции.
- Вы слышали про FAANG ー Facebook, Amazon, Apple, Google, Netflix. Что это нечто вроде трёх китов, на которых стоит фондовый рынок, — старожилы Уолл-Стрит с современной бизнес-моделью и продуктами. Берём.
- Microsoft ー обязательно добавляем. Билл Гейтс с его тайными планами по чипированию людей через 5G-вышки явно знает, как много зарабатывать. Но если серьёзно, то пакет Windows вам нравится, а компанию считают самой надёжной в мире ー единственный высочайший рейтинг кредитной надежности.
- Вакцина найдена, но в мире 7 млрд людей. Это ж какой потенциал для производителей! Если за 2020 год акции одного из разработчика вакцины Moderna выросли на 440%, значит будут расти, пока не вакцинируют всё человечество, думаете вы. И покупаете акции Moderna.
- Ваш старший ребенок учится в университете по Zoom, младший ー в школе по Zoom, сами вы тоже постоянно на звонках. Мир больше не будет прежним, и вы решаете инвестировать в то, что стало спасением для многих во время пандемии, ー Zoom Video. Да и их акции тоже показали фееричный рост в 2020 году ー 390%.
- Вы начали искать, какие ещё компании выигрывают от пандемии ー и натыкаетесь на производителя домашних велотренажеров Peloton. Акции за 2020 год выросли на 410%. Но вас это не останавливает, и вы покупаете громкое имя, надеясь, что акции и дальше будут только расти. Что ж, узнаем через несколько абзацев, так ли это.
- Илон Маск и Ричард Брэнсон ー вот, кто точно умеет устроить представление. Один запустил электромобиль на орбиту, второй ー собирается сам полететь в космос не на классической ракете, а почти что на самолёте. Акции Tesla выросли за 2020-й более чем на 700% ー то ли ещё будет в 2021 году, размышляете вы. Говорят, если хотя бы раз не поспекулировать акциями Virgin Galactic, считай и инвестором не был, так что заодно покупаете и её акции.
- Nvidia ー не до конца понимаете, что это, но видите график акций: всё растёт и постоянно. Или понимаете, когда сын просит новый компьютер, а он стоит столько, что глаза на лоб лезут. Значит, надо брать.
- Вы слышали краем уха про диверсификацию, но не по активам и отраслям, а ещё и странам, поэтому решили разбавить свой портфель китайским именем Alibaba. Её основатель Джек Ма не просто так самый богатый человек в Китае.
- Российские компании вы тоже решили прикупить. Кто делает крутой ИТ в России? «Тинькофф» и «Яндекс». Берём. «Сбер» и «Газпром» тоже все знают. Берём.
Вывод
Вы отобрали 17 компаний исходя из их популярности, узнаваемости и какого-то внутреннего убеждения, что на длинном горизонте растет всё. Допустим, в каждую вложили бы по 10 тысяч рублей.
К концу 2021 года ваши 170 тысяч рублей превратились в 222 тысячи. Доходность по портфелю составила примерно 31%. Вы в плюсе.
Можно добавить в портфель IPO
На протяжении года у вас копились деньги, и вы решили на них участвовать в IPO новых компаний. Тем более их так много в этом году.
Также вкладывая по 10 тысяч рублей, вы поучаствовали в IPO девяти компаний: Roblox, Affirm, Rivian, Coinbase, Didi, Robinhood, Fix Price, «Циана» и «СПБ Биржи». Вы не стали фиксировать прибыль в первые дни торгов (конечно, если акции росли), а держали её у себя в портфеле до конца 2021 года.
К концу года доходность этой части портфеля составила примерно 13%.
Если посмотреть на отдельные позиции, то что-то сильно обрадует (причём обоснованно и нет), а что-то разочарует.
Данные, которые использовались для расчётов, собраны в документе в «Google Таблицах».
Почему так получилось
В этом году вам повезло, и портфель показал неплохую доходность. Но нужно критично воспринимать результаты такой стратегии.
Во-первых, список самых популярных бумаг составлен с оглядкой назад. Если бы некоторые из акций не взлетели, они не появились бы в СМИ и о них не знал бы рядовой инвестор.
Во-вторых, нельзя экстраполировать прошлые результаты на будущее. То, что акции росли раньше, не гарантирует, что они продолжат расти. Такой подход более или менее приемлем к уравновешенным индексам, но не к отдельным активам.
В-третьих, результаты могут быть намного хуже ожиданий, если некоторые из компаний столкнутся с неожиданными проблемами, вызванными политикой или чем-то ещё.
Например, ваша версия «январь-2021» ещё не знает, что китайские власти будут перекрывать воздух частным компаниям, в результате чего вы бы потеряли половину вложенных в Alibaba средств, если бы купили их после 1 января. А в кино ещё не вышел ремейк сериала «Секс в большом городе», где из-за одной сцены котировки Peloton упадут на 17%. И такое бывает.
