{"id":13516,"url":"\/distributions\/13516\/click?bit=1&hash=37bd7b4748a2966bbc26730b25e2618c42f364e4b1fef4e1064b7cb954a0c2b0","title":"\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u043e\u0442 \u00ab\u0413\u0430\u0437\u043f\u0440\u043e\u043c \u043d\u0435\u0444\u0442\u0438\u00bb","buttonText":"\u0417\u0430 \u0447\u0442\u043e?","imageUuid":"9ff0d7f7-ef07-5cab-961b-7241d5749f52","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
М.К.

Как заработать на валюте 60% годовых. Без риска. Не крипта

Делюсь примером арбитражной стратегии на фьючерсе на доллар.

Disclamer: Сразу оговорюсь, что не рекомендую срочный рынок, кто еще не работал с фьючерсами и опционами. Арбитражные стратегии предполагают ограниченный риск, но на срочном рынке много нюансов. Поэтому, данная заметка для опытных инвесторов, или для общего развития как такие стратегии реализуются.

Стратегия арбитражная и строится на разнице цены фьючерса на доллар и самим долларом. В цену фьючерса входит 2 фактора:

1. Стоимость базового актива (в данном случае доллара)

2. Стоимость денег (цена актива + безрисковая ставка * время). Тут, пожалуй, приведу пример: актив прямо сейчас можно купить за 100 рублей. А через год – за 110 (потому что деньги сейчас можно положить в банк и получить 10%).

Если смотреть последние полгода, то динамика цены фьючерса на доллар и, собственно, сам доллар выглядит следующим образом:

До 22 февраля разница между фьючерсом и базовым активом была около 10% годовых. То есть если дата экспирации (исполнения) фьючерса середина марта – фьючерс будет больше на 10% годовых до середины марта. И так далее.

Чтобы убедиться, что фьючер честно бегает за спотом – я взял весь февраль, выгрузил 5-минутки. Покажу вам на примере 15 февраля:

Фьючерс на доллар стоит дороже доллара на 9,4-10,6% годовых. Если брать в абсолюте, то разница 57-64 копейки. Заработать на этом могут только алгоритмичные роботы.

Зато сейчас разница между фьючерсом и спотом доходит до нескольких рублей. А значит, эта рыночная неэффективность может быть реализуема и руками.

В середине графика сильный всплеск – это рухнула вся биржевая инфраструктура. В те дни я даже скриншоты делал на память, как разошлось все: срочный рынок, фондовый рынок, валютный рынок. Были аномалии.

На примере же вчерашнего дня, смотрите как менялась премия за фьючерс против базового актива: от чуть больше 1 рублей до 2,5.

В формате доходности в годовых – это невероятные цифры, потому что можно сделать арбитраж.

Сделал для вас скрин с терминала:

Доллар в моменте можно купить/продать за 56,33 рубля

Фьючерс на 1000 долларов с поставкой 16.06 за 58 392 рублей. С поставкой 15.09 – за 60 799 рублей.

В России фьючерс на валюту не поставочный, а расчетный – вместо доллара вам посчитают соответствующее количество рублей. Условия исполнения здесь:

Экономика стратегии:

Чтобы сработать по такой арбитражной стратегии, вам нужно 67 600 рублей в расчете на сделку с 1000 долларов:

- 56 330 – за 1000 долларов на бирже

- 7300 – гарантийное обеспечение по фьючерсу

- 4000 – резерв

Дальше – можно масштабировать кратно 1000 долларов. Поскольку сделка арбитражная, вы одновременно покупаете 1000 долларов и продаете фьючерс на 1000 долларов в будущем. Убытки от фьючерса будут компенсироваться позицией долларами. И наоборот. Вы получаете разницу.

Если считать к ближайшей дате экспирации (исполнения) фьючерса, получается так:

Заморозка денег на 23 дня даст 3% чистого дохода (или 2062 рубля) или 61% годовых.

