{"id":13474,"url":"\/distributions\/13474\/click?bit=1&hash=89dcb97d365dcd062aa67a23ebd7d587ac1ef67c2c12b41ed4fdb46a523d850d","title":"\u0420\u0411\u041a \u0437\u0430\u0434\u0443\u0434\u043e\u0441\u0438\u043b\u0438. \u0427\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0434\u0443\u0434\u043e\u0441\u0438\u043b\u0438 \u0432\u0430\u0441","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
М.К.

Что будет с ценами завтра? (часть первая)

Смотрим, как происходит ценообразование, как изменились цепочки поставок, и что мы ожидаем увидеть на полках магазинов к концу года? Оправдан ли рост цены на технику в 2-4 раза?

Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ

На днях я разговаривал со своим другом из Германии, и он рассказал мне про то, что стал платить за коммунальные платежи в полтора раза больше, бензин подорожал, и даже французский сыр, который всегда стоил 3 евро, теперь стоит 3,99. Мне, как россиянину, ежегодный рост цен на товары и услуги кажется привычным. А вот европейцу… Этот разговор заставил меня подумать, как появляется цена на продукты и услуги, и из чего она состоит. В России мы привыкли, что цены растут из-за валютных курсов. Но ведь цены меняются и в валюте…

--------------------------------------------------------------------------

DISCLAMER: Друзья, полная версия статьи лежит на Дзене. На VC столкнулся с ограничением числа знаков и количества изображений. Как решу эту техническую проблему - размещу полную.

--------------------------------------------------------------------------

Для начала, давайте разберемся в терминах:

Из определения Центрального банка, инфляция -это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Иными словами – это обесценивание денег относительно того, что на них можно купить.

Девальвация – это снижение курса национальной валюты к другим.

Получается, что хоть слова «девальвация» и «инфляция» часто употребляются в одном контексте, зачастую одно является следствием другого.

Смотрите: при девальвации растет курс иностранной валюты к рублю, т.е. на 1 рубль мы можем купить меньше иностранных товаров, чем раньше. И это приводит к росту цен, т.е. инфляции. Но что интересно, цены растут даже на товары российского производства, потому что в них много импортных компонентов. Тем, что в Санкт-Петербурге на заводе BMW автомобиль собирают из иностранных комплектующих - никого не удивишь. Но импорт есть и в сельском хозяйстве (семена, пестициды, техника), медицине (компоненты, лицензии, программное обеспечение), и т.д. И таких товаров подавляющее большинство. Но даже если найти полностью российский товар (я этого сделать не смог, может у вас получится?), который никак не зависит от импорта, цена на него тоже вырастет, потому что произойдет смещение спроса.

Например: если бананы вдруг вырастут с 70 рублей до 300, а килограмм яблок так и останется по 80 руб., то детям в школу яблоки будут давать чаще, чем бананы.Или если мясо свинины подорожает до 1000 руб. за кг, будете ли вы чаще покупать курицу за 250? Если так перестроится бОльшая часть населения, то вырастут цены и на курицу.

Как говорил основатель сети «Магнит» Сергей Галицкий: «Люди не потребляют продукты питания, люди потребляют калории».

Есть теоретические выкладки себестоимости продукции, как например эта таблица:

Но я покажу, что происходит внутри каждого из этих блоков. Выделю 5 основных:

1. зависимость от курса

2. трансграничные платежи (экспортные и импортные пошлины)

3. стоимость транспортировки

4. инфляция базовой валюты

5. стоимость денег (кредит)

Идем по порядку:

ЗАВИСИМОСТЬ ОТ КУРСА ДОЛЛАРА

Помимо очевидного, что импортные товары зависят от курса валюты, следует иметь ввиду, что и экспортные российские товары тоже зависят от курса, потому что их производители решают, что выгоднее: продать внутри страны, или вывезти на экспорт. Поэтому цены на удобрения, металлы, сырье – будут жестко привязаны к курсу доллара, даже если произведены в России.

