{"id":13472,"url":"\/distributions\/13472\/click?bit=1&hash=4a05616fb570ab538ab8c04fa1f08afa00a090b2c2700fcd6146507f1b1658df","title":"\u041a\u0430\u043a \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0431\u0435\u0441\u0438\u0442\u044c \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
М.К.

Облигации: сколько можно заработать и на чем?

Рубль укрепляется, доллар падает, фондовый рынок неспокоен, выход на иностранные площадки под вопросом... Вдобавок к этому, еще и ставки по вкладам падают. Кажется, сейчас идеальное время для инвестиций в облигации. Сколько можно заработать сейчас?

В последнее время много писал про облигации: это и сравнение плюсов и минусов, и идея для консервативного инвестора под 17% годовых, и для агрессивного инвестора под 32% годовых. Многие возможности уже недоступны - надежные облигации выросли в цене, но время все еще интересное.

Месяц назад запустил интересный проект с индексами облигаций и публиковал конкретные портфели.

Индексы решают две практические задачи:

- показать доходности разных облигаций на момент наблюдения

- фиксировать коридор риска (разницу между самым агрессивным и консервативным портфелями).

Это та доходность, которую может получить каждый инвестор, купив те или иные облигации, ориентируясь на свою готовность рисковать. Сейчас это 10% для очень консервативного инвестора в гос.облигации, 15-16% для инвестора в корпоративные нерискованные облигации, и до 23% для инвесторов в строительные компании. Между гос.облигациями и рискованными облигациями - тот диапазон, где уровень риска настраивается индивидуально.

Типы индексов

Строительный индекс – доходность портфеля облигаций, состоящих из 5 строительных компаний. Это очень рискованный портфель, он будет индикатором стоимости риска. Для инвестиций его не рекомендую. С таким риск-аппетитом лучше вкладывать в акции.

Диверсифицированный индекс – портфель из 5 компаний с рейтингом не ниже ruA. Это диверсифицированное решение для большинства инвесторов. Хорошая альтернатива банкам

Индекс гос.облигаций – это доходность гос.облигаций на конкретный срок. Надежный рублевый бенчмарк.

У каждого индекса будет два срока – 1 год и 3 года. Это самые популярные сроки вложения денег.

Сейчас прошел месяц, набралась статистика, и можно фиксировать первые результаты.

Сейчас развивается уникальная ситуация: надежные государственные и диверсифицированные облигации дорожают, а доходности по ним снижаются. В то же время, доходность облигаций строительных компаний растет. То есть коридор риска расширяется. Рынок закладывает в цену негативные последствия для строителей.
Обновил состав всех портфелей. Найти надежные варианты с высокими доходностями все труднее.
🪝В строительный индекс со сроком год вошли:
Пионер, Легенда, Брусника, ГК Самолет, ПИК
Три года:
Легенда, Пионер, Брусника, Самолет, Эталон
🍉В диверсифицированный индекс со сроком год вошли:
Татнефтехим, Боржоми, Система, Русал, КАМАЗ
Три года:
Окей, Система, БСК, Новотранс, РЖД
👮‍♀Государственные облигации на год - ОФЗ 26234, на три года - ОФЗ 26234
Напоминаю: мы смотрим на индексы индикативно. Их задача – показать коридор стоимости риска, и его динамику.

--------------

Подробные еженедельные обзоры в моем Телеграм канале. Подписывайтесь, много интересной информации и финансах и недвижимости.

0
11 комментариев
Написать комментарий...
Alex Me

Стремно, что по строительным компаниям рост доходности на фоне снижения доходности по широкому рынку

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

у строителей будут тяжелые времена при любом сценарии. Строительный индекс реализровал, чтобы понимать верхнюю стоимость риска. Формировать именно такой портфель надо очень выборочно. И быть готовым к реструктуризациям

Ответить
Развернуть ветку
Илья Волочков

Джи Групп не рассматривали? Облигации вкусные, на мой взгляд. Показатели бизнеса пока норм. Строительный сектор.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Работают под брендом Унистрой. Теоретически, можно Легенду заменить на них, но остальные компании из строительного индекса явно сильнее

Интересный обзор у ЭкспертРА

https://raexpert.ru/releases/2021/may18b/

Ответить
Развернуть ветку
Игорь Токарев

Кстати про ОФЗ-н как-то все забыли. Хорошо бы про них рассказать, есть ли они вообще сейчас. Раньше у них был плюс в том, что их можно купить в любое время у банка и продать банку обратно. Но отображаются они как на брокерском счету.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Да, тема любопытная. Напишу статью как нибудь

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт заморожен

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Тут все же про риск строительных компаний. Но перспектив роста цен на недвижимость правда не вижу

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт заморожен

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Александр Усов

Останусь тут послушать, крайне любопытная тема, давно смотрю на нее

Ответить
Развернуть ветку
Валерий Иванов

Надо было назвать: сколько можно слить денег и на чем...

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 11 комментариев
null