Что нужно знать, привлекая инвестиции в 2019

Кому дают деньги на развитие бизнеса, что нужно учитывать в общении с инвестором, почему важно не испортить партнерские отношения и почему без собственных вложений не обойтись.

Инвестиционный аналитик венчурного фонда ТилТех Капитал Илья Кобяков поделился 5-ю инсайтами, которые будут полезны тем, кто решил привлечь инвестиции.

Думаю, многие из нас однажды хотели бросить работу в офисе и открыть собственное дело. Однако нет такого предпринимателя, который с первой попытки смог бы построить сильный работающий бизнес.

Успешного бизнесмена от неуспешного отличают настойчивость и целеустремленность. Стиву Джобсу дважды пришлось заходить в Apple, чтобы реализовать свою идею и вывести компанию на мировой уровень. К успеху приходят те, кто раз за разом пытаются, анализируют и делают правильные выводы.

Согласно ТАСС, по состоянию на март 2018 года, в России работают 2,847 млн предприятий, включая микропредприятия. И эта цифра может быть гораздо больше.

Поддержка проекта посредством инвестиций - это инструмент, который помогает бизнесу развиваться быстрее, выше, сильнее. Мы расскажем вам о 5 важных вещах, о которых следует знать предпринимателям, если они задумались о привлечении инвестиций. Надеемся, они помогут избежать многих неочевидных ошибок.

Все инвесторы состоят в негласном профессиональном сообществе, внутри которого они обмениваются мнениями и экспертизой по проектам, которые к ним обращаются за инвестициями. Это происходит, несмотря на то, что инвесторы заинтересованы в многократных инвестициях и конкурируют между собой.

Следует понимать, что этика внутри этого сообщества куда важнее, чем стремление обогнать друг друга и вложиться в какой-то перспективный проект. Поэтому ваши испорченные отношения с каким-либо инвестором обязательно станут известны всему сообществу, что, вероятнее всего, в дальнейшем помешает вам получить инвестиции у другого инвестора. Важно сохранять добрые и честные отношения со всеми, чтобы это не сказалось на ваших успехах в дальнейшем.

Казалось бы, должно быть наоборот и деньги следует давать тем предпринимателям, у которых их нет, но это не так. На самом деле инвесторами ценится реализованная ответственность. Продемонстрируйте инвестору, что вы - человек дела. Ваши успехи могут быть незначительными, но наличие успешного опыта договорных обязательств или положительного опыта работы с инвестициями ценится куда выше, чем громкие звания. Некоторые предприниматели ошибочно полагают, что наличие побед в каких-либо конкурсах и полученные гранты станут залогом хорошей потенциальной силы проекта. Но выигранные деньги и заработанные не одно и то же.

Асимметрия информации (то есть неравномерное распределение информации о проекте) между инвестором и предпринимателем - неотъемлемая часть рыночных отношений.

Вот несколько проблем, возникающих из-за асимметрии информации: условия необъективного инвестиционного отбора, риски недобросовестности со стороны предпринимателя, дорогостоящая верификация состояния проекта. Все это приводит к лишним затратам и снижению шанса на успех обеих сторон.

Подготовьтесь к этому и составьте стратегию возврата инвестиций. Проект привлекает инвестиции для того, чтобы ускорить бизнес-процессы, развить предприятие, а после вернуть инвестору его деньги. Безусловно, редкий проект по окончанию первого раунда может вернуть вложения. Например, “единорог” WeWork показывает чистый убыток ($497 млн за III квартал 2018), однако, инвесторы продолжают вкладывать деньги (Softbank инвестировал в августе $1 млрд и в ноябре $3 млрд) при стабильной выручке компании ($482 млн за III квартал 2018).

Это говорит о том, что если стартапы не выходят на окупаемость, то должны показывать положительные метрики роста, которые впоследствии должны гарантировать рост прибыли или возможность «поднять» новый раунд инвестиций.

Вложить свои силы и стремления тут недостаточно, инвестор должен видеть, что вы мотивированы и вам есть что терять. Ваше личное финансовое участие в проекте демонстрирует инвестору серьезность вашего положения по отношению к предприятию: в случае краха вы теряете деньги, как и инвестор, по этой причине вы будете вынуждены делать все, что в ваших силах, чтобы проект выжил и показал хорошие результаты. В некотором смысле это правило хорошего тона. Ваши личные вложения - это, прежде всего, вопрос мотивации и дисциплины.

Основатели сети коворкингов “Ключ” на старте вложили в проект порядка 35 млн. рублей. Позднее, для развития проекта, они привлекли инвестиции от группы инвесторов. Общий объем инвестиций составил 150 млн. рублей.

Каждый инвестор, каждый фонд имеют свой фокус. Это могут быть высокие технологии (AI, big data, блокчейн), легкие сервисные решения (мобильные приложения), hardware-решения (робототехника, футуризм). Стартапу важно правильно выбрать “адресата”.

Инвестор - это не просто денежный мешок. Помните, что отношения между инвестором и предпринимателем - это партнерство, которое должно преследовать общие интересы.