{"id":13508,"url":"\/distributions\/13508\/click?bit=1&hash=84881d55bbad8a9fea0858220d4fa15ea06fdd4fceb0218db01a425f0cc754d2","title":"\u041a\u0430\u043a \u0441\u043d\u044f\u0442\u044c \u0440\u043e\u043b\u0438\u043a \u0441 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043d\u0438\u043a\u0430\u043c\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0442\u044b\u0434\u043d\u043e","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
М.К.

Парад планет Московской биржи

Величина круга - капитализация. Масштаб честный

Всю сознательную жизнь пропагандировал идею разумного потребления и инвестирования. Даже проводил исследование, что нельзя потерять деньги на бирже, если регулярно покупать акции крупнейших компаний в течение 5 лет и дольше. Почему именно такой горизонт? – да можно вообще любой горизонт, просто в моем случае, я начал инвестировать с первого курса, и через пять лет закончил университет. И именно тогда мне и понадобились «стартовые». Сложный процент помог.

Последние три месяца могли полностью уничтожить веру в биржу: рушится инфраструктура, надежные ETF сыпятся еще круче, чем счет соседа-плечевика, валюту колбасит.

Но я решил посмотреть, какой результат показали крупнейшие компании из индекса МосБиржи за 10 лет. Люблю статистику, цифры помнят все. Результат не подгонял, хотя понимаю, что многие будут ругать, ведь можно долго спорить, какой выбрать начальную точку. В общем, я выбрал 10 лет. Начало – май 2012 года. Ни дно, ни вершина. Как-то так.

Конечная точка – середина мая 2022. Это значительно ниже максимальных результатов (пик индекса – октябрь 2021), но и по многим бумагам не дно.

Можно было, конечно, посмотреть просто индекс ММВБ-10 полной доходности, но мне нравится видеть результаты в разрезе. Я взял 10 крупнейших компаний, которые входили в индекс ММВБ-10 (десятка крупнейших компаний) на середину мая 2012 года.

Индекс регулярно ребалансируют. В моем случае - купил и забыл. Прошло 10 лет.

Смотрим, что получилось.

Эта история учит одновременно и диверсификации, и тому, что трехзначные проценты на дальних дистанциях возможны. Вспомните, 2012 – далеко не самое классное время начала инвестиций. Равно, как и сейчас… А вдолгую результат получился хорошим.

Конечная точка – 20.05.2022. У Уралкалия раньше – 20.09.2019 был принудительный выкуп.

Компаний получилось 9, потому что десятая акция в индексе – привилегированные акции Сбербанка.

Доходность считал через ЧИСТВНДОХ, то есть не просто плюсовал дивиденды и делил на начальную сумму, а учитывал то, что поступило давно (например, в 2013) и могло быть реинвестировано.

Самая топовая по совокупной доходности фишка получилась ГМК Норильский никель. Это жемчужина горно-металлургической отрасли России. Группе принадлежит самые большие в мире запасы никелевой руды. За счет расположения, природных условий, и труда работников комбината - это самое эффективное в мире производство никеля и палладия (по себестоимости).

К сожалению, нельзя сказать, что предприятие рекордсмен в вопросах охраны окружающей среды. Норильчане подтвердят.

Из десятки крупнейших компаний, эта инвестиция стала самой выгодной: 27% - среднегодовой совокупный доход. Это и рост акций, и дивиденды. Это значение уже с учетом обвала 2022 года.

Совокупный доход почти в 7 раз выше вложенных средств.

Остальные компании – в моем телеграмм. Там уже есть Северсталь и Лукойл. Работу продолжу. Как закончу с российскими ТОП-10, сделаю аналогичный обзор европейских и американских компаний. Подписывайтесь!

0
75 комментариев
Написать комментарий...
Кирилл Макеев

Когда выбрал удобную дату и по ней написал статью - "всё растёт"

Почему бы не выбрать 15 лет назад и увидеть, что Газпром с 2007-2008 года сложился в два раза?

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Сделаю для вас за 15 лет , выложу в канале

Ответить
Развернуть ветку
8 комментариев
under construction

тогда комментариев не будет.
а смысл подорвать пятые точки любителей очевидности и вызвать к активному диалогу.

Ответить
Развернуть ветку
Kirill Vtorushin

Он там почти в 3.5 раза сложился :D

Ответить
Развернуть ветку
Максим Степанов

разве в 2 раза? не в 7?

Ответить
Развернуть ветку
Maksim Perekhodko

В контексте загона «хомяков», «адептов депозитов» и прочих «быков» на последний убой - ок.
Жаль что не учитывает:
Валютная переоценка.
ППС
Перспективы как доходов/рынка сбыта, так и национализации (северсталь).
Самая большая ловушка в данный момент, это игра на Fomo и максимальное продвижение тезиса мол отскочит как в 2009/2015/2018/2020 итд.