Если реализовать идею с дальним фьючерсом (исполнение 15.09.2022), картина такая:

Здесь срок идеи 114 дней. И в качестве результата уже 6,6% (4469 рублей), 22,7% годовых.

Успехов!

----------

Мой Телеграм - о финансах кратко и емко.

0
51 комментарий
Написать комментарий...
Алиса Дроздова

Что то сложно. Есть же надежным криптовалюты и 20-30-% годовых в долларах…..

А, уже нет )))

Ответить
Развернуть ветку
Алексей М.

жесткий под**б! об этом еще нельзя шутить, прошло меньше месяца

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
1gts

а еще можно купить недвижимость, она за год в 2 раза подорожает

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Сергей Гроссу

Я пожалуй откажусь))

Ответить
Развернуть ветку
Owner

Ничего не понятно, но очень интересно!

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Покупаешь валюту, продаёшь валюту в будущем но сейчас. Профит )))

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Забайтил даунов VC
Заморозка денег на 23 дня даст 3% чистого дохода (или 2062 рубля) или 61% годовых.

замораживать и рассчитывать прибыль на год с условием происходящего в мире, это прям дикий энтузиазм

Ответить
Развернуть ветку
George Mertsalov

И главное пишет «без риска», блин.

Ответить
Развернуть ветку
under construction

много слов , но сама идея арбитража так и не раскрыта.
Что покупать, куда продавать.
Почему 3% получается при любых раскладах?

Я пока вижу, что есть разница, но не вижу как получить гарантированную прибыль от вложения.

Вы самого основного не объяснили - идеи арбитражных сделок

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Фьючерс с расчетом через 23 дня дороже самого доллара на 3%.

Почему?-рынок такой. На графике было больше, было меньше. Сейчас так

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Al Go

Но только не на российском рынке.

Когда в марте торгов не было по фьючерсам, но "максимальным границам коридора" маржу начисляли/списывали.

А еще могут сказать: вчера постановление вышло, что получите в рублях все выплаты, и не по "рыночному курсу", а по "спецкурсу для хитрых барыг" который на 50% ниже рыночного и еще 100% заплатить нужно комиссии, так как вы "барыга", ну и вообще у вас что-то много денег.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Не очень понял про постановление. Раскройте пожалуйста, или пришлите ссылку

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
unknown

Ответ на заголовок - никак (статью не читал ибо 100%й кликбейт)

Ответить
Развернуть ветку
Николай Лещёв

Это не просто так разные рынки (спотовый и срочный). Оно в идеальных условиях зависит только от ставок, но если срочный рынок считает, что будут еще какие-то факторы, то вот так и возникают подобные коллизии. Кроме того, на мосбирже традиционно мало ликвидности. Продав контракты без покрытия можно потом их просто обратно не откупить.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Идея в продаже с покрытием. Ликвидности на суммы до 10 млн долларов в одни туки достаточно

Ответить
Развернуть ветку
20 комментариев
Александр Петренко

Да, дельно

Я вот тоже тут накатал https://vc.ru/s/1145650-treyding-i-investicii/423695-algotreyding-eto-cirk

Здесь более детально поясняю про устройство биржи и алготрейдинг

Ответить
Развернуть ветку
Родной диод

Не совсем понятно, как это технически сделать. Распишите, пожалуйста

Ответить
Развернуть ветку
Родной диод

На каких площадках покупать, где продавать? Когда после открытия закрывать? Спасибо

Ответить
Развернуть ветку
Игорь Токарев

Срочный рынок (фьючерсы) нужно изучать. Он сложнее чем акции. Без понимания как работают фьючерсы можно получить убытки. Кстати не забудьте, что формально нужно самостоятельно заплатить налоги за покупку/продажи валюты. За шорт фьючерса тоже платить 13% от дохода придется (брокер сам снимет деньги).

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Читать все 51 комментарий
null