{"id":13516,"url":"\/distributions\/13516\/click?bit=1&hash=37bd7b4748a2966bbc26730b25e2618c42f364e4b1fef4e1064b7cb954a0c2b0","title":"\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u043e\u0442 \u00ab\u0413\u0430\u0437\u043f\u0440\u043e\u043c \u043d\u0435\u0444\u0442\u0438\u00bb","buttonText":"\u0417\u0430 \u0447\u0442\u043e?","imageUuid":"9ff0d7f7-ef07-5cab-961b-7241d5749f52","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Benefit

АРБИТРАЖ НА КРИПТОРЫНКЕ

Важная тема (затронем в контексте кластерного анализа), предполагающая огромный материал, но мы постараемся затронуть самые важные составляющие. Итак, что в этой спекулятивной деятельности такого, что она предполагает огромный материал, как сказано выше? Ответ прост - это одна из важных составляющих рынка, и обусловлено это следующим:

- благодаря арбитражу мы можем увидеть такой эффект, как корреляция (выравнивание) цен на разных биржах;

- способность участников извлекать прибыль из этой деятельности;

- заполнение ликвидности в стаканах (дополнительная ликвидность);

Хотелось бы вам донести эту тему, что бы вы понимали в первую очередь не то, как на этом зарабатывать, а именно важность влияния арбитража на рынок, позволяющая понимать механику его работы. Мы более детально разбираем важные моменты работы рынка у себя на канале

Арбитраж - это несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и то же время на разных биржах (пространственный арбитраж), либо на одном и том же рынке в разные моменты времени (временной арбитраж, обычная биржевая спекуляция внутри биржи).

▪Как это работает?

Ну давайте рассмотрим на примере. Условно, актив ARB к USDT на бирже стоит 1.1, а к условному BUSD - 1.15. Как вы знаете, соотношение USDT к BUSD в среднем составляет 1.01, то есть здесь здесь можно увидеть возможность провести несколько сделок и извлечь прибыль - купить ARB за USDT, сразу же продать за BUSD (пример внутрибиржевого арбитража, есть еще межбиржевой). Отбросив комиссии, прибыль тут будет порядка 4%. Грубо говоря, в этом и заключается специфика работы на арбитраже - искать разницу в цене на одном активе (неважно, на одной бирже или разных).

▪Как это влияет на рынок и на наш анализ?

1) В итоге цена выравнивается на разных парах/биржах за счет соответствующих сделок - это обычное правило рынка.

Почему так происходит? Из-за множества сделок на фоне разницы в цене одного актива на разных биржах, условно, появляется множество сделок с целью арбитража, которые в итоге усредняют разницу, подтягивают отстающую цену или наоборот, опускают опережающую. В итоге получается, что на разных биржах цена практически одинаковая

Здесь стоит отметить, что в подавляющем большинстве случаев арбитражом занимаются алгоритмы. Это могут быть биржи, фонды, маркет-мейкеры, поставщики ликвидности и тд (не суть важно, речь о другом). Обычным участникам рынка сложно этим заниматься по причине специфики этой деятельности, которая предусматривает моментальную реакцию, высокую скорость, что лучше делают алгоритмы. А также при том, что сейчас спред в этой деятельности невыский, работают в этом в основном большие капиталы.

2) Появляется шум, что создает дополнительные сложности для анализа актива.

Представьте ситуацию, вы анализируете актив на какой-то бирже и здесь прошли крупные покупки. При этом, на другой крупной бирже в этот момент образовалась разница в цене и покупатель воспользовался этим, купив на одной бирже и продав на другой. В данном случае появляются информация, которая на самом деле искажает истинное положение дел на активе, создав «искусственную» картинку на активе.

Такие ситуации создают так называемый «шум», который усложняет анализ актива и точность прогнозирования, особенно это касается крупных бирж. Это относится к теме важности анализа актива на множестве бирж, потому таким образом минимизируется количество лишней информации

3) Дополнительная ликвидность.

Здесь стоит отметить те ситуации на рынке, когда арбитраж создает дополнительные резервы ликвидности в стакане. Чем больше ликвидности в стакане, тем тяжелее двигаться цене. Таким образом, это тоже создает влияние на рынок

P.S. Еще есть ОТС рынок, где также присутствует арбитраж, но это отдельная тема.

❗Нужно изучать арбитраж для более глубокого понимания на рынке, что бы более детально оценивать реальную обстановку на активе и более грамотно принимать решения.

0
2 комментария
Поиск ответов

Там уже одна арбитражница написала статью, к чему это приводит)
https://vc.ru/life/368226-arbidex-rozhdenie-razvitie-i-smert-kriptovalyutnogo-proekta-vzglyad-iznutri

Ответить
Развернуть ветку
Covid 19

Там поток сознания, больше похожий на бред вокруг деятельности одного человека,которому доверили крипту, а не арбитраж.
Арбитраж работает, но он скорее межбиржевая зона ответственности, а лезть со своими роботами на чужие биржи, дело неблагодарное.

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 2 комментария
null