{"id":8545,"title":"\u041f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0431\u0443\u0439\u0442\u0435 \u0437\u0430\u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0431\u0430\u0442\u0430\u0440\u0435\u0439\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0433\u043e\u0440\u0435\u0442\u044c","url":"\/redirect?component=advertising&id=8545&url=https:\/\/vc.ru\/special\/isource&placeBit=1&hash=2b5b7b247ca83e67628673cba216c312801b86af12a116e7df5c8ab9fae04e8c","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Roman Romanovich

Искусственный интеллект в инвестициях: решения о сделках уже принимают роботы

Автор Telegram-канала «Практика личных финансов» Роман Романович — о биржевом инвестиционном фонде AI Powered Equity, который использует ИИ для анализа рынка.

— Привет, Siri. Напомни мне написать статью об искусственном интеллекте в инвестициях, когда я вернусь домой.

— Хорошо, я напомню вам, когда вы прибудете домой, Роман.

Диалог с Siri

Хоть мой сын и говорит, что моя «подруга в телефоне» глупая, Siri определённо упрощает жизнь: позвонить, когда заняты руки, узнать композицию по радио, назначить встречу или установить будильник, сделать заметку или отправить SMS. Знаю людей, которые сократили секретаря и теперь пользуются помощником в телефоне. Искусственный интеллект постепенно отвоёвывает новые области, в которых прежде работали люди.

Не исключение и финансовая отрасль. Согласно прогнозам, активы под управлением автоматизированных советников вырастут с $0,6 трлн в 2017 до $8,1 трлн к 2020 году.

Суммарные активы под управлением автоматизированных советников с 2015 по 2020 год в триллионах долларов. Источник: statista.com

В этой статье я расскажу о первом ETF-фонде, в котором решения о сделках принимаются искусственным интеллектом. Если раньше робосоветники формировали портфели из фондов, которыми управляют люди, то теперь им доступны фонды, управляемые роботами. Тысячи управляющих активами лишатся работы из-за развития технологий искусственного интеллекта в управлении капиталом. Вот будущее финансовой индустрии.

AI Powered Equity ETF (AMEX: AIEQ)

Активно управляемый ETF, запущенный 18 октября 2017 года. За первую неделю торгов фонд привлёк $40 млн, хотя к этой сумме основатели планировали приблизиться к концу 2017 года. На начало марта 2018 года активы фонда достигли $140 млн и продолжают расти. И это при том, что AI Powered Equity ETF — первый проект команды Equbot, операторов фонда.

Инвесторов привлекает алгоритм, на базе которого работает этот ETF. IBM Watson — суперкомпьютер, ежедневно анализирующий новостной фон 6000 американских компаний: от финансовой отчётности до записей в социальных сетях. При этом Watson постоянно учится — каждое принятое им решение анализируется, и если сделка оказалась убыточной, то в следующий раз алгоритм будет действовать иначе для получения нужного результата. На 5 марта результат фонда совпадает с динамикой индекса S&P500.

Динамика стоимости AI Powered Equity ETF и индекса S&P500 с 18 октября 2017 года. Источник: finance.google.com

Пока разница между искусственным интеллектом за 0,75% комиссионных в год против 0,09% в индексном фонде SPDR S&P 500 ETF (AMEX: SPY) на стороне пассивных индексных инвестиций. Но меня в фонде на базе Watson привлекает способность к обучению и масштабы анализа — ни одна команда аналитиков за 0,75% от активов не в состоянии анализировать 6000 компаний ежедневно, отслеживая любые упоминания, включая записи в Twitter или публикации в Facebook.

И если информацию по компаниям из индекса S&P500 несложно найти, и большинство аналитиков их покрывает, то по компаниям малой капитализации часто крайне мало информации, а для её поиска тратятся серьёзные ресурсы сил и времени. Watson выполняет эту работу за секунды.

