{"id":13563,"url":"\/distributions\/13563\/click?bit=1&hash=7a1c2765d377f463a7849b32148c496d0d86e5839a4216a090578d9381a4c980","title":"\u041a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0414\u041c\u0421 \u0432\u044b\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0437\u044a\u0435\u0445\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u043f\u043e \u043c\u0438\u0440\u0443","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
finrange

Новая биржевая стратегия. Почему мы отошли от инвестиций в акции?

В связи с невозможностью просчитывать и оценивать российские компании на горизонте более одного квартала из-за геополитических факторов и отсутствия корпоративной этики, мы приняли решением сменить прежнюю стратегию, которая позволяла нам зарабатывать деньги долгие годы.

Проанализировав события на российском фондовом рынке за апрель – июнь 2022 г., мы пришли к следующим выводам:

1. Из-за постоянных новых санкций и ограничений невозможно прогнозировать дальше, чем один квартал. В сегодняшнее время слова оного политика разворачивают рынок, а новый закон может повлиять на прибыльность целой отрасли.

2. Государство может изъять в любой момент денежные средства из компаний и целых отраслей для пополнения бюджета. Это в свою очередь может привести к резкой переоценке акций, отмене дивидендов, падению чистой прибыли и к другим рискам, которые оказывают влияние на динамику акций.

3. Инсайдеры и манипуляторы в отсутствие нерезидентов, имеют всё больший вес на российском рынке. Более информированные люди покупают и продают раньше розничных инвесторов. Используя технический анализ, можно выявлять их по косвенным признакам. Проанализировав акции Газпрома и ТГК-1 – видно, когда кто-то набирал и сбрасывал акции перед корпоративным событием! Из новых примеров, посмотрите, как перед объявлением дивидендов против рынка росли акции Банка Санкт-Петербург или котировки Детского мира перед публикацией операционных результатов.

4. Большая доля частных инвесторов. По данным за июнь 2022 г. доля розничных инвесторов увеличилась до 75%. Большинство из них не имеет опыта в инвестировании и трейдинге. В связи с отсутствием нерезидентов, акции двигают более крупные игроки, особенно сильно это проявляется на таком низколиквидном рынке, как сейчас. Соответственно, в новых реалиях мы будем больше обращать объёмы и прохождение важных уровней, чем на фундаментальные критерии.

5. Цена акции – это всё! Если технический анализ основан на утверждении, что в любой момент времени рыночные цены отражают все существующие факторы, влияющие на спрос и предложение в акциях. А прогнозирование финансовых показателей в текущих реалиях - невозможно. В связи с этим, можно предположить, что технический анализ на старших таймфреймах будет работать лучше, чем фундаментальный анализ.

Таким образом, мы решили использовать комбинацию фундаментальных драйверов и стиля торговли – свинг-трейдинг/позиционный трейдинг. Данный стиль подразумевает удержание позиций от 2 дней до нескольких недель и даже месяцев. Такой стиль на бирже считается среднесрочным, основан на цикличности колебаний цен на акции.

Свинг-трейдеры не исключают фундаментальные драйверы, они используют комбинацию технического и фундаментального анализа с упором на технический. Ранее мы комбинировали два подхода, но делали упор на фундаментальный анализ.

Когда вернёмся к классическому фундаментальному анализу? – как минимум, когда компании полностью начнут раскрывать финансовые отчёты, по косвенным признакам много не на анализируешь.

А что бы вы поменяли в своей торговой стратегии? Если вам интересны результаты нового подхода, то подписывайтесь на наш Telegram-канал Finrange – там мы каждую неделю делимся с подписчиками мыслями и разбираем свои ошибки.

❤Хотите сказать «спасибо» нам? Лайки и репосты будут лучшей благодарностью.

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null