В сегодняшнем материале рубрики #Sanctions мы подробнее рассмотрим введенные ограничения относительно финансового сектора.
Какие ограничения введены в отношении финансового сектора?
Со стороны Великобритании: заморозка активов ВТБ, Банка «Россия», Промсвязьбанка и нескольких банков, работающих на территории Крыма
Со стороны США: включение некоторых крупнейших банков РФ в список SDN, включая ВТБ, Совкомбанк, Открытие и Промсвязьбанк; ограничение на привлечение капитала (список SSI) для Альфа-банка, РСХБ, МКБ и Газпромбанка
Более мягкие ограничения для Сбера, которые коснулись только корреспондентских счетов в США и Великобритании, что блокирует возможность банка проводить валютные транзакции через финансовые системы этих стран
В отношении Минфина и ЦБ: запрет на покупку нового госдолга РФ как на первичном, так и вторичном рынке, а также заморозка более 50% и валютных активов ЦБ РФ в США, ЕС и ряде стран
Какие меры стабилизации приняты ЦБ и Правительством РФ?
После введения санкций и резкого ослабления рубля, ЦБ начал интервенции на валютном рынке, продав валюты на $1 млрд, но уже 28 февраля остановил интервенции в связи с заморозкой валютных активов
Для большей ликвидности ЦБ распустил накопленный макропруденциальный буфер капитала по необеспеченным потребкредитам и ипотеке в рублях и валюте
И ужесточил валютный контроль: экспортеры теперь обязаны продавать 80% валютной выручки, на покупку валюты на биржах введены комиссии (за исключением компаний-импортеров - им не надо платить комиссии), а также ограничен вывоз валюты за рубеж
- Также, в качестве дополнительных мер были введены ограничение на выход иностранных инвесторов из российских активов, а торги на российских биржах приостановлены
Какое влияние введенные ограничения оказывают на финансовую систему?
Банки, которые попали под блокирующие санкции, не смогут проводить операции с зарубежными контрагентами
Как мы сообщали ранее, заблокированные банки были отключены от системы SWIFT, а международные платежные системы Visa и Mastercard сообщили о приостановке работы с ними
- Для розничных клиентов таких банков это означает невозможность расплатиться за границей и на иностранных сайтах, а также перевыпустить карты Visa и Mastercard
Международные рейтинговые агентства значительно пересмотрели кредитный рейтинг РФ в сторону понижения сразу на несколько ступеней, ввиду возросшего риска дестабилизации платежей по суверенному долгу и внутренней нестабильности
В частности Fitch отмечает, что несмотря на возможность ЦБ предоставлять рублевую ликвидность банкам, рост спроса на валютные вклады ($200 млрд или 25% от общего объема) может привести к большей нестабильности
- Долгосрочно значительный рост странового риска означает проблемы с поиском доступного финансирования и его стоимостью как для гос. долга, так и корпораций, не попавших под санкции
В целом, учитывая масштаб и беспрецедентность санкций, неопределенность уже возникает не только в отношении суверенного долга, но и затрагивает частные компании: например, Ozon и Яндекс находятся под риском технического дефолта в рамках возможного требования о досрочном погашении конвертируемых облигаций, торгуемых в США
Как и всегда, больше информации о происходящем в мире вы можете найти в Telegram-канале School of Finance