Цифровые активы по существу аналогичны используемым на финансовом рынке традиционным инструментам. Поэтому техники, используемые трейдерами, похожи. Чтобы оценить перспективность криптомонет, инвесторы используют индекс криптовалют. По сути, это индикатор, показывающий состояние рынка, транслирующий, каким образом одни монеты соотносятся с другими или рядом других активов. Частные инвесторы используют индекс криптовалют для формирования портфелей, а компании на основе получаемых данных создают фонды.
Понятие индекса криптовалют
Все рыночные индикаторы - это платформы, передающие объективные данные о ценах и капитализации криптовалют. Для учета стоимости отдельных групп активов необходим индекс криптовалют. При этом он позволяет анализировать несколько других показателей.
● Цены по рынку на данный момент.
● Общий объем монет, находящийся в обращении на бирже.
● Суточные объемы цифровых активов.
Важно. При больших объемах монет в группах получается самая точная аналитика. Для примера можно взять один из популярных мониторингов CoinMarketCap, где отслеживается динамика больше 15 000 валют, или сайт CoinGecko, проводящий анализ больше 11 000 коинов. На данных ресурсах можно отследить в режиме реального времени развитие рынка в целом.
Многие ресурсы предоставляют аналитические данные по выделенным критериям, что помогает трейдерам выбрать оптимальную стратегию для торгов. Индекс криптовалют биржи должен отображать активы с достаточной ликвидностью на торговой платформе. Другие инструменты дают оценки перспектив роста, потенциала групп цифровых валют или отдельного коина.
Какие данные используют индексы криптовалют
Практически все криптовалютные сделки идут через биржи. Индексные сайты пользуются управляемыми и децентрализованными торговыми платформами для получения максимально полной, объективной информации. Колебания курсов криптомонет на разных биржах зависят от спроса и предложения на данной площадке в определенный отрезок времени. Индекс криптовалют формирует показатели, получая всю доступную информацию в режиме реального времени от множества бирж. Информация собирается через публичные API, а для мониторинга используются:
● реальные цены разных криптовалют;
● совокупность прошедших транзакций с разными парами;
● идентификатор BTC, ETH или другие тиккеры виртуальных монет;
● метка времени, фиксирующая точные периоды операций;
● обменные курсы в режиме реального времени.
Данные постоянно меняются, дополняя друг друга для получения максимально объективной информации.
Методы расчета индексов
Для того, чтобы индекс криптовалют отражал объективную информацию, необходимо воспользоваться формулой расчета объемов криптовалют за конкретный период.
При этом:
● Pvwap - средневзвешенные цены объема
● Pj - цена сделок
● Qj - количество единиц активов, участвовавших в операции
● j - операции за определенный период
● ∑ - сумма транзакции
Существует несколько проверенных методик построения индексов. Индексы делятся на категории, взвешенные по ценам или капитализации.
- Взвешенные по стоимости. Распределяют, удерживая актив, учитывая пропорциональность по цене. Подобный индекс показывает равное количество каждого актива в своей корзине. Данная методика проста, при этом дневную стоимость легко вычислить.
- Взвешенные по капитализации. Любые имеющиеся проблемы, которые демонстрирует индекс криптовалют по цене, решаются при оценке их капитализации, поскольку предоставляются данные активов пропорционально их рыночной капитализации.
Наиболее популярные криптовалютные индексы
Купив индекс криптовалют, профессиональному игроку достаточно провести небольшой технический анализ валюты. Новичкам можно делать вложения, начиная с незначительных сумм.
● Оценивается рынок в целом, не требуя открытия сделок по конкретным активам. При росте стоимости индекс криптовалют поднимается медленней, чем в отдельных монетах, а к состоянию стагнации - стремительней, чем другие криптовалюты.
● Ребалансируя портфель, легче распределить часть рисков. Получив вовремя данные об изменении рынка, можно ускорить продажу слабых инструментов, получая максимальную прибыль от лидера роста.
Индекс криптовалют сбалансирован по капитализации, может пересматриваться раз в сутки, неделю, месяц или квартал.
Coinbase Index Fund - один из крупнейших американских индексных фондов. Им могут воспользоваться исключительно профессиональные инвесторы США. При помощи индикатора легко определить общую эффективность криптовалют, имеющихся на площадке GDAX. В конце 2021 года индекс показывал 12 криптомонет, имеющих взвешенную капитализацию. Не обязательно вхождение указанных здесь активов в общий ТОП. Ресурс учитывает исключительно валюты, имеющиеся на GDAX. Поэтому в сезон альткоинов его эффективность очень низкая. Минимальный инвестиционный портфель - 250 тыс. $. Ограничение по максимуму составляет 1 млн. $. Корреляции по рынкам составляют 97%. Величина комиссии - не больше 2%.
Индекс криптовалют Bitwise 10, основанный в 2017 году, является одним из популярнейших фондов. Проект ориентирован на крупных американских инвесторов. На платформе присутствует 10 самых крупных цифровых активов. Ребалансировка проводится после оценки риска один раз за месяц. Инвесторы хранят свои активы на холодном кошельке компании с аккредитацией, разрешающей размещение виртуальных монет и ценных бумаг. На конец 2021 года в индексе 75% BTC и 13% ETH. Остаток, состоящий из 12%, распределен между активами, входящими в десятку лидеров. Bitwise 10 коррелируется с рынком на 99%.
