Выбор только в фондов огромен. Должен ли это быть пенсионный фонд, фонд недвижимости, фонд акций или скорее смешанный фонд? Какая диверсификация лучше всего соответствует вашей собственной концепции жизни, которая создает хороший баланс между хорошей прибылью и безопасностью?
И как выбрать между несколькими тысячами одобренных фондов? Вряд ли у неспециалиста будет возможность, не говоря уже о желании, получить подробный обзор тысяч фондов.
Рейтинги фондов – основа вашего решения
Это обязательно. Потому что существуют рейтинговые агентства, которые подробно рассматривают широкий спектр фондов и присваивают рейтинги или звезды на основе своих исследований. Рейтинги фондов экономят вам много работы, а также бесплатны.
Чтобы иметь возможность делать надежные заявления, эксперты по фондам из рейтинговых агентств всегда сравнивают фонды только в одной и той же инвестиционной категории или типе, например международные фонды акций, которые полагаются на большие значения.
Как правило, эксперты смотрят на развитие фонда за последние три-пять лет. Это важный момент рейтинг фонда дает вам хорошее представление о прошлой деятельности фонда. Но это никогда не может быть гарантией на будущее.
Количественное против качественного
Процедуры оценки средств многочисленны. Наиболее важное различие между количественным и качественным рейтингом.
Количественный рейтинг основан на измеримых критериях фонда, таких как производительность, волатильность (диапазон колебаний) и затраты.
Качественный рейтинг более глубок и включает в анализ несколько критериев. Эксперты фонда оценивают, инвестиционную стратегию фонда, качество его управления, корпоративные разработки и изменения в инвестиционном процессе.
Большая тройка
К наиболее известным рейтинговым агентствам относятся Morningstar, Feri, Standard & Poor's и Lipper. Каждое из этих агентств разработало свой собственный процесс оценки.
Рейтинг утренней звезды
Самым известным количественным рейтингом в фондовом секторе, безусловно, является пятизвездочный рейтинг американского рейтингового агентства Morningstar. Каждый месяц Morningstar оценивает фонды от одной до пяти звезд, которые распределяются более трех лет. Рейтинговое агентство сравнивает фонды с точки зрения их эффективности, затрат и рисков.
10 процентов фондов с лучшими показателями получают пять звезд.22,5% фондов, занявших второе место по результативности, получают четыре звезды.35 процентов фондов с третьими лучшими показателями получают три звезды.Две звезды получают 22,5% фондов с четвертым лучшим результатом.10 процентов самых неэффективных фондов получают звезду.
Morningstar также предоставляет качественные рейтинги для избранных фондов и классифицирует эти фонды как отрицательные, нейтральные или положительные. Фонды с положительным рейтингом подразделяются на золотые, серебряные и бронзовые.
Фери рейтинг
Эксперты немецкого рейтингового агентства Feri-Rating присваивают буквы от А (лучшая оценка) до Е (худшая оценка). Ежемесячная оценка фонда основывается как на качественных, так и на количественных критериях. Эффективность фонда (включая относительную производительность, долгосрочную доходность, стабильность фонда) определяет 70 процентов оценки фонда. Вклад в снижение риска (временной риск, убыток и поведенческий риск управляющего фондом) составляет 30 процентов.
Липпер рейтинг
Американское рейтинговое агентство Lipper делает это немного иначе, чем Morningstar и Feri оно не присваивает общие рейтинги, а распределяет фонды по четырем критериям общий доход, постоянный доход, сохранение капитала и затраты. Каждому критерию присваивается оценка от 1 до 5, где 5 – лучшая оценка. Фонды, входящие в число 20% лучших в своей категории, признаются лидерами Lipper .
Morningstar, Lipper-Rating и Feri-Rating — это лишь три из большого числа рейтинговых агентств. Если вы ищете хорошего гида, рейтинг Morningstar — лучший выбор. Но помните: лучший рейтинг — это не гарантия на будущее, а инструмент, который должен облегчить ваше решение.
С уважением,
Андрей t.me/bidlogan