На 5 марта в составе фонда 72 компании, крупнейшие десять позиций на изображении ниже.

Крупнейшие десять позиций фонда AI Powered Equity ETF. Источник: equbotetf.com

Если из первой десятки большая часть компаний мне известна, то дальше — новые имена. На долю крупных компаний приходится 43% активов, а компании средней и малой капитализации занимают 57%. Для сравнения — в индексе S&P500 доля компаний средней капитализации 7%, а 93% — крупный бизнес.

Ещё одно преимущество в пользу этого фонда — среднее значение мультипликатора P/E — 16,7 против 19,9 для индекса S&P500. Долгосрочные прогнозы роста доходов компаний фонда — 16,02%, а для индекса этот показатель 10,34%. Это значит, что акции, выбранные IBM Watson недооценены рынком, и потенциал их роста выше в сравнении с индексными бумагами.

Как купить

Акции фонда торгуются на американской бирже NYSE Arca (бывший AMEX), и для их покупки нужен доступ к этой бирже. Российский брокеры дают прямой доступ к американским рынкам только квалифицированным инвесторам — активы от 6 млн рублей либо квалификационный аттестат.

Для неквалифицированных инвесторов три варианта: открыть счёт либо напрямую у американского брокера, либо в офшорной дочке российского брокера, либо у немецкого брокера, выступающего посредником. Первый вариант надёжнее, но порог входа выше — минимум $10 тысяч. Во втором и третьем случаях начальная сумма меньше — $2 тысячи — и меньше надёжность, если остановитесь на офшорном варианте.

Выводы

Новые технологии и подрывные инновации — мои фавориты в личных инвестициях, но это не значит, что я предлагаю каждому купить акции этого фонда. Портфель формируется исходя из нескольких факторов: опыт, цели, сроки, уровни риска и ожидаемой доходности, поэтому не каждому подойдут инвестиции в подобные направления. Мне подходят, поэтому акции AI Powered Equity ETF займут место в портфеле.

Удачных инвестиций.

0
3 комментария
Популярные
По порядку

Знаю людей, которые сократили секретаря и теперь

пользуются помощником в телефоне

Стесняюсь спросить, для чего же тогда им был нужен секретарь ... и как они теперь принимают звонки на работе, напрямую? А Мерсы продали, и из таун-хаусов нарезают по 50 км на гироскутерах, только чуть придерживая портфели ... ?
 
Помимо пошлости, от которой невозможно удержаться "Сократили секретаря, и теперь трахаются с Сири, разбивая по телефону в месяц", хочется заметить что хороший секретарь это жена-на-работе, фильтрующая бизнес-контакты и видящая ситуацию с поставщиками, подрядчиками, другими партнерами, сотрудниками ... да мало ли кем еще - немножко со стороны, и реально очень помогающая принимать решения.

Не забудем также, что бизнес - это _бумаги_, много _бумаг_ на подписание, даже в средней конторе это папочка на каждый день - по каждой из которых часто нужна дополнительная информация, и человек, ее знающий. А лучше - знающая.

1

Ну а теперь поехали предметно
открыть счёт либо напрямую у американского брокера

Пожалуйста, это единственный правильный вариант. И да, хоть что-то значительное можно зарабатывать (или терять :), только при $10 000 (скорее $50 000) и больше, но это моё личное мнение.
 
А пока байка про "экспертные системы"
 
"Из истории мирового лохотрона: 64 клиента.

Одна компания в 50-х годах прошлого века реализовала эпохальную разводку. Она отобрала 64 ведущих брокера, которые занимались торговлей акциями и имели в портфеле - популярную АКЦИЮ одной из ведущих американских корпораций и предложила им подписаться на «прогноз» курсовой стоимости акций. Конечно, никто ничего не купил.

