Январь 2022 года стал вторым худшим месяцем в истории для мирового фондового рынка по размеру потерянной капитализации, а настроения инвесторов находятся на минимальном уровне с апреля 2013 года.
На этом фоне кажется нелогичным и в какой-то мере «ненастоящим» ралли фондовых рынков в последние два дня, в течение которых SPY и QQQ прибавили 5 и 7%, а напуганный «военной дивергенцией» индекс Мосбиржи отскочил почти на 9%.
Однако оглянувшись назад мы понимаем, что именно моменты наивысшего пессимизма являются одними из лучших возможностей для покупки активов. Как видно, не зря гуру инвестиций советуют игнорировать рыночный шум и регулярно инвестировать в разные классы активов.
Кстати, стабильное ослабление рубля является сильным аргументом для владения золотом в России. Помимо потенциала роста котировок в ответ на инфляцию во всем мире, мы хеджируем рублевый капитал от девальвации.
Например, банальное владение куском золота принесло 59% в рублевом эквиваленте за последние 3 года, по сравнению с 74% доходностью индекса Мосбиржи (с учетом реинвестирования дивидендов) и 20% профитом от фонда облигаций.
На основе этого можно сформировать всепогодный портфель «по-русски», в равных весах состоящий из рублевых облигаций, золота и акций. За счет почти 10%-процентной доходности (к погашению), облигации дадут стабильный денежный поток в следующие 3-5 лет.
Золото защитит облигационную часть портфеля от девальвации рубля, мировой гиперинфляции и любых военных санкций, в то же время акции — сами по себе являющиеся защитой от инфляции — создают основу для роста стоимости портфеля.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!