Получается, что если товар привозится из-за границы, или экспортный, цена на него один к одному, будет привязана к курсу. Тогда несложно построить такой калькулятор:

Изменение цены товара в зависимости от доли импортных комплектующих и роста курса доллара

Чем выше рост курса и доля импорта в себестоимости, тем сильнее вырастет и цена на этот товар. Выделил, где и рост курса и доля импорта в себестоимости 70%. Тогда цена вырастет почти в полтора раза. Если привыкли пользоваться французской косметикой, например La Roche Posey, то знайте, что цена на нее изменится почти как курс евро. Из российского там – только транспортировка внутри России, и стоимость денег (об этом ниже).

Или, например, бананы. Сколько себя помню, бананы всегда стоили плюс минус 1 доллар: в 2008 году по 30 рублей, в 2015 – по 70, вчера покупал по 99 рублей.

ТРАНСГРАНИЧНЫЕ ПЛАТЕЖИ

Многие пошлины привязаны к цене ввозимых товаров. Тогда, с ростом курса – растет и размер платежа. По другим видам продукции есть минимальные платежи, например 100$ за тонну. Поэтому, каждый товар – отдельный случай, в котором надо разбираться.

СТОИМОСТЬ ТРАНСПОРТИРОВКИ

Основная мысль в том, что у транспортных компаний растет себестоимость доставки в долларах, что еще сильнее влияет на конечную цену товара. Это происходит из-за роста цены на нефть.

Но для нашей страны есть еще одна проблема: рушатся цепочки поставок. От сотрудничества с нами отказываются крупнейшие транспортные компании. Maersk, например. Если раньше поставщики могли напрямую ввозить продукцию в России морем, пользуясь услугами Maersk, то теперь необходимо искать другого партнера. Возможно, более дорогого, ведь транспортные мощности обычно законтрактованы на годы вперед + сейчас есть риск санкций. Помимо дополнительных расходов, переориентация на другую транспортную компанию может занять несколько месяцев, а значит, может быть физический дефицит товара в России. За все эти риски заплатит конечный потребитель.

ИНФЛЯЦИЯ БАЗОВОЙ ВАЛЮТЫ

Невероятно, но факт: цены в Европе и Америке тоже растут! Это значит, что инфляция в России накладывается на инфляцию той же Европы. Смотрите на примере той косметики La Roche Posey.

Сравнение себестоимости импорта в Россию геля для умывания La Roche Posey в разные годы

Цены в таблице без наценки посредников – только основные расходы на закупку и транспортировку товара. В магазинах цена геля пока не дошла до 2000 рублей, но это произойдет в самое ближайшее время.

Много импортных товаров, которые мы привыкли покупать делают из сырья: алюминий, никель, серебро – все это есть в любом смартфоне, электронных часах, или в аккумуляторах. А цены на этой сырье выросли в долларах:

Источник. Что происходит с сырьем в рублях можно посмотреть на примере алюминия в этой статье. С точки зрения ценообразования, получается все очень-очень грустно.

СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ (КРЕДИТ)

Хотим мы этого или нет, но на цену любого товара влияет стоимость кредита в экономике. Даже на примере торговли: с момента закупки товара и поставку его на полку, до его покупки населением и полного расчета со всеми посредниками проходит 2-3 месяца. Весь финансовый цикл происходит в кредит и за этот цикл платит конечный покупатель.

Если ставки в экономике 8%, как было еще полгода назад, то стоимость оборота продукции в 3 месяца = 8% * 3/12 = 2%. А если ставка 25%, то математика меняется и получается 6,25%.

Получается, что разницу между вторым и первым расчетом (4,25%) потребитель заплатит только за счет изменения ключевой ставки. Значит, что к каждой тысячи, которую мы оставляем в магазине надо доплатить еще 42,5 руб. только из-за решения увеличения ключевой ставки. И не забываем про рост курса, топлива, нарушение логистики, и т.д.

---------------------------------------------------------------------------------------------

В второй части статьи разберемся, могла ли китаяская камера подорожать почти в 4 раза за 3 месяца.

-------------------------------

Мой Телеграм - все кратко и емко.

Подписывайтесь! Много эксклюзивной информации о финансах и недвижимости. Пока только разгоняемся

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null