И самое главное, для достижения таких результатов нужно терпение. Продержать бумаги целый год и не паниковать на коррекциях не так-то просто. А первые дни и месяцы для компаний, выходящих на IPO, как правило, очень волатильны и зависят от множества факторов: общего настроения инвесторов, политики центральных банков, соотношения хедж-фондов и частных инвесторов, локап-периода и многого другого.
Что можно сделать иначе
Начинающим инвесторам часто советуют: инвестируйте в то, что знаете. Это и полезный совет, и вредный. Действительно, инвестировать в те компании и отрасли, в которых вы разбираетесь, это правильная тактика: вы ближе к индустрии и быстро замечаете тенденции.
С другой стороны, нельзя слепо инвестировать в громкие имена, не обращая внимания на финансовое состояние компании. Да, во время пандемии многие компании показали кратный рост, но вместе с этим стали переоценёнными, из-за чего вы увидели падение Zoom и Peloton в 2021 году.
Даже если вы понимаете, что в каких-то акциях образуется пузырь, выйти из него вовремя новичкам, как правило, невозможно. Поэтому это называют спекуляциями ー нужен холодный расчёт, знания и рука на пульсе.
Если боитесь инвестировать в отдельные акции, у «Тинькофф Инвестиций» есть фонды — они диверсифицированы и падение одних акций нивелируется ростом других.
- По стране или региону — «Тинькофф iMOEX», «Тинькофф S&P 500».
- По тренду или отрасли — «Тинькофф NASDAQ Biotech», «Тинькофф Green Economy».
- По IPO — «Тинькофф Индекс IPO».
Несколько месяцев назад подключил тиньковскую инвесткопилку. Звучало разумно, суммы округляются, а просветлённые тиньковские инвесторы вкладывают мои копейки. Я ещё и прибыль получаю. По факту за все это время ни разу не видел, чтобы под суммой была зелёная стрелка вверх. Такое чувство, что я тинькову просто денег дал попользоваться. И непонятно ни во что они там вложили ни что там постоянно падает, а главное - непонятно сколько денег я теряю.
Может попробовать мешки поворчить, а не только пиздеть?
Копилка рассчитана на более длительный срок инвестирования, от полугода и дольше. Деньги инвестируем в фонды Тинькофф Капитала в равных долях в акции, долгосрочные облигации, краткосрочные облигации и золото. Такая стратегия снижает риск и дает возможность показать более устойчивую доходность портфеля в разных экономических ситуациях: например, в моменты замедления или роста экономики, при низкой или высокой инфляции. Красным или зеленым цветом помечаем общую доходность, которая учитывает среднюю цену покупки и текущую стоимость фондов. Ситуативно этот показатель может менять как в плюс, так и в минус.
Не надо разговаривать со мной, как с трехлетним. Я понимаю как все работает. Я не понимаю почему нельзя посмотреть где мои деньги лежат. Выж можете любую цифру рисовать, а я и знать не знаю откуда она взялась. Доверие не вечно, я уже подумываю вывести деньги и отключить это все нахер из-за непрозрачности.
Если они перестанут разговаривать с тобой как с трехлетним, то перестанут зарабатывать, все просто же.
При пополнении деньги инвестируем в фонды Вечного портфеля. Информацию по движению средств можно посмотреть в брокерском отчете.
А что вам мешает вложить примерно в те же бумаги, что в посте и получать +~30% ежегодно?
Не исключаем, что в будущем сделаем инвесткопилку и по другим фондам.
Сделайте просто инвестиционный пакет по тем же акциям, что в посте, есть около 50-ти бумаг, которые в ближайшие пять лет будут практически гарантированно расти с относительно прогнозируемой прибылью, если у вас там хотя бы немного адекватные люди сидят то выкидывать компании, чей макроэкономический контекст поменялся, и вкидывать новые по аналогичному признаку раз в полгода не составит практически никакого труда. Достаточно качественно английский знать и каждый день плотно читать профильные ресурсы, аналитику и следить за общим положением дел на фондовом рынке и локальными трендами. Это не составит абсолютно никакого труда для человека с хорошим английским и пониманием рынка.
Подумаем в этом направлении. Вы также можете собрать свой портфель на брокерском счете или ИИС.
Спасибо, мне моя профессия, к счастью, позволяет не сильно думать о сбережениях.
А вот это зря. Если в планах работать всю жизнь до конца то вариант.
Что за профессия, если не секрет?
Зачем? Это большой риск. Можно скачать брокерский отчет, там все расписано. Все инвестируется в вечные портфели Тинькофф. Я бы не хотел что бы мои деньги в инвесткопилке инвестировались бы в акции из поста. Слишком большой риск.
Если хотите всегда можно снять деньги и положить в брокерский счёт и сами купить акции.
Копилка удобный инструмент, но непонятно, почему вы вдруг должны пользоваться деньгами, которые люди копят.
Дайте возможность выбирать фонд или отключать инвестирование в копилке вообще.
Мы не используем деньги клиентов в копилке. Фактически, через нее, вы самостоятельно инвестируете в фонды Вечный портфель. Фонд, в который вы вкладываете, зависит от валюты. Откладывать деньги без инвестиций тоже можно. Для этого достаточно использовать накопительный счет.