{"id":13563,"url":"\/distributions\/13563\/click?bit=1&hash=7a1c2765d377f463a7849b32148c496d0d86e5839a4216a090578d9381a4c980","title":"\u041a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0414\u041c\u0421 \u0432\u044b\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0437\u044a\u0435\u0445\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u043f\u043e \u043c\u0438\u0440\u0443","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Findale.pro

Русагро: сможет ли выиграть от цен на продукцию?

Описание бизнеса и его перспективность

«Русагро» - крупный российский агрохолдинг, который занимает лидирующие позиции на рынке в производстве сахара, животноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Компания сильно выигрывает от роста цен на производимую продукцию.

Технический анализ

Бумаги долгое время находятся в нисходящем тренде, но сейчас вырисовывают некоторые намеки на разворот. 27.06 был пробит нисходящий тренд и на 28.06 происходит хорошая коррекция по Фибоначчи. Если бумага закрепится над нисходящим трендом, можно ожидать интересное движение по бумаге.

Фундаментальный анализ

В мае компания представила отчет за первый квартал 2022 года, который в целом понравился инвесторам и акционерам.

Выручка компании увеличилась на 23% с 49,93 млрд в 1 квартале 2021 года до 61,51 млрд рублей благодаря росту объемов продаж во всех бизнес-направлениях, за исключением сахарного бизнес-направления.

Скорректированный показатель EBITDA составил 16,89 млрд рублей, прибавив 51%; рентабельность по EBITDA выросла с 22% за 1кв21 г. до 27% за 1кв22 г.

Чистая прибыль снизилась за год на 66% до 2,24 млрд рублей.

Чистый долг вырос на 25% до 91,68 млрд рублей, а соотношение «чистый долг / EBITDA» составило 1,7x.

Компания стоит крайне дешево по любым метрикам: EV/EBITDA составляет 5,2x; P/E — 3,8x, а форвардный P/E (основанный на ожидаемой прибыли) — 3x.

Дивиденды

В 2022 году дивиденды выплачиваться не будут, но, с учетом роста спроса на продукцию, а также повышения цен, можно ожидать интересную доходность в 2023 году. Текущая прогнозная доходность составляет 12.7%

Суть идеи

Идея носит долгосрочный характер. Русагро – один из прямых бенефициаров роста цен на продукты питания в России и мире. Заинтересованность России в развитии АПК, а также прогнозы голода в Европе делает бизнес Русагро крайне интересным в ближайшие годы.

Оставайтесь с нами, чтобы получать новые инвестиционные идеи и всегда быть на вершине рыночных трендов!

IOS

0
2 комментария
Fedor Spirin

Удачи вашей фирме на рынке, желаю, чтоб ваши планы на 2023 год никто не испортил

Ответить
Развернуть ветку
Findale.pro
Автор

Спасибо за позитивный комментарий!

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 2 комментария
null