В прошлом году я уже анализировал инвест-идеи от ВТБ, и на первый взгляд их результаты были очень хороши. Но оказалось, что обычная инвестиция в индекс широкого рынка дала бы лучший результат, нежели торговля по инвест-идеям. Что же, прошёл год, и сегодня я взял другой российский инвестиционный дом, название которого состоит из трёх букв.
Брокер БКС любезно делится результатами своих инвест-идей у себя на сайте. Не скрывает ни побед, ни поражений. За что ему спасибо. Я взял эту публичную информацию и отсортировал по времени. Я также добавил к результатам полученные дивиденды - они по непонятным мне причинам в доходности идей не отражались. Все инвест-идеи, которые закрывались в период с 05.01.2021 по 05.01.2022 (даже если они были открыты ранее) попали в сегодняшний зачёт. Ни налоги, ни комиссии по сделкам здесь не учитываются, хотя они, очевидно, немного срежут результат. Получилось 54 инвест-идеи: 29 идей для зарубежного рынка акций и 25 идей для российского рынка акций.
И сегодня у нас два отдельных зачёта.
Зарубежные инвест-идеи
В данной таблице все 29 инвест-идей по зарубежному рынку за прошедший год. Отсортированы они по дате закрытия. На первый взгляд выглядит очень неплохо! Всего 9 идей из 29 закрыты в минус. И 20 идей принесли прибыль. Но вот ведь незадача: если бы человек в момент публикации покупал бы ETF на S&P500 с реинвестицией дивидендов и продавал бы его в день закрытия идеи, то в 27 случаях из 29 он бы оказался в плюсе!
Окей, может быть доходность идей настолько велика, что перекрывает убыток от неудачных сделок? В 15 случаях из 29 действительно идея опережала широкий рынок и в 14 случаях - отставала от него. Правда, отстающие от рынка идеи отставали значительно. Так например, ставка на производителя прививки Moderna принесла -15%, но рынок за это время вырос на 30%. Так что отставание от рынка составляет целых 45%.
Средний результат инвест-идей составил +5,3%. А средний результат рынка на этих же промежутках составил +7,5%.
Инвестор, который в своем портфеле решил бы реализовать каждую идею на $1000, превратил бы свои $29000 в $30552.
Инвестор, который вместо идей БКС каждый раз выбирал бы ETF на S&P500, превратил $29000 в $31173.
А вот инвестор, который бы просто купил индексный фонд в момент открытия первой идеи (08.09.2020) и продержал бы до сегодняшнего дня, имел бы результат +41,5% при выборе западного ETF CSPX или +38% при выборе российского аналога - фонда-прокладки VTBA*.
* Фонд FXUS показал +38,9%, но в расчете не участвует, т.к. это фонд на другой индекс, не на S&P500, фонд TSPX имеет историю торгов с декабря 2020 года, поэтому в расчете не участвует, фонд SBSP показал примерно такую же динамику как и VTBA.
Российские инвест-идеи
Может быть, домашний рынок для аналитиков БКС более понятен? Может, здесь удалось показать лучший результат?
В данной таблице все 25 инвест-идей по домашнему рынку за прошедший год. Здесь 9 идей из 25 закрыты в минус. И 16 идей принесли прибыль. Правда, в 19 таких случаях ставка на широкий рынок через БПИФ на индекс Мосбиржи с реинвестицией дивидендов принесла бы прибыль.
Что по доходности? Может, ракеты выстреливали? В 12 случаях из 25 идея опережала широкий рынок и в 13 случаях - отставала от него.
Например, ставка на Русгидро на целый год с 29.09.2020 по 29.09.2021 принесла целых +20,7% с учётом выплаченных дивидендов! Правда, рынок вырос за это время на 48,6%...
Средний результат инвест-идей составил +3,7%. А средний результат рынка на этих же промежутках составил +7,6%.
Инвестор, который в своем портфеле решил бы реализовать каждую идею на 10000₽, превратил бы свои 250'000₽ в 259'175₽.
Инвестор, который вместо идей БКС каждый раз выбирал бы БПИФ на индекс Мосбиржи, превратил 250'000₽ в 267'000₽.
А вот инвестор, который просто купил индексный фонд в момент открытия первой идеи (29.09.2020) и продержал до сегодняшнего дня, заработал бы от +38,3% (самый низкий результат у FXRL) до +39,2% (самый высокий результат у VTBX и SBMX).
Вывод
Идеи крупных инвест-домов на растущем рынке показывают положительный результат. Но выглядит это как подбрасывание монетки. Результативность идей против широкого рынка, а не против нуля - всегда варьируется около 50%. Орёл или решка?! Качество аналитических команд от смены аббревиатур "ВТБ" на "БКС" слабо меняется. При инвестициях в фондовый рынок, вы должны понимать, что брокеру выгоден активный клиент, который недолго удерживает свою позицию и постоянно делает перестановки в портфеле, "реализовывая" такие вот идеи.
Если вам действительно важна долгосрочная доходность от ваших инвестиций, то ставка на широкий рынок и действительно длинные инвестиции выглядят как неплохое решение.
Если вам важно получать острые эмоции, то в таком случае "реализация инвест-идей" может стать неплохим выбором.
Источник - мой скромный блог о моих инвестициях
Подскажите какого брокера лучше выбрать вообще? У Альфы и Тинькофф комиссии в 6 раз выше, чем у ВТБ, открытия и Финам... Но у последних тяжелые приложения для телефона и графики...
Я не знаю, какого хотите, такого и выбирайте. У меня Открытие и Тинькофф.
На Тинькофф у меня комиссия 0,025%, самая низкая на рынке.
Но я никогда по комиссиям брокера не выбирал, это предпоследний критерий выбора лично для меня
У меня тариф "инвестор", комиссия написано 0,3%. У вас наверное с ежемесячной комиссией?
Нет, у меня премиум. Попробуйте исходя из размера своего портфеля посчитать не в процентах, а в абсолюте. Так например, для 100 тысяч ₽ разница составит 200-250₽. Вот исходя из этого и смотрите, сколько стоит удобство и бесшовность. Вы ж не собираетесь трейдить каждый день. А если вы собираетесь индексные фонды покупать, то на "домашние" фонды у всех, как правило, нулевая комиссия за сделку. Так что для нормального инвестора комиссия за сделку - это странный критерий. Голову ломаем из-за 200₽?
Для меня всегда главный критерий был - бесшовность. Каким банком пользуюсь, там же и инвестирую. А вот эти "открывай у нас, на круг 100₽ сэкономишь" - разговоры в пользу бедных.
Ну и качество приложения меня не волнует - оно мне нужно чтоб раз в неделю 5 кнопок нажать. Но если в ютубе инфобояринов смотреть, то да - они-то расскажут и про различие в комиссиях на 0,01%, и про то сколько вкладок в приложении, как будто это действительно важно :D
Комиссии почему-то недооцениваются. А, если на них взглянуть по -другому- какой процент они составляют от... прибыли? То, наверняка, тариф 0,025 обернётся 2,5% или больше?