Тогда они поделили базу потенциальных клиентов на 2 части случайным образом. 32-м отослали прогноз, что завтра АКЦИЯ вырастет, а другим 32-м — что упадет.
На следующий день, базу тех, для кого был сделан правильный прогноз, снова разделили на две части. Первым 16-и отправили прогноз, что АКЦИЯ вырастет, а вторым 16-и, что упадет. Тем же 32, для кого прогноз предыдущего дня был неверен — ничего отсылать не стали. )
Как вы, наверное, уже догадались, на третий день базу тех, кому уже два раза отослали правильный прогноз — снова разбили на две части. Тех восьмерых, которым уже 2 раза прислали правильный прогноз, снова разделили…

Не буду вас утомлять повторениями, однако легко можно посчитать, что в конце концов из базы 64 клиентов — остался только один брокер, которому 6 (ШЕСТЬ) раз подряд (ПОДРЯД) присылали правильный прогноз !!!
Этому «счастливчику» предложили купить прогнозы поведения акций на год вперед и он произвел оплату на сумму 2 млн американских долларов.
На следующий день эта прекрасная компания растворилась в небытии."
https://www.anekdot.ru/an/an1510/o151023.html#4

1

Не могут превзойти индекс, о чем тут вести речь, зарабатывают рассказывая о "лучшей автоматизированной аналитике" (как будто у индекса нет скриптов помощников). Пшик.

0

Комментарий удален

Читать все 3 комментария
Авито возглавила три рейтинга App Annie
Продвижение интернет-магазина одежды из крокодиловой кожи в Яндекс.Директ. Как мы сделали 9 млн оборота в Октябре 2021

Кейс продвижения бутика премиальных изделий из крокодиловой кожи Bardini. Сегодня обсудим, как в текущих реалиях работать с e-commerce, одеждой и премиальными дорогими предложениями. Мы снизили стоимость конверсии в 6 раз и увеличили количество заказов почти в 10 раз. Приятного прочтения!

Авторизированный сервис Samsung снял наушники с гарантии из-за факта использования, самый отвратительный сервис из всех

Пояснение

Из науки в IT: как создать свой стартап и стать преподавателем

Как перейти в IT из другой сферы? Как разработать курс, которому нет аналогов? Как студенту получить максимум пользы от занятий? Рассказывает преподаватель OTUS Сергей Окатов, руководитель курсов «Kotlin Backend Developer» и «Kotlin Developer. Basic».

Wildberries обязал покупателей оплачивать возвраты товара, если те получены или уже переданы в доставку
Хочу кухню как у подруги: зачем в Циан сделали поиск квартир по фото

Рассказывает Юлия Зыкова, руководитель команды «Аудитория» в Циан.

Renault в честь 60-летия модели 4L представила летающий автомобиль на её основе Статьи редакции

Машину выставили во Франции, с 2022 года её начнут показывать в крупных городах США.

Renault Air4 Renault
Нас продолжают обманывать сервисы онлайн-образования на «Чёрную пятницу» в 2021?

В 2020 я сделал обзор Чёрной пятницы в популярных EdTech проектах: Skillbox, GeekBrains, Нетология, HTML Academy, SkillFactory, Hexlet, Я.Практикум.
Мне стало интересно, как изменилась стоимость курсов и профессий за год, а также какие скидки дают нам образовательные онлайн-сервисы в 2021 году.

Версия 25 ноября
Что Tele2 предлагает клиентам в «черную пятницу»

На главной распродаже года клиентов компании ждут сразу несколько интересных предложений: скидки на смартфоны, пакеты SMS и безлимитный трафик на YouTube, Яндекс.Карты, Яндекс.Навигатор.

Завод по производству идей. Как работают акселераторы, зачем они нужны стартапам и куда идти с идеей прямо сейчас

По данным Startup Genome, 9 из 10 стартапов терпят неудачу. Возможных причин «смерти» много: недостаточно протестированная гипотеза, неподтвержденная юнит-экономика, неверная стратегия или просто неудача в подходе к продажам.

null