За последние 2 года, на фондовый рынок пришли практически 15 миллионов россиян. И 2020, и 2021 стали двумя сверх успешными годами, активы росли как на дрожжах. Можно было заходить практически в любое IPO и получать прибыль, даже не разбираясь в бизнесе компании. Казалось, что в инвестициях может зарабатывать каждый, активы в портфелях становились все более рискованными – SPAC, Pre-IPO, крипта, акции с плечами. Какая диверсификация по отраслям или по регионам?
А потом началось – падение Китая, конец бума IPO, обвал российского фондового рынка, а теперь S&P500 и крипта туда же. Да еще и акции у многих россиян до сих пор заблокированы. У инвестора остается только 2 пути:
- Продать активы и навсегда уйти с рынка, забыв все как страшный сон. И в этом нет ничего страшного, фондовый рынок подходит далеко не всем. Если нет времени прокачивать свои навыки, постоянно приходится нервничать – то это оправданный выбор. Возможный доход на рынке – требует усилий.
- Остаться на рынке и сделать выводы. Да часть проблем возникла из-за причин, на которые инвесторы не могли повлиять, но другая часть напрямую связана с ошибками.
Любые кризисы делают нас сильнее, и те, кто сможет пройти через эту гору проблем уже не испугаются никакого обвала. Стоит еще раз вспомнить базовые моменты.
Определитесь с целью и выстройте стратегию: прежде всего стоит вновь пересмотреть свою стратегию и цели инвестирования. Нет ничего плохого, чтобы поменять стратегию и использовать для этого кризис: качественные компании находятся под давлением, и можно относительно быстро поменять стратегию, вдобавок списать убыток для уменьшения налоговой базы.
- История учит: мир пережил множество потрясений, и история показала, что мир и экономика продолжают развиваться, бизнесы продолжают расти и зарабатывать деньги – это значит, что рынки рано или поздно продолжат расти вслед за восстановлением экономики и производства.
- Cash is trash: полностью выходить из акций и пережидать волну падений в денежных средствах (особенно когда рынок уже упал на 20%) может быть опасно в периоды высокой инфляции. Компании все еще зарабатывают прибыли, развивают свой бизнес, к тому есть отрасли которые находятся в плюсе с начала года.
- Бездействие – лучшее решение: в периоды высокой волатильности и в особенности, когда мы видим убыток по портфелю, нам хочется повлиять на это, ведь инвесторы ошибочно полагают, что в такие периоды имеют контроль над происходящим и могут безубыточно управлять портфелем в любые периоды. На деле же ни один управляющий не может верно предугадывать движение рынка каждый раз. Временный убыток – это нормально, главное долгосрочный результат.
- Время и диверсификация – лучшие друзья инвестора: фондовые рынки рано или поздно отрастают до прежних значений и продолжают тестировать новые вершины, поэтому, оставаясь в инвестициях, вы даёте шанс своему капиталу рано или поздно вырасти. Помимо этого, важно сохранять диверсификацию.
Итоги
Инвестициями легко очароваться на бычьем рынке и легко испугаться при первом кризисе. Разумеется, легче всего забрать свои деньги и посчитать себя обманутым в «инвестиционном казино», но, с другой стороны, каждый кризис даёт возможность сделать выводы из происходящего и исправить свои ошибки, чтобы быть готовым к следующим финансовым потрясением.
Как сберечь свой портфель, когда может состояться разворот, что ждет российский рынок: на все эти вопросы мы ответим на праздничном стриме, который состоится в этот четверг 26.05 в 20:00. Задать вопрос для стрима, можно в комментариях под этим постом.