Ответить
Развернуть ветку
Василий Жевнеров

я бы вычел инфляцию только реальную а не статическую - максимально правдивая картина

Ответить
Развернуть ветку
Ами Варджа

Как считать «реальную» инфляцию? Объективного результата добиться сложно.

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Михаил Федотов

А ещё лучше - посчитать процентный доход в реальных деньгах (в долларах, например), а не в бумажках, которые каждые 10 лет складываются в 3 и более раза

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Мне только спросить

прикольная задумка. еще бы добавить столбец с доходностью (не полной, а годовых) в таблицу

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Спасибо, и правда, надо бы сделать

Ответить
Развернуть ветку
Василий Дейков

20.05.2012
1$=31.39₽
20.05.2022
1$=62.40₽
Итого рост 198%

Если вложить по 10 000 в каждую компанию итого будет 231 000.
Доллар купив на 100 00, итого будет 198 000.

Становится понятно, что выгоднее вкладывать в Штаты.
Остаётся вопрос, как сделать это безопасно в наших условиях

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Долларовые депозиты ещё бы проценты дали

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Михаил Федотов

Падажжите, падажжите, скоро будет 400+%

Сейчас только валютные ограничения снимут

Ответить
Развернуть ветку
Василий Дейков

Увидел комент выше, что инфляция 2.3. Получается акции закрыли только инфляцию

Ответить
Развернуть ветку
Alexander Golubev

Только рост 98%. Ну дальше в том же духе.

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Евгений П.

Напишу свою любимую фразу "недвижимость всегда растет", но в этот раз раскрою. В конце 90-х можно было по цене новой девятки купить квартиру в Москве. Выводы делайте сами. Но важно, что время действительно делает невероятные вещи. Скорее всего, что бы вы ни купили сейчас, через 20 лет будет сильно дороже. Главное - сделать выбор в пользу (если из вашего примера) ГМК, а не ВТБ.
Но как это сделать?

Ответить
Развернуть ветку
Alex Orlov

покупали ваз 2108 в 1997 году - стоила в районе 7 тысяч уе. Продавали однушку на первом этаже панельного дома - она ушла за 25 тысяч уе.... не было таких цен, что бы квартира стоила как машина в 90, в 80е может быть.

Ответить
Развернуть ветку
Maksim Perekhodko

Очень громкое и сильное заблуждение.
В основе которого фундаментальное непонимание момента, просто эмпирически задумайтесь - западный капитал заходил на рф рынок с середины 90х, в начале нулевых с тройной силой, это к тезису о квартире в мск по цене 9ки(что тоже имеет под собой фундамент логическую ошибку, где частное(единичное) не есть общее.), т.е когда свободных денег у населения на потребление не было, но, его рост можно было предугадать, абсолютно аналогично, но в обратном направлении западный капитал(компании импортеры бус в РФ) резко режет лосей и с ощутимыми убытками эвакуируется из страны, потому-что аналогичным образом видит перспективы, которые как снежный ком на горизонте 1-3 лет заметим мы все.

Ответить
Развернуть ветку
Георгий Хромченко

К сожалению тут маркет тайминг. Как обладатель квартиры в Москве могу сказать что это теперь вмороженные деньги, ну или убыток фиксировать.

Ответить
Развернуть ветку
Валерий Кондрашин

"недвижимость всегда растет"

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Евгений, спасибо за содержательный отзыв. В ответ на ваш вопрос-только диверсификация. Но она размывает результат. За то риск взять уралкалий (а это ведь супер компания) будет меньше

Ответить
Развернуть ветку
Здесь могла быть Ваша Реклама

Так то капитализация Северстали с учётом последних событий, сейчас должна быть сильно ниже, чем на 20.05.22..

Ответить
Развернуть ветку
Неприятный фитиль

Фосагро не увидел в рейтинге. Может, ее еще не было 10 лет назад. Но сейчас это перспективно. https://pro.rbc.ru/news/6290c0ab9a7947362643d034

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Только десятка ММВБ10. Выборочно ещё дополню. МТС интересно учитывая что цена не изменилась почти, а дивидендов они выплатили вагон

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Неопознанный Енот

я скажу всего одно слово: "биткоин". Ведь если вооружиться вашей логикой, и посчитать горизонт в 5-10 лет, это самое хорошее вложение. И в таком случае, основываясь на вашем подходе вы можете взять всю котлету и купить BTC прямо сейчас на все. поехали?

