{"id":13647,"url":"\/distributions\/13647\/click?bit=1&hash=d4d0a95481b2141f31252beb4d22220d0651449e9778f17c809993da8776f8b2","title":"\u0422\u0440\u0451\u0445\u0434\u043d\u0435\u0432\u043d\u044b\u0439 \u043a\u044d\u043c\u043f \u0434\u043b\u044f \u0442\u0435\u0445\u043d\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0434\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0432 \u0421\u043e\u0447\u0438","buttonText":"\u041f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0431\u043d\u0435\u0435","imageUuid":"6ebca1ad-5b8a-5097-a45a-7d83eaa07fcc","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Михаил Емец

Как получать ежемесячный пассивный доход от облигаций

Часто перед инвестором (или его финансовым консультантом) стоит задача сформировать такой инвестиционный портфель, который будет приносить ежемесячный пассивный доход. Для этого подходят облигации – долговые ценные бумаги, которые приносят процентный доход в виде периодических купонных платежей. Рассмотрим конкретный пример такого портфеля.

Немного теории. Облигация – это ценная бумага, владение которой удостоверяет, что вы дали в долг компании или государству, которое выпустило эту облигацию. Владение облигацией даёт 2 права: получение текущего процентного дохода (купонные платежи) и погашение номинала в заявленный срок.

Самые простые облигации являются условно гарантированными инструментами, так как вы заранее знаете точную дату выплаты процентов и погашения номинала. Это позволяет точно прогнозировать будущие денежные потоки. Это отличает облигации от акций, которые тоже могут выплачивать периодический доход в виде дивидендов, но компании не обязаны это делать и могут отказаться от выплат в кризисные ситуации. По облигациям отказаться от выплаты компания не может. Но если из-за плохого финансового положения компания не сможет расплатиться в заявленные даты – возникнет дефолт.

Облигации в дефолте – это не обязательно потеря всех вложенных денег, у инвесторов остаётся возможность добровольного погашения от компании или принудительного взыскания через суд. Возможность дефолта по облигациям важно понимать, так как инвестиции в ценные бумаги не застрахованы Агентством по страхованию вкладов.

Чем выше доходность по облигации, тем выше вероятность дефолта. Если формировать портфель из ценных бумаг, то есть давать в долг нескольким компаниям, возможные потери от дефолта одной компании будут компенсироваться доходом от других компаний.

На картинке я привожу график выплаты купонов по портфелю из 5 облигаций. За счет того, что купон по каждой облигации выплачивается 2–4 раза в год, можно добиться ежемесячной выплаты пассивного дохода в конкретные даты. На картинке показаны выплаты из расчета на 1 облигацию до вычета налога на доход. Чтобы получать выплаты в конкретном размере, инвестор покупает соответствующее количество бумаг. Например, чтобы получать 10 тыс. рублей пассивного дохода после вычета налога в сентябре 2022 года, инвестору нужно купить примерно 135 облигаций компании АФК Система, выпуск 001Р-06.

Этот портфель – иллюстрация того, как можно добиться ежемесячной выплаты дохода. Этот портфель не учитывает ваш инвестиционный профиль и не предлагается как «готовое решение». Формирование инвестиционного портфеля под ваши финансовые цели требует работы с профессионалом или самостоятельной глубокой проработки темы.

Автор: Михаил Емец, финансовый консультант и автор подкаста «Инвестиции для людей»

0
9 комментариев
Написать комментарий...
Yuriy Piskunov

Здесь, как и в любом бизнесе, доходность напрямую завязана на рисках. Если вы будете инвестировать в бумаги менее известных фирм, доходность будет выше, но и риск дефолта будет выше соответственно. Более спокойно можно создать пассивный доход, инвестируя в недвижимость. Это конечно тоже совершенно не просто и требует больших вложений, но при разумном подходе и тщательном отборе помещений для покупки обеспечивает и стабильный доход и рост стоимости вложений.

Ответить
Развернуть ветку
Викос

Инвестиции доступнее. Вход в облигации от 1к₽, а в недвижке порог около 1 млн₽

Ответить
Развернуть ветку
Михаил Емец
Автор

Согласен с вами, хотя через фонды недвижимости тоже можно инвестировать с низким порогом входа

Ответить
Развернуть ветку
Andre Macareno

И тут нужен комментарий от страховых компаний из Украины

Ответить
Развернуть ветку
Yuriy Piskunov

Согласен, но при правильном поиске можно начинать с гаражей, сдавая их в аренду, здесь уровень входа от 300к (не Мск) обеспечивает порядка 12% годовых

Ответить
Развернуть ветку
Александр Смирнов

А сколько времени надо затратить на сдачу в аренду и прочее? А облигации - это прям пассивный-пассивный доход. Просто другая тема

Ответить
Развернуть ветку
john Smith

Вы риск дефолта эмитента не учли...

Ответить
Развернуть ветку
Михаил Емец
Автор

Этот риск учтён в доходности. Доходность по облигациям 10%+, а по условно безрисковому банковскому депозиту 6%.

Ответить
Развернуть ветку
john Smith

Историю с "Петропавловском" напомнить?

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 9 комментариев
null