Разрушение мифа, что доллар – лучшее вложение

В первой статье мы разбирались, сколько можно зарабатывать, регулярно инвестируя в ТОП-10 акций. Вместе с дивидендами получилось около 17% годовых. Теперь давайте посмотрим на альтернативную инвестицию – доллар.

Действительно, кого ни спроси: от школьника до бабушек на лавочке – все знают, что доллар это надежно, а относительно рубля еще и доходно. Если не погружаться в расчеты, то в памяти всплывает доллар по 6 рублей, потом по 30, и вот на днях – он был по 80. Значит выгодно?

Но давайте оценим, сколько конкретно доходности дает всеми любимый бакс, и что будет, если ежемесячно его покупать на одинаковую сумму и размещать на вклад.

Итак, у нас будет два источника дохода: рост курса, и проценты от валютного вклада. Как и в первой статье – инвестиции трехлетние.

Получилось, что среднегодовая доходность такой инвестиции составит 15% годовых, из которых 9% - рост курса, еще 6% - средняя доходность вклада. На диаграмме сильно выделяется 2014 год (особенно влияет на показатели двух трехлеток: 2012-2014 и 2013-2015), когда доллар из привычных 30 рублей стал привычными 70. Этот период и игнорировать нельзя – в нашей стране девальвация все же случается; и учитывать в среднем результате нужно аккуратно. Поэтому просто скажу, что если исключить 2014 год, то 15% годовых превратятся в 9%. Правда стоит оговориться, что сейчас нет ставок по вкладам в валюте 6% (1% максимум). Альтернативный путь - еврооблигации.

То есть такая консервативная валютная инвестиция оправдана только перед масштабной девальвацией (а предугадать ее сложно), или на более длительный срок - десятилетия. Но если вы располагаете таким временем для инвестиций – стоит рассмотреть более агрессивные инструменты (оптимальный вариант – акции), или сделать выбор в пользу диверсифицированного портфеля. Если к вложениям в акции не готовы – портфель надежных рублёвых облигаций вдолгую даст доходность не меньше, и при этом, доходность будет выше, чем вклад в банке; а вложения – ликвиднее доллара (не потеряете на обменном курсе).

Как и в случае с акциями, можно сформировать конструкцию, дающую +5% годовых на комбинации налоговых вычетов и низких издержек. Об этом я расскажу в следующих статьях, и покажу, что финансы - это просто.

#финансыэтопросто