HODL 10 используется в качестве инструмента для автоматических торгов на биржах Binance, Kraken, Bittrex, Kucoin. Это часть решения HodlBot, помогающей создавать или ребалансировать портфели. Преимущество HODL 10 в его легкой доступности для всех участников рынка. Подключить бот могут любые пользователи, имеющие свой аккаунт и оплатившие подписку. Кроме того, можно в течение недели тестировать инструмент бесплатно. Ребалансировка портфеля настраивается индивидуально, в противном случае она происходит с периодичностью в 28 суток. Индекс криптовалют коррелирован с рынком на 99%.
Cripto 20 предлагает инвестиции в монеты C20, объединяющие 20 наиболее весомых валют. Благодаря простому формату снижаются требования анализа и ребалансировки портфеля. Для минимизации возможных рисков активы Cripto 20 размещаются таким образом, чтобы одна виртуальная валюта имела не более 10%. Пересмотр портфеля проводится каждую неделю. По сравнению с другими инструментами, данный индекс криптовалют имеет низкие показатели корреляции в пределах 96% по причине того, что стоимость C20 не всегда соответствует чистой цене активов, собранных в портфеле.
Инструмент CC 130 появился на рынке в 2018-7 году благодаря американским разработчикам. Им пользуются только профессиональные инвесторы США. В портфеле находится 30 наиболее популярных криптовалют, имеющих собственный вес. Индексная корзина ребалансируется раз в тридцать дней. Пересчет веса происходит раз в семь суток. Рыночная капитализация определяется по средним скользящим значениям, что минимизирует риски, уменьшает волатильность, дает возможность формировать максимально сбалансированные портфолио. Индекс коррелируется с остальным рынком на 99%. Его использует фонд Crypto Fund при отслеживании котировок криптовалюты.
CRIX является одним из старейших индексных сайтов. Его создал конгломерат программистов из Сингапура и Германии. Этот индекс криптовалют пользуется средневзвешенными показателями учета. Его главное отличие от подобных платформ в том, что тут нет определенного количества валют. Расчеты делаются по данным от торгов криптоактивов, составляющих 25% всего объема рынка. Все вычисления проводятся в режиме реального времени. Перераспределение активов проводится раз в квартал. На количество валют в индексной корзине напрямую влияет реальное состояние рынка, что минимизирует влияние волатильности. Регулировка соотношения монет в корзине проводится раз в 30 дней.
Bloomberg Gaiaxy Crypto Index создан в 2018 году чтобы отслеживать десятку наиболее известных валют. В индексной корзине находятся наиболее крупные по капитализации криптоактивы. Доля каждого колеблется в пределах 1-30%. Пересчет в Bloomberg Gaiaxy Crypto Index проводится не реже одного раза в месяц. Системой выбираются криптоактивы, у которых торговый оборот минимум 2 млн. $. Расчеты цены ведутся по средневзвешенным ценам спроса и предложения на ресурсах, получивших одобрение Bloomberg. Корреляция коэффициента с рынком 99%.
Bit20 создавался на основе смарткоинов, подкрепленных на 100% валютой платформы BTS, поэтому обладают высокой ликвидностью. Индекс учитывает 20 самых крупных криптовалют. Ежемесячно 21 числа включается специальный алгоритм, рассчитывающий индексы, где перечислятся соотношения всех позиций и включатся только появившиеся.
DLT10 - один из старейших индексов криптогрупп. Его создала группа лондонских программистов из финтех-компании Tramonex в 2016 году. В индексе участвует десять крупнейших криптовалют с максимальной рыночной капитализацией. Пересчет проводится ежедневно после 17:00 по времени Лондона.
IGEX Top10 разрабатывался Российским специалистами с привлечением программистов СНГ. Индекс появился в конце 2017 года. В него в равных долях вошли десять наиболее значимых по капитализации и ликвидности криптовалют. Анализируются торги виртуальных монет на пяти или более выбранных площадках. После каждой сделки на выбранных площадках меняются значения индексов. У каждой включенной в индекс монеты всегда рассчитывается личный индекс.
DCI/DCI50 запущен в январе 2015 года. Их работа настроена по принципам традиционных фондовых индексов. В индекс DCI включены 10 токенов и виртуальных валют с максимальной капитализацией на рынке. DCI50 известен как индекс альткоинов - в него входят полсотни криптоактивов кроме биткоинов. Пересчет списка проходит один раз в квартал.
Независимо от выбираемой стратегии, криптовалютные индексы являются одним из самых эффективных инструментов для инвесторов. Они позволяют найти оптимальный актив для выполнения поставленных задач за короткий срок. Инструментом пользуются биржевые игроки для получения максимально достоверных данных о виртуальных валютах. Кроме того, он идеально подойдет для инвестиционных решений. Правильно сформированный портфель максимально снижает финансовые затраты и время для выхода на рынок. При этом требуется учитывать, что многие индексы криптовалют доступны только профессиональным инвесторам. www.dbx.so