Юань. Что нам нужно про него знать?

Юань продолжает ставить рекорды по торговым оборотам на Московской бирже: если в апреле доля китайской валюты в валютном обороте была 6%, то в августе уже 26%.

Юань уже сейчас активно покупают и банки, и физлица, эта валюта замещает в портфелях "токсичные" доллары и евро.

Поэтому предлагаем начать знакомство с пока ещё не совсем привычной, но очень перспективной для российского инвестора валютой.

🇨🇳 Китайский юань – официальная валюта Китайской Народной Республики. При этом слово «юань» (в переводе на русский язык - круг или круглая монета) используется исключительно за рубежом.

Внутреннее название национальной валюты – «женьминьби» или, как принято в латинском написании, Renminbi, что переводится как «народные деньги». А юань — счетная единица национальной валюты.

А сами китайцы в обиходе редко используют слова «женьминьби» или «юань». Чаще они называют основную денежную единицу «куай», что в дословном переводе означает «кусок».

• Банковский код – CNY.
• 1 юань равен 10 цзяо или 100 фэней.
• Номиналы банкнот: 100, 50, 20, 10, 5, 2 (встречается редко) и 1 юань, а также 5, 2 и 1 цзяо.
• Монеты: 1 юань, 5, 2 и 1 цзяо.

Традиционно на лицевой стороне банкнот – портрет Мао Цзэдуна и цветы.

Плавающего, рыночного обменного курса юаня в Китае нет.

В 1994 году юань был привязан к доллару по курсу 8,28 юаня за доллар. А в 2005 году национальную валюту решили немного укрепить к доллару и перейти на режим "управляемого плавания": курс юаня стал определяться Народным банком Китая.

Курс формируется ежедневно и называется "центральный паритетный курс". Он формируется исходя из динамики юаня по отношению к 24 валютам. Банк позволяет валюте колебаться в пределах 2% от центрального паритетного курса.

👉🏻 Юань бывает офшорным/валютным (CNH) и оншорным/внутренним (CNY).

Оншорный юань (CNY) торгуется на территории континентального Китая, а офшорный юань (CNH) обращается за пределами материкового Китая.

Обе формы являются единой валютой и конвертируются по курсу 1:1.

Офшорный курс хоть и является свободно плавающим, однако, на практике плотно следует за оншорным/внутренним курсом валюты.

По международной классификации курс CNY/RUB является кросс-курсом, т.е. определяется через третью валюту - доллар США. При этом котировки кросс-курса, которые демонстрируют международные источники, отличаются от котировок на Московской бирже.

Это связано с тем, что из-за ограниченной долларовой ликвидности Банк России стал определять официальные курсы доллара, евро и юаня ориентируясь на валютные торги.

Регулятор использует данные о средневзвешенном курсе валют к рублю, рассчитанном по сделкам, которые заключены с 10:00 до 15:30 по московскому времени.

В последнее время наблюдается ослабление юаня по отношению к рублю.

Это может быть связано с курсом Центрального банка Китая на ослабление национальной валюты в качестве поддержки экспортёров. При этом после весеннего обвала рубля, российская валюта начала резко укрепляться ко всем мировым валютам.

Если российский рубль начнёт ослабевать, есть вероятность вернуться к курсу юаня начала года: 10-11 рублей за юань.

• Для диверсификации его можно добавить в валютную часть портфеля.

Юань зарекомендовал себя как надёжная валюта с учётом существенной роли Китая в мировой экономике. А для российского инвестора это ещё и валюта дружественной страны, которая может помочь избежать различного рода ограничений, наложенных на привычные нам доллары и евро.

• Появляются финансовые продукты, номинированные в юанях.

Всё больше банков предлагают банковские депозиты в юанях, а компании выпускают облигации в китайской валюте. Поэтому кроме покупки юаня с расчётом на укрепление его курса, можно рассмотреть и различные финансовые инструменты.

• Вклады в юанях уже предлагают такие банки как ВТБ, МКБ, Тинькофф, Альфа-Банк, Кредит Европа Банк, МТС Банк.

• Облигации в юанях уже выпустили несколько эмитентов: РУСАЛ, Полюс, Металлоинвест, Роснефть.

👉🏻 Российские банки все больше развивают торговлю китайской валютой, а с учётом текущей ограниченности валютных финансовых инструментов, на наш взгляд, юанизация российского рынка обречена на продолжение.