>>

Постфактум все диванные инвесторы хороши, но в реальности, с просадкой на депозит в минус 50% в течение двух-трех лет, даже без рисков по россии, где вообще депо у многих заблокирован как анус роскмонадзора — вы такое не вывезете. вы не станете докупать актив, потому что у вас не осталось денег, вы не станете держать актив, потому что все вокруг будут в это время зарабатывать на чем-то другом, вас бросит жена, вам понадобятся деньги на срочное и т.д. И вы сломаетесь. Не выдержите. Но постфактум глядя на графики, которые "упали и тут же взлетели" все выглядит просто. "купил и держи", да?. Эта стратегия буквально передает ваши деньги рынку на волю других игроков этого самого рынка. Рынок использует ваши активы не предлагая взамен вообще ничего. Где сейчас ваши деньги? Кто и на какие цели их использует? Кто-то качает прибыль, пока вы ждете, что все будет хорошо. Несмотря на то, что математически стратегия "купи и держи" оправдана, в реальности у вас может не быть столько времени. Выйти в безубыток или тупо в покрытие инфляции через 5-7-10 лет — для розничного инвестора в 2020-х это катастрофа. безубыток вместо пенсии, просто лол.

Ответить
Развернуть ветку
Василий Дейков

В конце января или начале февраля на вс был пост, про взять квартиру в ипотеку или вложиться в акции.
Там тоже была интересная математика, интересно какие эмоции сейчас )

Ответить
Развернуть ветку
Maksim Perekhodko

правильный «постфактум», увы, движение к объективной ценности актива не переживут люди подобные автору поста, надеюсь только финансово, а не сделав шаг в окно.

Ответить
Развернуть ветку
Ilya Lesov

Расскажи это тем, у кого биржа вместе с ЦБ половину портфеля заблокировали.

Ответить
Развернуть ветку
Василий Дейков

Это же не касается росакций

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Максим Данилов

Если бы пост развернуть зеркально, а именно, сначала читайте мою телегу, потом вся та шляпа, почему именно должны читать, то вопросов 0. А так с чистой совестью - КГ/АМ))))

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Не считаю содержание шляпой.

Ответить
Развернуть ветку
Alex Awww

В чем прикол сравнивать по номиналу? Деньги то обесцениваются :))
100р в 2012 не равны 100р в 2022. Сравнение в статье получается очень поверхностное

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Инфляция за это время примерно х2,3 сделала

Ответить
Развернуть ветку
Неприятный фитиль

А сколько стоила однушка в Москве в 2012 году? Знал бы прикуп, жил был бы на Патриарших.

Ответить
Развернуть ветку
Максим Мещеряков

Вы не совсем правильно используете круги в инфографике. Лучше перейдите на линейные.

Ответить
Развернуть ветку
Достаточный лолипоп

Сравнить бы с депозитами.
Условно можно предположить что депозиты 3 месячные, ставка 2/3 ставки ЦБ.

Ответить
Развернуть ветку
Джавахарлал Неру

Училка:
- Ну, вот, возьмем, например маленького, очень занятого
муравья. Он каждый день и весь день работает и работает и
работает. И что потом происходит? Кто знает?
Вовочка:
- А потом какая-то сука возьмет да и наступит на него...

Ответить
Развернуть ветку
Олег Арматоев

Мне звонил менеджер в тинькоф инвестициях, тоже пытался впарить ру фонду. Мне даже сложно щас представить инвестицию хуже)

Она не утопталась в пыль, потому что её продавать запретили большинству держателей акций в свободном обращении. Это труп, который на аппарате поддержания жизнедеятельности в искуственной коме. Вопрос в том, когда придет доктор и предложит отключить его от систем жизнеобеспечения.

Но даже без этого бурж фонда даже при индексном подходе без всяких подборок рвет в труху вашу подборку. Хотя курс рубля на таком же аппарате щас находится. Сделано так, чтоб минимизировать спрос на доллар и усилить предложение.

Скупать бакс и инвестировать за бугор. В рублях это будет космос 🪐, когда рубль отпустят.

Ру фонда не умрет, но сейчас она не по рыночной цене торгуется и перспективы на ближайшем горизонте у неё отстой. Как отпустят рынок, можно будет посмотреть на ситуацию и прикупать что-то. Но сейчас это безумие. В рулетке риски в разы меньше)

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Вы написали, что сложно представить хуже. Расскажите лучше, что лучше.

В последний месяц крипта - ёк, фонды -ёк, иноакции-заморозили, снп-падает

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Дмитрий Кузнецов

Как так? Тут уже с самых высоких трибун говорят о надвигающемся мировом голоде, а акции одного из крупнейших производителей удобрений в мире вдвое дешевле чем 10 лет назад? Чудеса.

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Делистинг

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

«Лучшие» корпоративные практики уралхима

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Alex Awww

Инфляцию учёл?

Ответить
Развернуть ветку
М.К.
Автор

Нет, все по номиналу. Но факт меньше 27% у ГМК , хотя понимаю что нельзя просто брать лучшую компанию и с ней сравнивать

Ответить
Развернуть ветку
ViktoRus

Акции акции. В 2012 недвижимость, 85 тыс кв метр, от 190 сейчас, вот это рост.)))

Ответить
Развернуть ветку
Василий Дейков

Акции рост 2.31, недвижка 2.23

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Ivan the Not So Terrible
Ответить
Развернуть ветку
Читать все 75 комментариев
null