{"id":10776,"title":"\u0411\u043b\u0430\u0433\u043e\u0434\u0430\u0440\u044f \u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u0443 \u0432 \u043e\u043a\u0435\u0430\u043d \u043f\u043e\u043f\u0430\u0434\u0451\u0442 \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043f\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438\u043a\u0430","url":"\/redirect?component=advertising&id=10776&url=https:\/\/vc.ru\/acer_russia\/347915-acer-vypustila-pervyy-noutbuk-iz-pererabotannogo-plastika&placeBit=1&hash=368c351f012741e124bb4bc6c0b9b05d5e0f9033fab83ea5e301424877f73936","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Findale.pro

Инвестиционная идея - Газпром. Рекорд рынка РФ по дивидендам?

Описание бизнеса и его перспективность

ПАО «Газпром» – глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. Его доля в мировых запасах газа составляет 16%, в российских – 71%. На внутреннем рынке «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа. Кроме того, компания поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья. Компания входит в четверку крупнейших производителей нефти в Российской Федерации. «Газпром» также владеет крупными генерирующими активами на территории России (16% от общей установленной мощности российской энергосистемы).

"Газпром" является главным бенефициаром аномального роста цен на газ, т.к. более 80% его экспортных контрактов привязаны к фьючерсам на газ разной длины. На этом фоне ожидания высоких дивидендов на уровне 45 руб. достаточно оправданы.

Комментарии по техническому анализу

Компания активно снижалась с октября 2021 года, вместе с российским фондовым рынком. На данный момент наблюдается активное восстановление котировок, как в следствии некоторого позитива по фондовому рынку, так и за счет ожидания высоких дивидендных выплат в 2022 году. Цена акции пробила нисходящий тренд с хорошим ретестом к нему. Измеряя глубину коррекции, можно ориентироваться на цену 450 рублей для дальнейшего роста.

Фундаментальный анализ

Газпром представил сильную отчетность за 3кв21 на фоне высоких цен на газ в Европе. Выручка компании в 3 квартале составила 2 373 млрд руб., увеличившись почти на 70% к 3кв20. За 9 месяцев 2021 г. показатель составил 6 725 млрд руб. При этом чистая прибыль превысила консенсус-прогнозы, и составила 611 млн рублей. При этом, в 3кв20 компания показала убыток по результатам деятельности. По сравнению с 2кв21 рост показателя составил 21,5%. В 3 квартале компания заработала около 24 руб. чистой прибыли на акцию.

Анализируя мультипликаторы, компания начинает выглядеть еще более интересно. Можно говорить о недооцененности акций по всем мультипликаторам. Значения P/E и EV/EBITDA говорят о том, что инвестиции в компанию полностью окупятся примерно за 4 года. P/S и P/BV меньше 1 также говорят о недооцененности акций рынком.

Компания хорошо управляет своим долгом, без проблем полностью покрывая его за счет EBITDA. Коэффициент финансового рычага несколько занижен за счет крупного акционерного капитала компании.

Кроме того, на фоне цен на газ в Европе, ожидается крайне сильная отчетность за 4 квартал 2021 года и за год в целом. По словам председателя правления "Газпрома" Алексея Миллера по итогам 2021 года ожидается максимальный финансовый результат за всю историю «Газпрома». При этом, ожидаются абсолютно рекордные дивиденды.

Дивиденды

Ожидаемый дивиденд в 45 руб. на акцию в 2022 г. означает, что по цене идеи в 352 руб. дивидендная доходность акций Газпрома составляет 12,8%. Исторически дивидендная доходность акций Газпрома находилась в пределах 5–6%. Ориентировочная дата закрытия реестра 15.07.2022.

Суть идеи

Идея носит долгосрочный характер. Совокупная доходность идеи составляет 41% за год. Хотя Газпром будет интересен и на более длинном промежутке.

Оставайтесь с нами, чтобы получать новые инвестиционные идеи и всегда быть на вершине рыночных трендов!

IOS

0
5 комментариев
Популярные
По порядку
Ales Sharaev

Тот самый газпром который с 2007 года не может выйти за пределы 350р за акцию? Ну такая себе инвестиционная идея, купить и сидеть ждать роста стоимости 14 лет, покупатели народного IPO ВТБ одобряют.

Ответить
2
Развернуть ветку
Aleksandr Azh

Ну ошибся человек. С кем не бывает.

Ответить
0
Развернуть ветку
Алексей Спицын

Немного ошибся

Ответить
0
Развернуть ветку
Добрый Малый

Бан за спам статье

Ответить
0
Развернуть ветку
Читать все 5 комментариев
Как попасть в ЧС телефонных спамеров?

Реальная рабочая схема попадания в черный список телефонных спамеров. Сработала против спама от Совкомбанка, Альфа-банка, Дом.ру, Билайна, ремонта оконных рам, расчетных счетов для бизнеса и не только.

Патенты и электромобили: что охраняют «Яндекс», автогиганты и стартапы

Технологии совершенствования аккумуляторов и системы управления стали самыми патентуемыми разработками, связанными с электромобилями. Такие данные представил в своем исследовании крупнейший агрегатор американских и общемировых патентных данных IFI Claims.

Леонид Агутин стал лицом новой кампании Авито по цифровой безопасности

В новой digital-кампании Авито, направленной на обучение цифровой безопасности, Леонид Агутин рассказывает, как заботиться о близких в онлайн-среде, и о главных правилах поведения в сети. Ролик с участием Леонида Агутина появился на YouTube и в социальных сетях, также он будет распространяться в популярных сообществах в мессенджерах.

Тинькофф вгоняет клиентов в убытки

Итак, вот и еще одна, очередная история о том, как Тинькофф инвестиции заставляет клиентов платить за собственные технические ошибки и вгоняет их в убытки. А теперь по порядку:

39 ребрендингов 2021. Как поменялись компании из IT, финтеха, телекома, ритейла, медиа
Такси и каршеринг получили новую фиолетово-зеленую оклейку
Samsung представила сканер отпечатков пальцев для платёжных карт и пропусков Статьи редакции

Биометрический датчик, процессор и модуль безопасности впервые объединили на одном кристалле.

Ренессанс страхование: от конфликта к примирению

Я перед Новым Годом писала большую статью, где очень конструктивно критиковала подход компании Ренессанс к урегулированию убытков. Однако реакция представителей компании была очень позитивной и я считаю своим долгом ответить и рассказать, чем же закончилась наша история.

Python-разработчик, UX-писатель и Product-менеджер. На кого учатся россияне и сколько тратят на онлайн-образование

Ко Дню студента мы выяснили, как в 2021 году изменился спрос на онлайн-образование по сравнению с 2020 годом. Рассказываем, что изменилось за год, и какие направления онлайн-образования пользуются наибольшей популярностью.

Анастасии звонят чаще, чем Владимиры — Yota подготовила статистику клиентов по именам

По данным Yota за 2021 год, самые часто встречающиеся мужские имена среди пользователей мобильного оператора – Александр, Сергей, Алексей. Женские – Елена, Наталья, Татьяна. При этом Александров на 21,4% больше, чем Елен.

Разбор "живого бота", который продвигает статьи на vc.ru

В статье, которую написал Аркадий Кашковский, я оставил сообщение о том, что в обсуждении присутствуют боты.

null